Mi az a részvényesi kölcsön?
A részvényesi kölcsön egy olyan finanszírozási forma, amely az adósság kategóriába tartozik, ahol a finanszírozás forrása a társaság részvényesei, és ezért hívják így, ez a kölcsön alárendelt szintű, ahol a törlesztés az összes többi kötelezettség kifizetése után történik. és még a kamatfizetés is általában elhalasztásra kerül a hitel feltételeinek megfelelően.
Magyarázat
- A részvényesek hitele egy másik finanszírozási forma, amelyre a vállalatok akkor mennek, amikor még csak nagyon kezdeti stádiumban vannak, és nem engedhetik meg maguknak a banki kölcsönöket vagy az adósságfinanszírozást, vagy nem biztos, hogy ugyanannyit kapnak, mert valami konkrét dolog mutatkozik meg a hitelezők előtt. Ilyen esetekben a részvényesek a részvénytőke bevonása mellett fix kamatozású feltételekkel adnak kölcsön a társaságnak.
- Hibrid finanszírozási formának tekinthetjük, de a finanszírozás adósság formátumú. A kamat fix, de elhalasztott. A törlesztés egy másik adósságfinanszírozásnak van alárendelve, ha van ilyen, de azt a részvényesek nyereségfelosztása előtt kell kifizetni.
- Legtöbbször a vállalat a hitelfelvevő; időnként azonban a részvényesnek is kölcsön kell kölcsönöznie a vállalattól. Bár ez nem tekinthető a kifejezés általános jelentésének, a vállalat szempontjából negatív részvényesi kölcsönnek tekinthető.
Hogyan használják fel a részvényesi hitelt?
# 1 - Forgóeszköz
Időnként a vállalatok gyors finanszírozást igényelnek forgóeszköz-szükségleteikhez. Emiatt a részvényesi kölcsön formátumába kerülhet, mert rendszeresen és erre is szükség van egy ujjheggyel; különben a mindennapi működése akadályozott. Példa erre az eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. és a Tom Online Inc. közötti kölcsönszerződés, 2006. december 20-án, a SEC archívumának megfelelően.
# 2 - Üzleti műveletek
Időnként a kölcsön célját nem határozzák meg, mert nincs senki külön felhasználásra az alapokra. Előfordulhat, hogy egy vállalatnak további forrásokra van szüksége, ezért a saját tőke növelése helyett inkább az adósságtőkét részesíti előnyben, és ezért ahelyett, hogy külső hitelezőhöz fordulna, ugyanezt kéri a részvényeseitől is.
# 3 - Bővítés
Miután magabiztos volt a jelenlegi termékcsalád iránt, egy vállalkozás új földrajzi régióra akar terjeszkedni, vagy egy másik termékcsaládot kíván felvenni, ezért új forrásokat szeretne felvenni, és a részvényesi kölcsön alkalmasabb megoldás lehet, mert a legtöbbször ez történik alacsonyabb húrokkal, vagyis a kölcsönzési idő határozatlan, vagy lehet, hogy egyáltalán nem lesz kamat ugyanarra. Ilyen például a Kunekt Corporation és Mark Bruk, a Kunekt egyedüli részvényes közötti kölcsönszerződés, amely a SEC irattárának megfelelően 2007. október 1-jétől hatályos.
# 4 - Adósság refinanszírozása
Időnként a társaság egy régi adósságot akar törleszteni, mert magasabb kamatlábat vagy szigorúbb feltételeket vett fel ebből a célból, ehhez pénzeszközökre van szüksége, ezért részvényesi kölcsönt vesz fel, amelyre képes lehet jobb árfolyamon, esetleg a jelenlegi piaci árfolyamon tárgyalni, amely alacsonyabb, mint a régi árfolyam. Ennek ellenére a társaság nem akar tovább várni, hogy külső hitelezőhöz forduljon.
A részvényesi hitel és a tőkejuttatás
- Természet: A részvényesi kölcsön az adósságfinanszírozás egyik formája, míg a tőkejuttatás sajáttőke-finanszírozás. Ezért a kölcsön nem adja meg a tulajdonjogot, a jutalmakat és a kockázatokat, míg a tőkejuttatás igen.
- Alárendeltség: Az adósságfinanszírozás bármilyen formában a részvényesi kölcsön törlesztése és kamatfizetése a részvényesek előtt történik. Ez azonban más típusú kötelezettségek után következik. Míg a tőkefinanszírozónak csak a társaság eszközeire van fennmaradó joga.
- Visszatérés: A hitel kamata fix és fizetendő, még akkor is, ha a vállalatnak veszteségei vannak, bár el lehet halasztani a kölcsöndokumentum szövetségei szerint. A tőkejuttatás után járó osztalék csak akkor fizetendő, ha a társaság nyereséget termel. Ha vannak növekedési lehetőségek, akkor a nyereséget vissza lehet szánni ahelyett, hogy osztalékként felosztanák.
- Korlátozó kötvények : A tőkefinanszírozás nem ír elő korlátozó kötvényeket, például azt, hogy vállalhat-e több adósságot a társaság vagy sem, vagy mennyi osztalékot tud kifizetni, vagy befektethet-e kockázatosabb projektekbe vagy sem. A hitel- vagy adósságfinanszírozás azonban előír ilyen korlátozásokat.
Hogyan befolyásolja a részvényesek kölcsön az adókat?
- Piac alatti hitel:
- Ha a részvényesi kölcsön kamatlába alacsonyabb, mint a piaci kamat, vagy a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) által közzétett kamatláb, akkor egy ilyen hitelt piacon aluli hitelnek neveznek.
- A fizetett kamat és a piaci kamatláb szerint fizetendő kamat közötti különbség a társaság jövedelmének számít, ezért adóköteles.
- Ha azonban a hitel összege 10000 USD vagy alacsonyabb, akkor a kamatkülönbség nem adóköteles.
- Abban az esetben, ha a részvényes hitelt vesz fel a vállalattól, és ha egy ilyen kölcsönt egy éven belül visszafizetnek, akkor azt nem tekintik jövedelemnek a hitelfelvevő számára, és ezért nem adózik a szokásos jövedelemfej alatt. Ha azonban a visszafizetés késik, annak két negatív következménye van:
- Rendes jövedelemként adózik a részvényes számára.
- A vállalat nem tekintheti ugyanazt, mint a fizetés, és ezért nem tudja ráfordítani az eredménykimutatásba, ezért magasabb a nyereségadó. Tehát ugyanazt az összeget kétszer adózzák meg, és végül a részvényes, aki a cég tulajdonosa, kétszer fizeti meg ezt az adót, mert az közvetlenül a nyereségét vágja.
Következtetés
A részvényesi kölcsön egy gyors és rugalmasabb finanszírozási forma, amelyet a vállalatok felvehetnek, ha nem képesek megfizetni a külső adósságot, vagy ha nincs idejük erre. Ezenkívül olcsóbb is, mivel időnként kamatot nem számítanak fel, és határozatlan időre szankcionálva hosszú távú párnaként működik. A hitelezőnek és a hitelfelvevőnek is óvatosnak kell lennie adókövetkezményeivel és az ugyanezekkel kapcsolatos alakiságokkal kapcsolatban, mert az IRS szorosan figyelemmel kíséri az ilyen jellegű finanszírozást az adókijátszás bármilyen formája esetén.
