Mi az a nagy tőkés részvény?
A nagy tőkésségű részvények olyan nagyvállalatok részvényeire vonatkoznak, amelyek értéke 10 milliárd dollár vagy annál nagyobb piaci kapitalizációként is ismert, és ezek a részvények kevésbé kockázatosak másokhoz képest, stabilak, osztalékot és a legjobb hozamot is fizetnek, és ez a legbiztonságosabb befektetési lehetőség.
A piaci kapitalizáció az a pénztárca, amelyet a cég birtokol az iparban, és ezt úgy számítják ki, hogy a társaság forgalomban lévő részvényeinek számát megszorozzuk a részvényenkénti részvényárával. A készletek általában a következőkbe vannak besorolva:
- Nagy sapka (nagyobb, mint 10 milliárd USD)
- Közepes tőkekészlet (2–10 milliárd USD között)
- Kis sapka (300 millió dollár - 2 milliárd dollár között)
A 20 legnagyobb tőkekészlet az Egyesült Államokban
| S. Nem | Név | Nagy sapka ($ milliárd) |
| 1 | alma | 903.5 |
| 2 | Amazon.com | 767.1 |
| 3 | Microsoft | 731.1 |
| 4 | Ábécé | 730,0 |
| 5. | 511.2 | |
| 6. | Alibaba Group Holding | 484.7 |
| 7 | Berkshire Hathaway | 482,7 |
| 8. | JPMorgan Chase | 369.2 |
| 9. | Johnson & Johnson | 333.1 |
| 10. | Exxon Mobil | 325,7 |
| 11. | Holland királyi kagyló | 302.7 |
| 12. | amerikai bank | 297.1 |
| 13. | Vízum | 295.7 |
| 14 | Holland királyi kagyló | 291.3 |
| 15 | Walmart | 258.4 |
| 16. | Wells Fargo | 255.4 |
| 17. | TiGenix | 250,9 |
| 18. | Intel | 246,0 |
| 19. | RELX | 243,0 |
| 20 | Szarufa | 239.9 |
A nagy tőke társaságokba történő befektetés előnyei
A nagy tőkebefektetési társaságokba történő befektetés néhány fontos oka:
- A nagy tőkés társaságok általában nagyon stabilak, így biztonságosabb befektetési lehetőséget kínálnak a többiekhez képest. Az adott iparágban a legfontosabb vállalkozások, és piacvezetőnek tekinthetők. Tőzsdei árfolyamaik azonban nem növekedhetnek olyan gyorsan, mint más kisebb vállalatok, így kevésbé alkalmasak mindenféle befektető számára. Ennek oka a növekedés korlátozott lehetősége, miután sikeres pozíciót foglalt el az iparban.
- A turbulens idõszakon átmenõ üzleti ciklusok esetén általában a nagy tőkekészleteket részesítik előnyben. Ez azért van, mert biztonságosabb befektetés, és viszonylag képes ellenállni a lassulásnak anélkül, hogy a fenyegetés elfogyna. Ez nem azt jelenti, hogy immunisak a recesszióval szemben, de jobban képesek kezelni a nehéz gazdasági forgatókönyveket.
- Általában ezek a nagy tőkésségű részvények rendszeresen osztalékot fizetnek, mivel a vállalatok tudják, hogy a részvények valószínűleg nem fognak olyan gyorsan felértékelődni, mint egy növekedési társaság. Újabb bevételi forrást kínál a konzervatív befektetők számára. Nagyon hasznos a befektetők számára, ha a kötvényhozam alacsony. Ezek a vállalatok nyereségesek lehetnek, de nincs lehetőségük növekedésre. Ennek megfelelően a befektetőknek kompenzálniuk kell a stagnáló részvényárfolyamot, és osztalék formájában nyereségük van.
- Ezek a nagy tőkés részvények likvidebbek, így bármikor könnyebben kiléphetnek. Ezeket a cégeket a fenti tényezők miatt hosszú távú alapvető befektetésekként használják egy portfólióban. Így az ügyfél befektetésének allokálásában jelentős részt foglalhatnak el pénzügyi célkitűzéseiktől és kockázati hajlandóságuktól függően.
Nagy tőkés részvények gyűlése
Az Egyesült Államok nagy tőkésségű részvényei 2013 óta felülteljesítenek, és várhatóan rövid távon folytatódnak. Ennek okai a következők:
# 1 - A nagy tőkekészletek inkább nemzetközileg orientáltak és profitálnak az USD gyengeségéből
Az S&P 500 felülmúlta a Russell 2000-et, a 2017-es dollár gyengülésével együtt. Ennek oka az USD-értékcsökkenés, amely nagy MNC-t lendületessé tett:
- Külföldi értékesítés és export
- Igényteremtés
- A pozitív számviteli fordítás hatásai
- Fokozott versenyképesség
A belföldi gazdasági eredmények és a javuló külföldi kilátások arra utalnak, hogy az amerikai befektetőknek továbbra is az S&P 500-ra kell koncentrálniuk. A földrajzi bevételek elemzése szerint az Egyesült Államok nagy tőkéjű társaságainak külföldi kitettsége van, mivel az S&P 500 bevételek 30% -a az Egyesült Államokon kívülről származik.
# 2 - A nagy tőkés társaságok bevételei alacsonyabb tényleges társasági adókulcsot élveznek
Az ösztönzők és a kreditek különbséget teremthetnek abban, hogy a társaság mennyi adót fizet azáltal, hogy hatékonyan csökkentik a cég adóköteles jövedelmét. Ezen adókedvezmények igénybevételéhez jelentős összeg elköltése szükséges, ami nem biztos, hogy alkalmas kisebb vállalkozások és induló vállalkozások számára. A nagy tőkés részvények számos módon csökkenthetik pénzügyi forrásaikat, mivel rengeteg pénzt költenek el, ami nem feltétlenül indokolt.
Az Egyesült Államok Bevételi Szolgálata nem adóztatja meg a külföldi országokban szerzett jövedelmet, és sokuknál alacsonyabb a társasági adó mértéke, mint az Egyesült Államokban. Ez arra készteti őket, hogy számos funkciójukat külföldre bízzák, ami viszont olcsóbb megoldásnak bizonyul.
# 3 - Szigorúbb amerikai monetáris politika és egy laposabb hozamgörbe ösztönzi a nagy tőkés vezetést
Az amerikai kincstári hozamgörbe az egyik vezető gazdasági mutató. Közvetlen összefüggés állt fenn a hozamgörbe és a Russell 2000 teljesítménye között az S&P 500-hoz képest. A meredek görbe ma pozitív irányt mutat a részvénypiac magasabb béta szegmenseivel szemben. Ezzel szemben az ellaposodó görbe most kihívásokkal járó gazdasági körülményekre mutat, és rossz híreket mutat a tőzsde gazdaságra érzékeny szegmensei számára.
Amikor a FED megkezdi a monetáris politika normalizálását, a kamatlábak emelését, a görbe ellapítását és a kockázatvállalás ösztönzését, az érett és bejegyzett vállalatok az amerikai tőkében hajlamosak profitálni, ami tükrözi az Egyesült Államok jelenlegi forgatókönyvét.
