Mi az osztalék újrabefektetési terv?
Osztalék újrabefektetési terv a befektető által választott opció a társaság által az adott befektetőnek fizetendő pénzbeli osztalék összegének újrabefektetésére. Az újrabefektetés az alapul szolgáló értékpapírok új részvényeibe történik az osztalékfizetés napján. Megtakarítva ezzel a közvetítési és egyéb díjakat, amelyek felmerülnek, ha ugyanazt a készpénzt használják fel a részvények piacról történő megvásárlására.
Egy másik kifejezés a DRIP. A befektetőknek lehetőségük van osztalékuk újrabefektetésére, hogy az osztalékfizetés napján további részvényeket vásárolhassanak az alapul szolgáló részvényekből, ahelyett, hogy kivennék az osztalékot. A legtöbb DRIP lehetővé teszi a részvényesek számára, hogy nulla jutalékon és kedvezményes áron vásárolhassanak részvényeket. Az árkedvezmény általában 1% és 10% között változik.
Egy tipikus forgatókönyv szerint egy személy részvényből osztalékot kap csekken vagy banki átutalással. A DRIP esetében azonban a befektető nem kap osztalékot. Ehelyett automatikusan megvásárolják a kibocsátó társaság további részvényeit. Ezenkívül a DRIP-rel nem kereskednek tőzsdéken, és ezért közvetlenül nem is forgalmazhatók. Az osztalék újrabefektetési terveket általában a társaság tartalékaiból bocsátják ki, és így azok a társaságon keresztül válthatók be.
Példa osztalék újrabefektetési tervre
Beruházás a DRIP-be, szemben a részvények közvetlen pénzbeli osztalékkal történő megvásárlásával
A Say One ITC-készletei egyenként 300 INR-re vannak korlátozva, és tegyük fel, hogy részvényenként félévente körülbelül 6,0 INR osztalékot fizet. Tehát az egyiknek 1000 részvénye van, a féléves osztalék 6000,0 INR lenne. A megértés érdekében tegyük fel a féléves osztalékot, és a részvény árfolyama a következő 6 évben állandó marad. Tehát, ha valaki felveszi az ITC korlátozott részvényeit az osztalék újrabefektetési tervbe a fenti feltétel mellett, az első féléves osztalék 20 további részvény vásárlását teszi lehetővé:
Fontolja meg azonban, ha valaki nem megy a DRIP-re, és önállóan újra befekteti az osztalékokat a brókercégeken keresztül:
Ha a fent említett forgatókönyv szerint a részvényenkénti közvetítés 10,0 INR és jutalék, és az adók részvényenként 5 INR-t tartalmaznak. Az első 6000 INR osztalék 19 részvényt és 15 INR pénzmaradványt biztosít (1200 - 19 részvény költsége - 19 részvény közvetítése - jutalék + 19 részvény adója). És így:
Mindkét esetben 12 részvény különbség van. Elsőre nem tűnhet hatalmas különbségnek, de hosszú távú célból óriási különbséget jelent. Továbbá, ha figyelembe vesszük azt a tényt, hogy az osztalék újrabefektetési terv részvényei a piaci ártól 1% -tól 10% -ig terjedő kedvezménnyel kaphatók, az összeadja az értékteremtést.
Előnyök
- Az osztalék újrabefektetési tervei lehetővé teszik a részvényesek számára, hogy további jutalék vagy bróker felszámítása nélkül újrabefektessék osztalékukat. Ha egy személy közvetlenül megy a társaságtól kapott bruttó közvetítés útján kapott osztalékának újbóli befektetésére, bróker / jutalékot kell fizetnie. Ez költséges befektetési mód lesz. Ezért a DRIP az olcsóbb módja az osztalék újrabefektetésének.
