A kölcsönjelentés szindikálása
Ha egy hitelezői csoport együttműködik általában egy közvetítőn keresztül, amely vezető pénzügyi intézmény, vagy szindikátusi ügynök, amely megszervezi és adminisztrálja az ügyletet, ideértve a visszafizetéseket, díjakat stb., Hogy pénzügyi követelményeket nyújtson egyetlen nagyobb hitelfelvevő számára (általában a egy hitelező), ahol a kockázat és a hozam megoszlása egymás között zajlik, kölcsön szindikálásnak nevezik.
A hitelszindikációban a bankok egy csoportja közösen nyújt kölcsön egyetlen hitelfelvevőnek, mivel egyetlen bank nem képes teljesíteni a hitelfelvevő óriási követelményeit, mivel meghaladhatja kockázati kitettségét. Ezt a típusú kölcsön-szindikációs folyamatot olyan nagyvállalatok követelik meg, amelyek nagy projekten dolgoznak, és ez a projekt óriási tőkét igényel a vállalkozásuk számára.
A kölcsönszindikálás jellemzői
- Nagy mennyiségű.
- Nincs külön megállapodás az egyes bankok és a hitelfelvevő között.
- Nem szokott lenni kétértelműség.
- A megállapodás időtartama általában 3 és 15 év között van.
- Alacsony kockázat található a kölcsön szindikálásában.
- Minden banknak nem feltétlenül kell azonos összeget fizetnie.
Példa a hitelszindikáció működésére
Tegyük fel, hogy az EFG Ltd egyetlen nemzeti szervezet, és most szeretne multinacionális szervezet lenni annak érdekében, hogy az üzleti társaság működtetéséhez nagy tőkére van szükség, és a vállalat jó kapcsolatban áll egy bankkal. Ez a nagy tőkemennyiség olyan magas, hogy egyetlen bank nem tudja finanszírozni, és egyedül nem vállalhatja ezt a nagy kockázatot.
Az EFG ltd megközelíti az általa preferált bankot (vezető bankot), amellyel a társaság jó kapcsolatban áll, és azt mondja, hogy cégünknek 2 milliárd dollárra van szüksége. A Bank opciót ad a társaságnak a hitel szindikálására, mert ilyen nagy összeget egyenként finanszírozni nem lehet. A preferált bank most más bankokat mutat be az Ügyféllel (társasággal), és együttesen döntik el, hogy miként különítsék el az összeget közöttük (lehet, hogy nem egyformán), és az egyik bankot kinevezik ügynöki banknak, és az összes többi bank ismert mint részt vevő bankok
A kölcsönszindikáció résztvevői
Az alábbiakban bemutatjuk a hitel-szindikálás résztvevőit.
# 1 - Lead Bank hívható Arrange Bank néven is
- A vezető bank menedzserként és felelősséggel tartozik egy hitelfelvevőnél, hogy megszervezze a finanszírozást egy adott futamidő alapján, amelyet a kölcsönben részt vevő felek határoznak.
- A vezető banknak meg kell találnia más bankokat, mint hitelező feleket, amelyek készségesen részt vehetnek ebben a szindikációban, és hajlandók együtt vállalni a kockázatot.
- A vezető banknak meg kell vitatnia a megállapodás részleteit és felelősnek kell lennie a hiteldokumentáció elkészítéséért a részt vevő bankokkal.
# 2 - Underwriting Bank
- Az ólombank aláírhatja a szükséges kölcsön le nem írt részeit, vagy egy másik bank is aláírhatja a kölcsönt.
- A jegyző bankok vállalják a valószínűleg felmerülő kockázatot.
# 3 - Résztvevő bank
- Az összes bank, amely részt vesz a hitel szindikálásában, részt vevő bankként ismert.
- A részt vevő bankok díjat számítanak fel részvételükért.
# 4 - Ügynökbank
- Az ügynökbank feladata annak biztosítása, hogy a hitelszindikálás hatékonyan működjön.
- Az ügynöki bank közvetítőként jár el a hitelfelvevő és a hitelező között, és mindkét fél (hitelfelvevő és hitelező) számára szerződéses kötelezettséget is vállalt.
