Bikapiac vs Medvepiac A 7 legfontosabb különbség, amelyet tudnia kell!

Tartalomjegyzék

Különbség a bika és a medve piac között

Különbség a bika és a medve piac között

A bikapiac a részvénypiac optimista mozgására utal, ami a részvényárak emelkedését, a munkanélküliség csökkenését és a gazdaság jóságát jelenti, míg a medvepiac a pesszimista piaci mozgásra utal, amely azt jelzi, hogy a részvényárfolyam csökken, magas a munkanélküliség és közeledik a recesszió, amely azt jelenti, hogy a bikapiac ellentétes a medvepiaccal.

A világ bármely országának tőzsdéje olyan, mint egy szívdobbanás, amely a különböző körülményektől függően végig ingatag. A piac tehát felfelé vagy lefelé fog menni, amelyet pénzügyi értelemben „bikapiacnak” neveznek, amikor az általános piaci forgatókönyv lendületes, és a tőzsde emelkedik. Másrészt, ha a piac lefelé mozog, akkor „medvepiacnak” nevezik. A terminológiák attól kezdve alkalmazhatóak, ahogyan ezek az állatok megtámadják ellenfeleiket. A megfelelő forgatókönyvek szerint a bika a szarvát a levegőbe nyomja, míg a medve a mancsaival lenyomja a zsákmányát.

A bikapiac az, amikor a gazdaság nagyon sima, a gazdaság GDP-je növekszik, és a munkahelyteremtés is növekszik. A részvények kiválasztása kényelmesebb egy ilyen helyzetben, mivel az egészségi állapot stabil. Ha egy befektető optimista, akkor állítólag „bullish kilátásokkal” rendelkezik.

A medvepiac ezzel ellentétes, a gazdaság hosszú időn keresztül recessziós szakaszban van, és a részvények ára gyorsan zuhan. A részvények kiválasztása nagyon nehézzé válik, és a befektetők a pénzkeresésre összpontosítanak részvények eladásával (short ügyletek). Noha a pesszimista véleményt valló embert „bearish-kilátásokkal” hívják, sokan ideiglenes helyzetnek számítanak, és arra utalnak, hogy az újjáéledési szakasz sarkon áll.

Mi az a bikapiac?

Ezt a helyzetet olyan piacként definiálják, ahol a tőzsdén jegyzett értékpapírok árai a kedvező makrogazdasági forgatókönyvek vagy a vállalkozás vagy az ágazat javult belső körülményei miatt folyamatosan emelkednek. Általánosságban a terminológia alkalmazható a részvényekre, de hivatkozik más eszközosztályokra is, például kötvényekre, FOREX-re és árucikkekre stb. Mivel a kereslet és a kínálat törvényei befolyásolják a piacot, a pénzügyi piacokon az árak növekedni fognak, amikor készlet csökkenése és fordítva. A konkrét lényeges tények a következők:

A bikapiacokat megelőzi a befektetők bizalma, pozitív várakozásai és általános optimizmusa a piacon.
A kezdeti szakaszban a piaci változások többsége pszichológiai jellegű, és nem feltétlenül járhat robusztus gazdasági információkkal vagy a vállalati eredményekkel.
A derivatívák piacán hatalmas lesz a kereslet a vételi opciók iránt, mivel az általános hangulat pozitív és pozitív.

Meg kell jegyezni, hogy a „Bull Markets” életciklusát általában négy szakasz jellemzi:

Az első szakaszban újjáéledünk a bearish piaci forgatókönyv miatt elmaradt pesszimista megközelítésből. Az árak alacsonyak, a befektetői hangulat pedig elég gyenge.
A második szakasz felgyújtja a részvényárfolyamok, a vállalatok nyereségének és a kereskedési tevékenységnek az átlag feletti szinten teljesítő gazdasági mutatók fellendülését.
A harmadik szakaszban a piaci indexek és az értékpapírok új kereskedési csúcsokat érintenek. Az értékpapír-kereskedelem tovább növekszik, az osztalékhozamok pedig alacsonyan esnek, ami a piac elegendő likviditását jelzi.
Az utolsó szakaszban az IPO tevékenységek magasak, a kereskedés és a spekuláció mellett. Az állomány P / E aránya mindenkori csúcson van.

