Különbségek a befektetés és a spekuláció között
A befektetés az, amikor egy értékpapírt vagy eszközt hosszú távú birtoklással szándékoznak megvásárolni azzal a céllal, hogy az értéke az adott időszakban fokozatosan növekedjen, és a spekuláció kockázatalapúbb ügyletnek tekinthető, amelynek egyetlen célja nyereséget termelnek az adott ügyletből, amely általában rövid távú és gyakran egyetlen ügylet.
Mindkét terminológiát általában szinonimákként használják a közös közös jellemzők miatt, de megkülönböztetésükre van egy határvonal.
Egyszerűbben fogalmazva, a befektetés magában foglal egy eszköz vagy értékpapír megvásárlását abban a reményben, hogy az a jövőben bizonyos hozamokat eredményez. A spekuláció viszont magában foglal egy kockázatelemet egy pénzügyi tranzakcióban, és azt, hogy ebből hogyan lehet elegendő nyereséget szerezni.
A befektetések hosszú távon vannak elosztva, és a hangsúly a biztonság és a stabil hozam megszerzésére irányul, míg a spekulált tevékenységek kevesebb mint egy évig tartó tevékenységekre vonatkoznak. A spekulációk során a cél a gyors visszatérés, és kompromisszumot köthet a biztonság céljával kapcsolatban.
Ez a cikk az alábbiak szerint van felépítve -
- Mi a befektetés?
- Mi a spekuláció?
- Infographics
- Főbb különbségek
- Összehasonlító táblázat
- Következtetés
Mi a befektetés?
A befektetés magában foglalja a pénz elosztását egy eszköz vásárlásához, amelyet nem a jelenben kell felhasználni, hanem abban a reményben, hogy stabil jövedelmet eredményez, vagy várhatóan felértékelődik a jövőben. A kifejezést nagyon széles körben használják, mivel az élet minden olyan személyére kihat, aki pénzügyi jövőjének megalapozására vágyik.
A befektetés felhasználható bármely olyan mechanizmus meghatározására, amely a jövőben hozamot generálhat. Pénzügyileg részvények / kötvények, ingatlanok, arany vagy befektetési alapok vásárlása lesz a néhány gyakori példa. Pl. Az egyik „A” vállalat részvényét 4 dollárért megvásárolja a jelenlegi piacon abban a reményben, hogy mondjuk 5 év után értéke legalább 8 dollár lesz, így ha egy befektető eladás mellett dönt, akkor némi nyereséget ért volna el, mint amit megvásároltak.
Az egyéb áruk további előállításához felhasznált alapanyagként felhasznált áruk előállítását befektetésnek is nevezik. A hatály nem feltétlenül korlátozódik a pénzügyi világra, és kiterjeszthető a személyes életre is. Például egy további nyelv megtanulása eredményes befektetésnek bizonyulhat, ha olyan lehetőséget kap, amelyhez további nyelv ismerete szükséges.
A gazdasági növekedést ösztönözni lehet az üzleti döntéseket magukban foglaló, megalapozott és kiszámított beruházások segítségével is. Amikor egy cég teljesen új berendezéseket hoz létre vagy vásárol a termeléshez a létesítményen belüli teljes kibocsátás javítása érdekében, ez tovább növeli az ország GDP-jét. Kétféle befektetési forma létezik, azaz a hagyományos befektetés és az alternatív befektetés. Néhány népszerű eset:
Hagyományos befektetés
- Készletek
- Kötvények
- Fix betétek
- Provident Funds
- Arany és ékszerek
Alternatív befektetés
- Ingatlan
- Magántőke-befektetések
- Antik gyűjtők
- Festmények
- Fedezeti alap befektetések
- Strukturált termékek
A befektetés a pénzügyi tervezés egyik legkritikusabb eleme annak biztosítása érdekében, hogy a megszerzett pénz ne legyen terméketlen. A ma megszerzett pénznek a belső értéktől eltekintve 5 éven belül nem lesz ugyanaz az értéke. Ennélfogva a pénzmegtakarítás önmagában nem lesz elegendő a jövőbeli pénzügyi célok eléréséhez. A pénzbefektetés legfontosabb okai a következők:
- A különféle pénzügyi utakba történő befektetés biztosítja a pénz növekedését, ahelyett, hogy nagyon szerény hozam mellett maradna a bankszámlán.
- A hozam visszatéríti a vészhelyzetek, például az orvosi költségek stb.
- Személyes befektetésként biztosítható az egész család jövője, például a gyermekek oktatási és házassági költségei.
- Az adóminimalizálás további előnyt jelent a kormányok számára a világ minden táján, előnyöket kínálva magánszemélyeknek és vállalatoknak a beruházásokhoz, főként akkor, ha kapcsolatban állnak a kormány által támogatott intézményekkel.