- Bizonyos esetekben az ügynöki banknak az ügynöki szerződésben meghatározott további kötelezettségei vannak.
- Az ügynöki bankok alapvető feladata, hogy az összes részt vevő bank pénzeszközeit átadják a hitelfelvevőnek, és a kamatot és a tőkeösszeget visszafuttassák az adósból a részt vevő bankokba.
A kölcsön-szindikálás típusai
Az alábbiakban bemutatjuk a kölcsönszindikálás típusait.
1. típus - Alulírott ügylet
E megállapodás értelmében a vezető ügynök garantálja a teljes hitelt. Ha a kölcsönt nem követelik meg teljes mértékben, akkor a vezető ügynöknek lehetősége van az aláíratlan rész felszívására. Ez a hitelszindikáció vonzza a magasabb szolgáltatási díjakat, és az ilyen típusú hitelek nagy kockázattal járnak, és óriási hasznot fognak hozni a bank számára.
2. típus - Legjobb erőfeszítés
E megállapodás értelmében a vezető bank nem vállal kötelezettséget vagy nem garantálja a hitelfelvevő által igényelt teljes hitelösszeget, és minden erejével elkötelezi magát, hogy további hitelezőket talál a fennmaradó részükre kötelezettségvállalások teljesítésére. A kölcsön minden alá nem írt részét a piaci helyzet változásainak kihasználásával töltjük fel. Ha a kölcsön folyamatosan alá van jegyezve, a hitelfelvevő kénytelen lehet alacsonyabb összegű hitelt elfogadni, vagy a hitelt fel lehet mondani.
3. típus - Klubügylet
Az ilyen típusú szindikálás kisebb összegű, 150 millió dollárig. Ebben a klub összes tagjának egyenlő részesedése van. Ebben a hitelfelvevő maga intézheti a klubot, vagy részt vehet a szervezőben.
A kölcsön szindikálásának folyamata
Itt van a hitel-szindikálás folyamata.
- 1. lépés: A kezdőkkel folytatott megbeszélésnek részt kell vennie.
- 2. lépés: Ezután el kell végezni a projektértékelést.
- 3. lépés: Meg kell tenni az alternatívák rendelkezésre állását az alapok forrásaihoz.
- 4. lépés: Ezután előzetes megbeszélést kell folytatni a hitelezőkkel.
- 5. lépés: Ezután szükség van a hitelkérelem elkészítésére és annak nyomon követésére.
- 6. lépés: Segítségnyújtás a projektértékelésben pénzügyi elemzéssel.
- 7. lépés: Végül az akkreditívet egy hitelintézettől kell beszerezni.
Előnyök
- A finanszírozás kevesebb időt és erőfeszítést igényel.
- A kölcsön adminisztrációja rendkívül hatékony.
- A hitelfelvevők számára előnyös a jó piaci kép kialakítása.
- A hitelfelvevők struktúrájában és árazásában rugalmasak.
- A hitelfelvevőnek nem kell minden bankban járnia, és nem kell külön alkalmaznia az összes bankot.
- A kölcsön célja és időtartama rögzített.
- A rendszer egyszerű.
Hátrányok
- Időigényes folyamat, mivel a bankkal folytatott tárgyalások több napig is eltarthatnak, így a kölcsön szindikálása időigényes folyamat.
- A hitelfelvevőket hátrányosan érinthetik a szindikált kölcsönszerződések is.
- Ha felmerül a probléma, nehéz lehet, hogy a hitelfelvevők egyszerre kielégítsék az összes bankot.
- A több fél közötti kapcsolat kezelése nehéz feladat.
- Ha a jövedelmezőség kudarcot vall, akkor a legkisebb bank el akarja vonni tőkéjét.
Következtetés
A kölcsönszindikálás során több különböző hitelező nyújt különböző kölcsönadatokat. Minden hitelező felelősséggel tartozik a kölcsönrészével. Minden hitelezőnek kisebb a kockázata, mivel egy kölcsön (nagy összeg) több hitelező között oszlik meg. A bankok vagy a pénzügyi intézmények profitálnak a kölcsön szindikálásából.
