Mi a nagyobb bolond elmélet?
A nagyobb bolond elmélet szerint mindig lesz egy nagyobb bolond, aki hajlandó magasabb árat fizetni egy amúgy is túlértékelt értékpapírért, ami annak szükségességének vagy az infláció idejének köszönhető. Ez azt jelenti, hogy bármely tárgy árát egy adott fogyasztó helyi és relatív kereslete határozza meg, nem pedig a belső értéke, sőt, egy túlértékelt értékpapír megvásárlása is jövőbeni hasznot hoz azáltal, hogy eladja egy másik személynek (nagyobb bolond).
Példák a nagyobb bolond elméletre
1. példa
A spekulatív buborékok, amikor irracionális értékelések alkalmazásával jönnek létre, ahelyett, hogy a beruházás belső értékét vizsgálnák, felrobbannak és válsághoz vezetnek. Például a 2008-as pénzügyi válság, amikor az emberek hitelt vettek fel a bankoktól házak vásárlásához abban a reményben, hogy ezeket a házakat a jövőben magasabb áron értékesítik, hogy jelentős nyereséget érjenek el. Évekig működött a bolondok utánpótlásáig. Ez végül egy napon kezdett kiszáradni. Ahogy egyre többen kezdték látni az eszköz belső értékét, és hirtelen a jelzálog-felvevők nem találtak olyan vevőket, amelyek oda vezetnék, hogy a bankok hatalmas mennyiségű hitelt írtak le az e vevőknek a mérlegükből. Ez az esemény a banki vészhelyzethez és végül a pénzügyi válsághoz vezet.
2. példa
A tőzsdén ez az elmélet is érvényes, amikor sok befektető befektet egy nem annyira jövedelmező társaságba, feltételezve, hogy később nagyobb nyereséggel eladják egy nagyobb bolondnak. A részvényekbe történő befektetés nem a belső értékét és a magasabb megtérülés lehetőségét vizsgálja; inkább azt feltételezik, hogy valaki más azért van, hogy magasabb áron vásárolja meg. Túlélő befektetésnek hívják.
Bitcoin és a nagyobb bolond elmélet
A Bitcoin nagyobb bolond befektetés volt. Ez tiszta példa egy nagyobb bolondelméleti típusú befektetésre, ahol nem termel semmit, csak arra számít, hogy a mások által végrehajtott befektetéstől függően emelkedni fog. A Bitcoin a nagyobb bolond elmélet ugyanazon elvén működik, ami azt sugallja, hogy a ciklus folytatódik a magasabb vételár elérésének reményével. A Bitcoin rövidre zárható a jövőbeli szerződések felhasználásával a világ vezető derivatív piacán. A Bitcoin az Ethereum blokklánc rendszerén működik. Ezek olyan kriptovaluták, amelyek arany színvonalúak. A bitcoinot vásárló emberek elvárják, hogy más emberek viszonylag magasabb áron vásárolják meg tőlük, de a valóság az, hogy a bitcoinok deflációs érmék vagy valuták, amelyeket az emberek hosszú távon tartanak. A Bitcoin-ot nem szabad pénzügyi eszköznek tekinteni, mert az blockchain technológia.Dióhéjban a bitcoinok nem termelő eszközök, amelyek teljes egészében mások irgalmán múlnak, hogy megvásárolják és növeljék az árukat.
Nagyobb bolondelméleti befektetés
A nagyobb bolond elméletet használják egy befektetési stratégia megtervezéséhez, amely azon a meggyőződésen alapul, hogy egy személy mindig képes magasabb értékű eszközt vagy értékpapírt eladni a vételárhoz képest egy nagyobb bolond számára, aki hajlandó magasabb árat fizetni. a biztonság indokolatlan többszörösén alapul, ahelyett, hogy annak belső értékét nézné. Az egész elképzelés az, hogy pénzt lehet keresni a jövőbeni áremelkedés spekulációjával, a piaci viszonyoktól függetlenül. Ez az elmélet azon feltételezések alapján működik, hogy a piacon nincs egyetlen bolond, hanem sok. Ez a befektetési megközelítés meghatározza annak valószínűségét, hogy egy magánszemély befektetését magasabb áron lehet eladni másoknak, mint amennyit fizetett. Ez a befektetési mechanizmus a spekulatív buborékok kialakulására összpontosít, amelyek egyszer felrobbanhatnak és válsághoz vezethetnek.Nem mindig ígéri magasabb hozam megadását, sőt végzetesnek bizonyulhat a befektetők számára, mivel nem az eszköz belső értékén és annak jövőbeni magasabb hozamra való kilátásán múlik.
Hogyan lehet elkerülni a nagyobb bolondságot?
- Meg kell érteni, hogy nincs semmi kiszámítható, 100% -os pontossággal az értékpapírpiacon. A piac a különböző trendek sorrendjében működik, és a piacon nincs semmi biztos. A ma magasabb eszköz ára a jövőben vagy felfúvódhat, vagy a piaci viszonyok alapján drasztikusan csökkenhet.
- A portfóliót diverzifikálni kell. Különböző értékpapírokat és eszközöket be kell vonni a portfólióba annak múltbeli teljesítménye és hitelessége alapján.
- A befektetés előtt alapos kutatásokat, tervezéseket és piaci elemzéseket kell végezni. Megfelelő stratégiát kell kidolgozni és végrehajtani. A spekulatív buborékok elkerülése érdekében hosszú távú stratégiát kell elfogadni a beruházásokra.
- A közös állományt nem szabad követni úgy, hogy valamilyen ok nélkül magasabb árat kell fizetni valaminek, csak azért, mert mások befektetnek. A befektetés előtt meg kell hozni az öndöntést, és ki kell küszöbölni a kapzsiságot és a kísértést, hogy rövid időn belül nagy pénzt keressen.
Következtetés
A nagyobb bolond elmélet olyan befektetési mechanizmus, amely a befektetőt túlértékelt értékpapír vásárlására készteti, függetlenül annak minőségétől, így nagyobb bolond, amely a spekulatív buborékok kialakulásában vezet. Annak elkerülése érdekében, hogy nagyobb bolondokká váljon, stratégiaként a kellő gondosságot kell követni, és befektetési szempontokból mindig értékelni kell egy eszköz vagy értékpapír belső értékét.
