Mi a Netback?
A Netback vagy a működési Netback egy olyan számítás, amelyet általában az olaj- és gáziparban használnak, és amelyet az olaj- és gázértékesítési bevételek mérésére használnak a kapott jogdíjak, valamint a termeléssel és szállítással kapcsolatos egyéb költségek nettósításával, azaz nem GAAP KPI, amelyet kizárólag az olaj- és gáziparban használnak benchmark teljesítménymutatóként, hogy bemutassa a versenytársak, a műveletek és az időszak közötti teljesítmény összehasonlítását.
A Netback jellemzői
- Csak az olaj- és gáziparra jellemző.
- A Netback egy laikus szó, amely hordónkénti bruttó nyereségként jellemezhető.
- Referenciaindexként használható két olajtársaság versenytársa összehasonlítására.
- Ez lehetővé teszi az elemző számára, hogy összehasonlítsa két olajtermelő tevékenységét.
- Ez nem GAAP intézkedés, tehát azt jelenti, hogy a különböző vállalatok különböző technikákat alkalmazhatnak a netback számításhoz.
- Megmutatja, hogy egy vállalat mennyire hatékony az olaj / gáz kitermelésében és áruként / termékként történő értékesítésében.
Hogyan lehet kiszámolni?
Netback képlet = ár (árbevétel) - jogdíjak - gyártási költség - szállítási költségÍgy megkapja az olaj hordónkénti bruttó nyereséget, ha az elért eladást vagy az olaj hordónkénti eladásából származó bevételt a hordó árának tekintik. Ebből le kell vonnunk az olaj értékesítéséért fizetett jogdíjakat. A teljes termelési költség az olaj kitermelésétől az értékesítésig kezdődött, végül az olaj / gáz végfelhasználóknak történő szállításához szükséges szállítási költség. Miután levontuk a fent említett három tényezőt az árbevételből, végül elérjük az olaj hordónkénti bruttó nyereségét, amelyet Netback-nek hívunk.
Példa
Egy alapvető példa megmagyarázható egy olyan forgatókönyvben, ahol feltételezzük, hogy az Aramco világ legnagyobb olajtermelő vállalata Szaúd-Arábiában működik, ahol az olaj kitermelésével szerte a világon szállítja. Tegyük fel, hogy minden olajhordóra, amelyet kivon. 10 dollárt fizet jogdíjakként, 15 dollárt termelési költségként, azaz főleg az olaj kitermelésére fordítva, és 10 dollárt az olaj szállításának költségeként. Most vegyük fontolóra egy hordónkénti 120 dolláros eladást.
Netback képlet = ár (árbevétel) - jogdíjak - gyártási költség - szállítási költség- = 120 USD - (10 USD + 15 USD + 10 USD)
- = 85 dollár
Így azt mondhatjuk, hogy az Aramco működő Netbackje 85 dollár, és ez összehasonlítási alapként szolgálhat más játékosokkal vagy versenytársakkal a működésük hatékonyságának összehasonlításához.
Netback megállapodás
Az olaj- és gáztermelő vállalatok olyan mértékben mentek el, hogy termékeiket úgynevezett netback megállapodásoknak megfelelően értékesítik. Ez a szerződés vagy megállapodás biztosítja az olaj / gáz vevőjét vagy vevőjét kereskedelmi árrésszel vagy árrésszel, ugyanakkor biztosítja a termelő vállalatok számára a termelési költségek fedezésére szolgáló legalacsonyabb árakat is. Ez mindkét fél számára előnyös helyzethez vezet. Néhányat megint aggaszt egy ilyen megállapodás, mert az 1980-as években hasonló típusú megállapodások az olajtermelők részéről, akiknek többlet olajuk volt, és alig várták, hogy ugyanazt a piacon értékesítsék, drasztikusan csökkentette az olaj árát, mint a nettó árképzés arra kényszerítette a finomítókat, hogy fenntartsák üzleti tevékenységüket, függetlenül az olajárak hirtelen csökkenésétől.
Fontosság
- Az olaj- és gáziparban az egyik leghatékonyabb benchmark indexként vagy KPI-mérőként használják.
- Akkor hasznos, ha összehasonlítani akarjuk az olaj- és gázipar két különböző szereplőjének teljesítményét.
- Segít a vállalat értékelésében a nem működési költségek és egyéb finanszírozási költségek hatása nélkül.
- A hatékonysági mutató kutatási elemzőjeként működik, aki a vállalat helyzetét ismerteti.
- A netback / BOE egy bizonyos ideig történő nyomon követésével értékelhetjük a termelő termelési, értékesítési és szállítási kapacitásának hatékonyságát.
- A netback / BOE nagy száma megmutatja, hogy egy vállalkozás hogyan küzd az áringadozásokkal a piacon, ahol nagyobb szám arra utal, hogy az árak csökkenése idején a társaság továbbra is nyereséges marad.
Előnyök
- Ez egy olyan KPI, amely segít felmérni a vállalat hatékonyságát, és segít összehasonlítani azt más versenytársakkal is.
- Ez megadja számunkra az értékesítés hordónkénti bruttó nyereségét.
- Segít a kutatási elemzőknek elemezni a vállalat pénzügyi helyzetét és azt, hogy mennyire hatékony a vállalat termelése.
- Segít a feltáró és termelő cégeknek abban, hogy összehasonlítsák a termelés költségeit más versenytársakkal.
- Az elsődleges előny, hogy segíti a vállalatokat stratégiai tervezésben, hogy a vállalatok mely termék előállítására koncentráljanak.
Hátrányok
- Mivel ez nem GAAP intézkedés, a különböző vállalatok eltérő képleteket és számítási módszereket használhatnak az intézkedés eléréséhez.
- Ez egy nem szabványos számítási módszer.
- A képlet nem vesz figyelembe semmiféle működési vagy ingadozó költséget.