Bár a bikapiacok rengeteg lehetőséget kínálnak a pénzszerzésre és több meglévő befektetésre, az ilyen helyzetek nem tartanak örökké. A be- és kilépés pontos időzítését nem lehet megjósolni. A befektetőnek tudnia kell, mikor kell vásárolni és eladni, hogy maximalizálja nyereségét, és megpróbálja időzíteni a piacot.

A bikapiac egyik legnépszerűbb példája az „1920-as évek hosszú bikapiaca”, amelyet a gazdasági fellendülés és jólét táplált, amely az USA-ban a fogyasztói fogyasztásban vásárolt, a hitelkönnyítések könnyű rendelkezésre állása és a tőkeáttételi lehetőségek növekedése. A helyzet annyira optimista volt, hogy a részvényeket a Margins-nál vásárolták, vagyis a kölcsönzött pénzből vásárolt részvényeket.

Mi a Bear Market?

Egy ilyen helyzet egy bizonyos idő alatt csökkenő tendenciát mutat a piacon. A piacok pesszimista szemlélettel rendelkeznek, és az eszközök ára vagy csökkenésben van, vagy várhatóan a közeljövőben csökken. Sok pénzbe fog kerülni a befektetőknek, mivel az értékpapírok árai átfogóan csökkennek, és várhatóan a befektetők bizalma is eléri a találatot.

A medvepiac jellemzői és okai a körülmények függvényében változhatnak. Ennek ellenére a gazdasági ciklusoknak és a befektetői hangulatnak kulcsszerepe van a várt irányban és várhatóan meddig fog tartani. A gyengülő gazdaság néhány mutatója a következő:

Alacsony foglalkoztatási lehetőségek
Kevesebb rendelkezésre álló jövedelem a lakosság kezében
Csökkenő üzleti nyereség
Számos új kereskedési mélypont és vályú van
Rövid eladás vagy a eladási opciók növekvő használata
Példa nélküli változások a kormányzati kulcsokban vagy a különféle adókulcsokban

A medvepiacok előfordulásának általában 4 fázisa van:

Az első szakaszban a befektetők hangulata és az értékpapírok ára nagyon magas, de a befektetők maximális profitot hoznak ki és lépnek ki a piacról.
A második szakaszban a részvények ára gyorsan csökken, a kereskedési aktivitás és a vállalatok keresete csökken, és a pozitív gazdasági mutatók nem a várt módon teljesítenek. A befektetők bizalma a pesszimizmus felé tart, és pánikhelyzetet teremthet. A piaci indexek és az értékpapírok nagy száma új kereskedési mélypontot ér el, és az osztalékhozam is nagyon magas lesz. Ez azt jelzi, hogy több pénzt kell a rendszerbe pumpálni.
A harmadik szakasz a spekulánsok piacra lépését emeli ki, az árak és a kereskedelem volumene folyamatosan emelkedik.
Az utolsó szakasz a részvények további csökkenését jelzi, de lassabb ütemben. Ezt tekintik a legalacsonyabb apálynak, és a befektetők kezdik azt hinni, hogy a legrosszabbnak vége lehet, és a pozitív reakció beindul a medvepiacok felé, és utat engednek a bullish kilátások újbóli belépésének.

A Bear Market kiemelkedő példája a recesszió, amelyet az 1929-es Wall Street-i tőzsdei összeomlás követett. A befektetők fenntartható veszteségekkel küzdenek a piacról való kilépésért. A túlzott veszteségek megakadályozása érdekében a befektetők folytatták részvényeik értékesítését, ami további csökkenést okozott, és a piac 1929. október 29-én összeomlott, amelyet a gazdaság tartós depressziója követett, az úgynevezett „nagy depresszió”. A Dow Jones ipari átlag 1932-ig csaknem 90% -kal csökkent.

