Különbség az Angel Investment és a kockázati tőke között
Az angyalbefektetések azok a befektetések, amelyeket a magas nettó vagyonnal rendelkező informális befektetők hajtanak végre, míg a kockázati tőke esetében a befektetési jegyeket olyan kockázatitőke-társaságok veszik át, amelyeket a különböző intézményi befektetők vagy magánszemélyek forrásainak összevonásával működő vállalatok finanszíroznak.
Az angyalbefektetések általában a legkorábbi olyan gazdag befektetők által az induló vállalkozásokba fektetett befektetések, akik tanácsadásukkal és tapasztalataikkal a saját forrásaikon kívül potenciálisan hozzájárulhatnak az új üzlethez. Az angyalbefektetők általában volt vállalkozók, akik szívesen vállalják a kockázatot, néha még az új üzlet ötletének forgalmazása előtt.
A kockázatitőke-befektetések olyan korai befektetések, amelyeket általában növekedési társaságokba hajtanak végre olyan szervezetek, amelyek egyesítik a magánszemélyek, vállalatok, nyugdíjalapok és alapítványok pénzeszközeit. Az alapok hozzájárulása mellett a kockázatitőke-befektetők aktívan részt vesznek azzal, hogy képviselik a befektetési vállalkozás igazgatóságának egy részét, felveszik a felső vezetést, és tanácsot adnak a felső vezetésnek stratégiai döntéseik során. A kockázatitőke-befektetők kalkulált kockázatot vállalnak azzal, hogy alaposan megvizsgálják a befektetendő társaság bevételnövekedési potenciálját, és különös figyelmet kell fordítaniuk a kellő gondosságra, mivel bizalmi felelősséggel tartoznak az általuk képviselt befektetőkkel szemben.
Angel Investment vs. Kockázati tőke Infographics
Nézzük meg az angyal befektetés és a kockázati tőke közötti legfőbb különbségeket.
Főbb különbségek
- Az angyalbefektetéseket olyan befektetők finanszírozzák, akik általában magas nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyek (HNI-k), de a kockázati tőkebefektetéseket olyan vállalatok finanszírozzák, amelyek több egyéni és intézményi befektető forrását gyűjtik össze.
- Az angyal befektetők általában korábbi sikeres vállalkozók, akik szeretnek kockáztatni, és tapasztalataikat felhasználva ítélik meg az ötleteket még azelőtt, hogy bebizonyosodtak vagy kereskedelmi forgalomba kerültek volna. A kockázatitőke-befektetők általában profi befektetők, akik kiszámított kockázatokat vállalnak, és különösképpen foglalkoznak a kellő gondossággal, mivel az egyesített befektetőkkel fennálló bizalmi kapcsolatuk miatt.
- A befektetések átvilágítása során az Angel befektetők főként minőségi tényezőkre összpontosítanak, mint például az alapítók háttere, az üzleti siker oka, a termék-piaci illeszkedés stb., Mert a figyelmüket felkeltő induló vállalkozások többségének nincs sok stabil kvantitatív mutatója, amelyekre támaszkodhatna. A kockázatitőke-befektetők konkrétabb mutatókat vesznek figyelembe, például a bevétel növekedési ütemét, az egy felhasználóra jutó átlagos bevételt (ARPU), az ügyfelek élettartamának értékét stb. Ez annak köszönhető, hogy a kockázatitőke-befektetők nagyobb felelősséggel ruházzák fel a befektetőknek a befektetési döntést.
- Az angyal befektetők szeretnek mentori útmutatást adni az induló tulajdonosnak. A kockázati tőkések azonban helyet kapnak az Igazgatóságban az elvégzett finanszírozással szemben. Ennélfogva jobban részt vesznek a befektetett szervezet stratégiai döntéshozatalában.
Angel Investment vs. Kockázati tőke összehasonlító táblázat
| Kritériumok | Angel Investment | Kockázati tőke | ||
| Jelentése | Az Angel befektetésben az egyes befektetők bevétel előtti üzletbe fektetnek. | A nyereségesség előtti üzletbe általában egy olyan társaság végez beruházásokat, amely magánszemélyektől és intézményektől gyűjti össze a pénzt. | ||
| Kockázati szint | Ez a befektetés nagyon kockázatos, mivel a bevétel nem biztos. | Ez a befektetés viszonylag kevésbé kockázatos, mivel a bevételáram bizonyított, de a befektetett vállalat jövedelmezősége még nem hangsúlyos. | ||
| A beruházás nagysága | A beruházás nagysága néhány millióra korlátozódik. | Az alapok összevonásának köszönhetően a befektetés nagysága néhány milliótól tízmillióig terjedhet, mivel a kockázati tőkésnél rendelkezésre álló alapok száma sokkal nagyobb. | ||
| A beruházás típusa | A befektetés típusa a részvény és / vagy a SAFE (egyszerű megállapodás a jövőbeli tőkére) révén történik, ahol a befektetett vállalkozás az angyal befektetőnek jogot ad a jövőbeli részvényajánlatok részvényeinek megvásárlására. | A befektetés típusa a saját tőke és / vagy átváltható adósság. | ||
| A befektetési döntés és az értékesítési ütem ideje | Ez a befektetés rövidebb időt vesz igénybe a döntéshozatalban, mivel egyéni befektetőt érint. | A kockázatitőke-befektetőknek hosszabb időre van szükségük a befektetési döntés meghozatalához, mivel több különböző érdekű érdekelt felet kell megszólítaniuk. Ennélfogva nehezebb meggyőzni a kockázatitőke-befektetőt a befektetési döntésről. | ||
| A megtérülési ráta | Ennek a beruházásnak nagy a megtérülési potenciálja, néha a befektetés százszorosa is. | A kockázati tőke több kiszámított kockázattal jár, ahol a későbbi befektetési hozam sokkal alacsonyabb lehet, mint az Angel befektetése. |
Következtetés
Mind az angyal befektetés, mind a kockázati tőke jelentős hajtóereje a gazdasági növekedésnek, mivel nagy kockázatot vállalnak az új szervezetek támogatására. Az ilyen típusú befektetések segítségével olyan alapított vállalatok indultak, mint a Google, a PayPal stb.
Felmerül tehát a kérdés, hogy melyik befektetőt keresse új vállalkozás megkezdése közben.
- Az angyal befektetők korlátozott készpénzköltségekre tehetnek szert, könnyebben meggyőzhetők az értékesítési sávokban, és jobban érdekli őket a mentori szerep, amely kevésbé jár be a befektető cégbe. Ennélfogva az Angel befektetések ideálisak az alapfinanszírozáshoz, ahol a befektetett szervezet alig rendelkezik bizonyított adatokkal, például bevételi forrással a befektető meggyőzéséhez.
- Ezzel szemben, míg a kockázatitőke-befektetők nagyobb összeget fektethetnek be az üzletbe, helyet követelnek az igazgatótanácsban. Abban az esetben, ha a tőkeszükséglet magas, mivel a növekvő cégek esetében a vállalkozásnak el kell viselnie a kockázati tőkésszel összhangban álló döntéseket.