- A DRIP-ek lehetőséget nyújtanak részleges részvények vásárlására. Például: Egy személy 105 vállalat részvényével rendelkezik. Jelenleg egyenként 100 INR értékben kereskednek, és részvényenként 5 INR osztalékot kap. Tehát a személy 525 INR osztalékot kap. Most a DRIP esetében, figyelembe véve a részvényenként 100 INR részvényárfolyamot, egy személy további 5,25 részvényt kap a számlájára.
- Az osztalék újrabefektetési terv esetében az osztalék újrabefektetése részvényekbe történik, a jelenlegi piaci árnál alacsonyabb áron. A kézi újrabefektetésnél nem ez a helyzet.
- Ez a terv különösen alkalmas hosszú távú beruházásokra. Lehetővé teszik a részvényes számára, hogy további részvényeket gyűjtsön anélkül, hogy további pénzt fektetne be a szokásos jövedelméből.
Hátrányok
- A részvények nem annyira likvidek, mint a nyílt piacon vásároltak. Meg kell keresni a vállalatot a részvények eladásához, és ezért nem lehet könnyen eladni a részvényeket, figyelembe véve a hirtelen piaci feltételeket.
- Nem alkalmas rövid távú befektetők számára, mivel nem hoz jelentős megtérülést
- A társaság dönti el a részvények vételárát. Ezért a befektetőknek nincs kontrolljuk a vételár felett. Továbbá, ha egy személy a részvényár hirtelen visszaesése esetén szeretné átlagolni az önköltségi árát, akkor ez nem lehetséges, mivel van időtartama a DRIP opcionális kiegészítő készpénzbefektetésének.
Emlékeztetni kell a befektetésekre a DRIP-ekbe
- A legtöbb DRIP nem számít fel díjat vagy jutalékot / brókert, de manapság trenddé válik a DRIP részvényekbe történő befektetésért nominális díjat felszámítani. A díj néhány INR-től több tíz vagy száz INR-ig terjedhet, a részvény piacon jelenleg érvényes árától függően. Elengedhetetlen annak ellenőrzése, hogy van-e valamilyen kezdeti díj vagy jutalék a tervért. Ha igen, ezt figyelembe kell venni a terv jövedelmezőségének értékelése során.
- Egyes DRIP-ek megkövetelik, hogy a befektetők részvényekké váljanak a részvények nyilvántartásba vételére magánszemélyek nevében, és semmilyen közvetítéssel. A nyilvántartás részvényesévé válása után be kell nyújtania a DRIP-re vonatkozó kérelmet a céghez.
- A DRIPS emellett opcionális készpénzes fizetéseket is kínál, amelyekben további készpénzt lehet befektetni közvetlenül a DRIPS-be. Az opcionális készpénzes fizetés ütemezése azonban társaságonként eltérő. Ezenkívül létezik egy maximális és minimális opcionális készpénz-befektetés, amelyet meghatározunk. Így figyelembe kell venni, hogy mielőtt az osztalék újrabefektetési tervébe fektetne.
- Bár valaki nem kapja meg az osztalékot a számláján, a DRIP esetében is fizetnie kell az osztalékfizetési adót. Általános elképzelés, hogy az emberek úgy gondolják, hogy ha még nem kapták meg a számlájukon a pénzbeli osztalékot, miért kell adót fizetniük erről. Ezért az osztalék újrabefektetési terv hozamának kiszámításakor figyelembe kell venni az adózási következményeket is.
Következtetés
Az osztalék újrabefektetési terve (DRIP) jó befektetési stratégia, különösen hosszú távra. Ennek ellenére, mint bármely más befektetési eszköznek, a DRIP-be történő befektetés előtt is megfelelő kutatási munkát és átvilágítást kell elvégezni. Figyelembe kell venni a vállalat hátterét, az iparágat, amelyben működik, pénzügyi erősségeit, a jövőbeni növekedési kilátásokat stb. Ha ezeket megfelelő tervek nélkül vesszük figyelembe, ezek a tervek hatalmas költségeket jelenthetnek a befektető számára.
