Mi a 3 állítás modell?
A 3 kimutatású modell egy olyan pénzügyi modellezés, amely összekapcsol három kulcsfontosságú pénzügyi kimutatást, például az eredménykimutatást, a mérleget és a pénzforgalmi kimutatást, és dinamikusan összekapcsolt egyetlen pénzügyi modellt készít, amelyet olyan összetett pénzügyi modellek alapjaként használnak, mint a tőkeáttétel-kivásárlás, diszkontált cash flow, egyesülési modellek és egyéb pénzügyi modellek.
Magyarázat
A 3 kimutatású modell egy összetett pénzügyi modell, amely egyesíti a három kritikus pénzügyi kimutatást, például az eredménykimutatást, a mérleget és a cash flow-kimutatást, és mindhármat egyetlen pénzügyi modellbe integrálja. Ez a modell alapul szolgál további kritikus modellekhez, például a DCF értékeléséhez, az egyesülési és felvásárlási modellekhez, stb. Szcenárió és érzékenység elemzésre is használják. Ezeknek a modelleknek a legfontosabb hasznossága, hogy egyetlen excel fájlban egyszerre rögzíthetjük három állítás alapjait. Kisebb a kockázata a képletek hibás összekapcsolásának. Szervezettebbnek tűnik, ha az egészet egyetlen Excel fájlban mutatják be, és nem három különböző modellt használnak. Ezenkívül a multi-business szervezetek konszolidációjának kibővített körét biztosítja.
A Colgate 3. lépésről lépésre megtanulhatja ezt a linket - Pénzügyi modellezés az Excelben.
Hogyan hozzunk létre egy 3 állítás modellt?
A három kimutatású modell több lépést igényel, hogy mindhárom pénzügyi kimutatást végül egyetlen modellbe integrálja. A szükséges lépések a következők:
1. lépés: Történelmi információk gyűjtése vagy összegyűjtése a pénzügyi kimutatásokból egyetlen Excel fájlban
Ebben a lépésben a pénzügyi információkat a társaság weboldaláról vagy azok sajtóközleményéből szerzik be, és ezek történelmi információknak minősülnek. Ezeket az adatokat vagy egyetlen Excel fájlba töltik le, vagy másolják be. Ezt követően az excel fájlt kissé meg kell formázni, hogy az adatok olvashatók és érthetőek legyenek.
2. lépés: Feltételezések kimutatása, amelyek meghatározzák az előrejelzést
Miután az előzetes adatok meg vannak az excel fájlunkban, néhány képletet alkalmazhatunk a vállalat történelmi teljesítményének kiszámításához vagy értékeléséhez. Az olyan mutatók, mint a haszonkulcsok, a bevételek növekedése, a tőkekiadások és a működő tőke számítása, a következőknek tekinthetők.
3. lépés: Eredménykimutatás előrejelzése
Az összes figyelembe vett feltételezés után most az eredménykimutatás előrejelzése a szakasz. Minden a bevételektől és a gyakorlatoktól kezdődik, az EBITDA kiszámításáig. Ebben a szakaszban támogatási ütemezési módszerekre is szükségünk van a tevékenységi folyamatok és a tőkeeszközök finanszírozásához.
4. lépés: A tőkeeszköz előrejelzése
Az előrejelzés olyan szempontokra készül, mint a gépek és gépek, az ingatlan, és csak ezt követően lehet befejezni a modell eredménykimutatási részét. Itt figyelembe vesszük az utolsó időszak záró egyenlegét, majd hozzáadjuk a tőkekiadást, vagy levonjuk az értékcsökkenést a végső záró egyenleg eléréséhez.
5. lépés: A finanszírozási tevékenység előrejelzése
Itt össze kell állítanunk egy adósságterv ütemtervét, hogy elérjük az eredménykimutatás kamatköltségét. Itt is figyelembe vesszük az elmúlt időszak záró egyenlegét, majd ehhez hozzáadjuk a tőke értékének esetleges növekedését vagy csökkenését a záró egyenleg megállapításához.
6. lépés: Mérleg előrejelzés
Itt figyelembe vesszük a mérleginformációkat és az előrejelzett forgótőke-elemeket, figyelembe véve az olyan feltételezéseket, mint az átlagos fizetendő napok, az átlagos követelések, a készletfordulások stb. Itt a pénzmaradvány előrejelzése és elkészítése nem történik meg, ami a 3 kimutatási modell utolsó lépése.
7. lépés: Cash Flow kimutatás kitöltése
A három kimutatásos modellezés utolsó szakasza a cash flow kimutatás kitöltése. Ez a kimutatás a korábbi tételek egyszerű összekapcsolását igényli, számítással a készpénzegyenleg eléréséhez. Három fő szakasz van: műveletekből származó készpénz, befektetési tevékenységből származó készpénz és finanszírozási tevékenységből származó készpénz. Így, összekapcsolva ezt a hármat a többi kimutatással, elérjük a végső készpénz / banki egyenleget.
Példa
Az excelen alapuló 3 állításmodellhez kapcsolódó sablon most csatolva van. Itt 2020-ig történeti adatokat vettünk fel, és ezek alapján előrejeleztünk 2025-ig. Három kulcsfontosságú pénzügyi kimutatást használtunk: eredménykimutatást, mérleget és cash flow kimutatást. Végül csatoltunk egy ütemtervet is, és a sablon elején ott vannak azok a feltételezések, amelyeket figyelembe vettek.
Megközelít
Öt lépésből áll egy 3 állítású modell felépítése, és a történelmi alapokra támaszkodunk. A feltételezések elengedhetetlenek, mert sok tényezőt kell feltételeznünk, például növekedési ütemet, kamatlábat stb.
- Így az első és legfontosabb megközelítés a feltételezéseink, ami azt jelenti, hogy az üzleti élet hogyan fogja hajtani magát az előrejelzett időszakban.
- Ezután következik az eredménykimutatás, amely az eredmény és a veszteség összegzése, és így a történelmi adatok alapján megjósolják a jövőt.
- Ezek után megvan a mérleg, amely megmagyarázza a vállalat helyzetét egy adott időpontban. Ugyanaz, mint az eredménykimutatás itt is, a korábbi adatok alapján, előrejelezzük a jövő időszakát.
- Ezt követően a fenti két kimutatás adatpontjaiból építjük fel a pénzforgalmi kimutatásunkat, amely a 3 állításmodellezésünk végső célja. Itt néhány adat kerül felszámolásra az eredménykimutatásból és a mérlegből. Így azt találjuk, hogy mindhárom állítás összekapcsolódik egymással. Megmutatja a műveletek, a befektetési és a finanszírozási tevékenység különböző készpénzszintjeit, és végül készpénzegyenlegként vagy nettó készpénzegyenlegként érkezik.
- A három állítású modell utolsó része a támogató ütemtervek, amelyek segítenek az értékcsökkenés vagy a kamat és más hasonló tényezők kiszámításában.
Következtetés
A 3 utasításos modell nagyon dinamikus modellezés, amely az összes legfontosabb pénzügyi kimutatást egyetlen Excel fájlba integrálja. Ez szervezettebbé és kényelmesebbé teszi a munkát, és csökkenti az emberi tévedések esélyét. Ez egy nagyon fontos modell, amelyet a modulok előrejelzéséhez használnak. Emellett nagyon felhasználóbarát, és mivel az excelt használjuk felépítéséhez, ez mindenki számára könnyen érthető.