- Az infláció sikeresen kezelhető. Az infláció folyamatosan növekszik, és a megtakarításokból származó hozam nem feltétlenül elegendő. A pénzmennyiséghez kapcsolódó érték az infláció növekedésével csökken. Az infláció hatása az eszközök értékének csökkentésére befektetéssel és a korpusz hozamának megteremtésével ellenőrizhető.
- Vonzó módszer a felhalmozott vagyonból származó jövedelem megszerzésére. Pl. Ingatlanbefektetésből vagy megvásárolt részvényekből származó bérleti díj.
Mi a spekuláció?
A spekulációnak nincs pontos meghatározása, hanem egy eszköz megvásárlásával jár, hogy profitot szerezzen a későbbi árváltozásból és az esetleges eladásból. A spekulánsok olyan forgalomképes eszközöket élveznek, amelyeknek nincs hosszú élettartama.
A spekuláció viszonylag magasabb kockázati szintet és nagyobb hozambizonytalanságot von maga után, bár ugyanazon a vonalon lehet, mint a befektető. Ezek a spekulánsok általában képzettek és akkor lépnek fel, ha a valószínűség játéka magas nekik. Nagyon büszkék a véleményükre, és fontolóra veszik, hogy erre nagy prémiumot helyezzenek. A döntéseket akkor vesszük figyelembe, ha a légkör pánik, zavartság vagy magas szintű optimizmus, de még mindig ellentétes az áramlással.
Az ellenkező helyzet valószínűsége nehéz felmerülni, de ha mégis bekövetkezik, a spekulánsok tetemes összeget kereshetnek ebből. Például, ha a tőzsde bullish szakaszon megy keresztül, és a forgatókönyv optimista, akkor a bukás esélye viszonylag kisebb. Ennek ellenére a spekulánsok megjósolhatják, hogy hamarosan bekövetkezik a fázis, és ennek megfelelően tétet tehetnek. Ha a csökkenő szakasz bekövetkezik, a spekulánsok óriási különbözetet keresnek, mivel jósoltak, amikor a fogadások ellentétesek voltak a véleményükkel.
Sokan veszélyes szerencsejátékosnak tekinthetik a spekulánsokat, bár biztosítják a piacon annyira szükséges likviditást, ami elengedhetetlen a piac hatékonyságához. Bizonyos ágazatokban, például az árucikkekben, a spekulánsok jelentős likviditást biztosítanak, máskülönben csak az élelmiszeripari vállalatok és a mezőgazdasági termelők vesznek részt, akiknek korlátozottak a befektetési és kockázatvállalási képességeik.
Kevesebb résztvevő esetén a bid-ask spread nagyobb lenne, és kereskedelem bezárása esetén nehezebb lenne megfelelőt találni. Az ebből fakadó illikviditás jelentősen megnöveli a piaci kockázatot, és lehetőséget kínál a további keresetekre, ahol a spekuláns készpénzzel rendelkezik.
A spekuláció megnövelheti a rövid távú ingadozást és kockázatot is, ezáltal felfújhatja az árakat, és eszközbuborékokhoz vezethet, hasonlóan az Egyesült Államok 2005–2006-os ingatlanpiacához. A kamatlábak alacsonyak voltak, és a spekulánsok továbbra is emelkedtek a lakásárakkal kapcsolatban, mivel több ember vásárol otthont (tőkeáttétel segítségével), hogy eladja azokat, amikor az árak tovább nőnek, hatalmas haszonnal. Az ezt követő lakások értékesítése meghatározza a spekulatív piac helyzetét.
Befektetés vs. spekuláció Infographics
Kritikus különbségek a befektetés és a spekuláció között
- A befektetés magában foglal egy eszközt abban a reményben, hogy a jövőben a tőkeösszeg fölött megtérül. Másrészt a spekuláció egy kockázati pénzügyi tranzakció lebonyolításából áll, hogy egyetlen ügyletből nagyarányú nyereséget nyerjen.
- A beruházásokat általában hosszabb ideig, általában több mint egy évig tartják. Az olyan eseteket, mint az ingatlan- és életbiztosítás, 25-30 évig tartják. A spekulációkat rövid ideig tartják, általában kevesebb, mint egy évig, és akár egy közelgő eseményen is részt vehetnek.
- A vállalt kockázat összege a spekulációkhoz képest viszonylag mérsékelt. Mivel a befektetéseket főleg a közösség javára tevékenykedő középosztály végzi, ezért kemény munkájuk pótlólagos pénzét adnák, amely várhatóan stabil hozamot fog elérni. Készen állnak arra, hogy megváljanak megtakarításaiktól, ha az biztos megtérülést jelent. A spekuláció arra összpontosít, hogy viszonylag rövidebb idő alatt magas hozamot érjen el, így a kockázat mennyisége nagyon magas.