Bikapiac vs. Medve Piac Infographics

Lássuk a bika piac és a medve piac közötti 7 legfontosabb különbséget.

Főbb különbségek

Annak ellenére, hogy a fogalmak elmagyarázásakor párhuzamosan használt terminológiákat alkalmazzuk, a két forgatókönyv különbségét az alábbiak szerint állapítjuk meg:

A piacot bikaként említik, ha az általános piaci forgatókönyv pozitív, és a piaci teljesítmény növekszik. A bearish piac az, amikor a piac teljesítménye csökkenőben van.
A bullish piacon a befektető kilátásai nagyon optimisták, és ez abból látszik, hogy a befektetők hosszú pozíciót fognak elfoglalni a piacon. Így az előrejelzés szerint az értékpapírok tovább emelkednek, és a befektetőnek lehetősége van maximalizálni a profitlehetőségeket. Ezzel szemben a csökkenő piacon a piaci hangulat meglehetősen pesszimista, és azt tükrözi, hogy a befektetők rövid pozíciót vesznek fel, azaz eladnak egy értékpapírt, vagy eladási pozíciót vállalnak a csökkenő piac fokozottabb várakozásával szemben. Ennélfogva, ha az ár a szerződött ár alá csökken, az opció tulajdonosa ennek megfelelően nyereséget könyvel el.
A gazdaság fenntartható módon növekszik a bullish piacon. Ezzel szemben a bearish piacon a gazdaság vagy csökken, vagy nem fog gyorsabban növekedni, mint a bullish kilátások forgatókönyvében. Mindkét helyzetben egy olyan mutató, mint a GDP (bruttó hazai termék) létfontosságú szerepet játszik abban, hogy madártávlatból képet kapjon a gazdaság teljesítményéről a meglévő tényezők alapján.
A bullish piacon a piaci mutatók robusztusak. Ezeket a mutatókat a technikai elemzés során használják a piaci trendek, valamint a részvények és indexek jelenlegi nyereségének és veszteségének, valamint a jövőben várható mozgásának előrejelzésére szolgáló különböző arányok és képletek előrejelzésére. Pl. A piaci szélességi mutató olyan mutató, amely a növekvő részvények számát méri a csökkenő részvényekkel szemben. Az 1,0-nél nagyobb index a piaci indexek jövőbeni emelkedését jelzi, és fordítva, ha 1,0 alatt van. A bearish piacon a piaci mutatók nem erősek. Bármelyik forgatókönyv esetén az okok kölcsönösen függenek, és ennek lépcsőzetes hatása figyelhető meg.
A munkaerőpiac bullish helyzetben nagyon világos, és általában több a rendelkezésre álló jövedelem a lakosság kezében. Viszont egy bearish piacon a munkaerőpiac merev, és erőfeszítéseket tesznek a költségek ellenőrzésére és gyorsan, ha a helyzet nem javul.
A bullish piacon a piacon folyó likviditás óriási, és a befektetők továbbra is több alapot pumpálnak megnövekedett kereskedési aktivitással és részvényekbe, aranyba, ingatlanba stb., De egy bearish piacon a likviditás kiszárad a rendszerben és a befektetők vonakodnak, mielőtt bármilyen kötelezettséget vállalnának. A bullish forgatókönyv során végrehajtott beruházásokat vagy eladják, megakadályozva a további hátrányokat, vagy visszatartva azokat a jövőbeni felhasználáshoz. Felhalmozási és feketemarketing-helyzetekhez vezethet.
A bulling piacon ösztönzik a tőzsdei bevezetés tevékenységét, mivel a piaci hangulat pozitív, és a befektetők hajlandóak több pénzt fektetni, bár egy bearish piacon elkerülik a tőzsdei bevezetést, mivel a beruházásokat nem ösztönzik, és az emberek inkább ragaszkodnak meglévő pozíciók és likviditás.
A nemzetközi befektetések automatikusan ösztönözni fognak egy bullish piacon azzal a szándékkal, hogy bővítsék a meglévő portfóliót. Például, ha India bullish szakaszon megy keresztül, és Dél-Korea úgy dönt, hogy nagylelkű beruházásokat hajt végre Indiában, ez a lépés ösztönzi a zökkenőmentes fázist India számára, fokozza a Dél-Korea által végrehajtott beruházásokat, és fellendíti a déli gazdaságot Korea ezzel határokon átterjesztette a bullish piac hatásait. A brit piacon azonban a nemzetközi befektetések nem lehetnek kedvező lehetőségek más országok számára, és egy ilyen lépést el lehet halasztani egy futurisztikus időpontra.
A bullish piac ösztönzi a bankszektort az üzleti tevékenység növekedését ösztönző hitelek kamatlábainak csökkentésére, ami a Központi Bank és a kormány expanzív politikáját ösztönzi. Ezzel szemben a csökkenő piacon a bankszektor megfékezi a pénz felhasználását vészhelyzetekre, ami a legfelsőbb hatóságok összehúzódó politikáját ösztönzi. A kamatkölcsönök vagy stabilan tartanák magukat, vagy növekednének.
A bullish piacon az értékpapírok és az osztalékok hozama alacsony lesz, ami kiemeli a befektető pénzügyi erejét és az értékpapírt, amelyet mások megszerezhetnek a befektetéssel kapcsolatban, míg egy bearish piacon ezeknek a hozamoknak nagyon magasnak kell lenniük, jelezve a alapok és megkísérli a befektetőket úgy csábítani, hogy később magasabb hozamot kínálnak az értékpapírokról.

Bikapiac és medvepiac összehasonlító táblázat

Kritériumok / tétel	Jelentése	Erősödő piac	Medve piac
Gazdasági állapot	A GDP növekedési üteme és a gazdaság teljesítménye.	Várható a magas GDP-növekedés, és az ipari kibocsátás folyamatosan növekszik. A gazdaságban nagy a kereslet, ami magas értékesítési forgalomhoz vezet.	Az alacsony GDP-növekedés várható, és az ipari kibocsátás folyamatosan csökken. A gazdaságban alacsony a kereslet, ami alacsony értékesítési forgalomhoz vezet.
Az értékpapírok megszerzésének vagy elvesztésének jellege.	Melyik értékpapírok állnak jól a gazdaság állapotában	Azok az értékpapírok, amelyek magasabb jutalmat fizetnek a magasabb kockázat viseléséért, jól teljesítenek ilyen körülmények között, ezért a saját tőke jó befektetés.	A kevésbé kockázatos értékpapírok jól teljesítenek ilyen körülmények között, mert a befektetőknek alacsony elvárásaik vannak a gazdasággal szemben, és biztonságban akarják tartani pénzüket. Ezért az arany emelkedik ilyen körülmények között, és a lekötött betétek és az államkötvények keresettek
Kamatkörnyezet	Monetáris politikai álláspont	A kamatlábak magasak ahhoz, hogy ellenőrizzék a túlzott CAPEX-beruházásokat, hogy elkerüljék a gazdaság túlmelegedését. Továbbá, ha a gazdaság jól megy, a külföldi befektetők vonzódnak, magasabb kamatlábakat nézve.	A kamatlábakat a jegybank folyamatosan csökkenti, hogy ösztönözze a CAPEX beruházásokat a gazdaság termelésének fellendítése érdekében.
Infláció	Kiskereskedelmi és nagykereskedelmi infláció	Mivel a fogyasztói igények magasabbak, és a termelés a kedvező termelési feltételek miatt is lépést tart, a nagykereskedelmi infláció magasabb, mert a munkavállalók magasabb béreket, a beszállítók pedig magasabb árakat követelnek.	A termelés csökkenésével az életszínvonal fenntartásához szükséges és állandó keresletű áruk drágulnak. Ezek az áruk élelmiszerek, ruházati cikkek és FMCG termékek. Ezért fellendül a kiskereskedelmi infláció.
Árfolyam	A hazai valuta teljesítménye és hatása a nettó exportra	A belföldi valuta iránti kereslet növekszik, mivel egyre több külföldi befektető akar befektetni a gazdaságba, ami a deviza felértékelődéséhez vezet. Ez a termelési költségek növekedéséhez vezet, és kevésbé teszi versenyképessé az exportot; ezért az import növekedése nagyobb, mint az exporté, és a nettó export negatív lehet.	A belföldi fizetőeszköz iránti kereslet csökken, mivel a külföldi befektetők kivonják a befektetéseket a gazdaságból, ami a deviza leértékelődéséhez vezet. Ez a termelési költségek csökkenéséhez vezet, és versenyképesebbé teszi az exportot; ezért az import növekedése alacsonyabb, mint az exporté, és a nettó export pozitív lehet.
Fogyasztás	A fogyasztók álláspontja a kiadásokkal vagy a megtakarításokkal kapcsolatban	A gazdaság jól haladva a fogyasztás azért magas, mert a fogyasztóknak nagyobb a pénzük a zsebükben, és a jövőbeni fogyasztást a magas gazdasági teljesítmény folytatásának elvárásával vetik előre.	Mivel a gazdaság nem megy jól, a fogyasztás alacsony, mert a fogyasztóknak alacsonyabb a pénzük a zsebükben, és elhalasztják a jelenlegi fogyasztást, azzal a várakozással, hogy a gazdaság a jövőben jobban fog menni.
Költségvetési politika	A kormány gazdaságélénkítő intézkedései	Magasabb adókat vetnek ki a rendelkezésre álló jövedelem összegének csökkentése érdekében a fogyasztó vagy a termelő kezében, hogy megakadályozzák a gazdaság túlmelegedését.	Csökkentik az adókat, és növelik a támogatásokat, hogy ösztönözzék a rendelkezésre álló jövedelem mennyiségét a fogyasztó vagy a termelő kezében a gazdaság fellendítése érdekében.
Munkanélküliség	Milyen változások vannak a foglalkoztatási trendekben	Amikor a gazdaság jól megy, az ipar fellendül, ami nagyobb foglalkoztatottságot eredményez.	Amikor a gazdaság nem jár jól, az ipari kibocsátás csökken, ami nagyobb munkanélküliséghez vezet az elbocsátások növekedése miatt a vállalatok talpon tartása és a veszteségek megfékezése érdekében.

Következtetés

Az, hogy a piac Bullish vagy Bearish piaci forgatókönyvön megy keresztül, nem egyén vagy egyetlen tényező kezében van, hanem nagyszabású tényezők és más makrogazdasági helyzetek. Minden befektetőnek át kell esnie egy ilyen szakaszon, mivel ezek a helyzetek elválaszthatatlanok. Statisztikai értelemben a piac bullishnak mondható, ha a tőzsde teljesítményének 20% -os emelkedését észlelik. Éppen ellenkezőleg, ha a tőzsde 20% -os vagy annál nagyobb csökkenését észlelik, akkor a bearish piac helyzetét emelik ki.

A befektetők különböző tényezők alapján irányítják befektetéseiket, amelyek meghatározzák a piac kilátásait. A befektető belépését és kilépését befolyásolják, és ezért a befektetői hangulat kulcsfontosságú szerepet játszik annak meghatározásában, hogy meddig tartanak bullish vagy bearish kilátások. Nem lehet elkerülni a forgatókönyvek hervadását, ezért a befektetés meghozatala előtt megítélő felhívást kell tenni, és a betegeket is arra kell ösztönözni, hogy váltsák be a változó piaci körülményeket is.