- A befektető saját forrásait használja befektetésre, míg a spekulánsok felveszik a kölcsönöket, és vonzó hozammal csábítják a hitelfelvevőket.
- A fenti pont a befektetők és a spekulánsok hozzáállását is tükrözi. A befektetők általában óvatos és konzervatív megközelítést követnek, miközben figyelembe veszik a befektetést és a kockázatvállalási hajlandóságot. A spekulánsok egy agresszív megközelítésben hisznek, kiemelve a támadást, de az óvatlan hozzáállást. Mivel a megtérülés túl vonzó, és a lehetőségek száma nagyon kicsi, ez a viselkedés könnyen tükröződik.
- A befektetők profitra számítanak egy eszköz értékének változásából, míg a spekulánsok arra összpontosítanak, hogy a kereslet és a kínálati erők miatti árváltozásokból nyereséget nyerjenek ki.
- Döntései során a befektetők átfogó kutatásokat végeznek, és a vállalat alapvető tényezőire összpontosítanak, mint például a pénzügyi helyzet, az arányelemzés stb., Míg a spekulatív döntések technikai diagramokon, a piaci dinamikán és a kapott személyes véleményeken / tippeken alapulnak.
- A befektetés megfontolásának lehetőségei a tőzsde kék chip vállalataira, takarékpénztári számlára, gondozási alapokra stb. Összpontosítanak, de a spekulánsok olyan területekre fognak összpontosítani, mint az árupiac, az opciós kereskedelem, a fogadások stb.
- A befektetés nem eredményez olyan gyakorlatokat, mint bennfentes kereskedelem vagy esetleges információszivárgás, amely megfigyelhető a spekulatív tevékenységek során, mivel a megtérülés jövedelmező.
- A türelem és az áldozatvállalás szintje viszonylag nagy befektetés esetén, de nem spekuláció esetén. A veszteségek valószínűsége azonban megsokszorozódik a spekulatív tevékenységekben.
- A befektetési tevékenységeket a cég mérlegében külön kell elszámolni, a spekulációt azonban nem külön. Az általuk kínált hozamtól függően az ilyen tevékenység vagy befektetés alatt, vagy az „Egyéb eszközök / egyéb jövedelem” kategóriába sorolható.
- A befektetési tevékenységre fordított pénz mennyisége viszonylag kisebb, és az egyén / szervezet képességeitől függ, de a spekulációhoz nagy pénzeszközökre van szükség a tevékenységek végrehajtásához.
Beruházás vs. spekuláció - összehasonlító táblázat
| Összehasonlítás alapja | Beruházás | Spekuláció | ||
| Jelentése | Eszköz / értékpapír vásárlása a stabil hozam biztosítása érdekében | Kockázatos pénzügyi tranzakció végrehajtása a profitszerzés reményében | ||
| Idö Horizont | Hosszútávú | Rövid távú, általában kevesebb, mint egy év | ||
| Kockázati szintek | Mérsékelt | Magas | ||
| Pénzeszközök felhasználása | A befektető saját forrásokat használ | Hitelfelvételek | ||
| Befektetői hozzáállás | Óvatos és konzervatív | Agresszív, a gondatlanság elemével | ||
| Döntési kritériumok | Alapvető és alapvető tényezők, azaz a vállalat / szektor pénzügyi teljesítménye | Műszaki táblázatok, piacpszichológia és egyéni vélemény | ||
| A visszatérések elvárásai | Szerény, de folyamatos | Magas megtérülési ráta. |
Fontos jegyzet
Nem szabad keverni a spekulációt a szerencsejátékkal. Sokszor mindkét kifejezést együtt használják, benyomás keltése ugyanazt jelenti, de nem az. A szerencsejáték azzal jár, hogy pénzt kell befizetni egy olyan eseményre, amelynek kimenetele bizonytalan, abban a reményben, hogy több pénzt nyerhet mindenféle számítás nélkül. Ez pusztán szerencsejáték az esélyekkel, nem feltétlenül a szerencsejátékkal.
Például egy szerencsejátékos az amerikai rulett játékát fontolgatja, nem pedig az árupiacon spekulál. A kifizetés azonban csak 35: 1, míg a nyerés esélye 37: 1.
Így, ha a tét 5 dollárt ér egyetlen számra, a potenciális jövedelem 175 dollár, de ennek az összegnek a megnyerésének lehetősége 1/37, és ha a kiválasztott szám nem érkezik meg, akkor az 5 dollár is elvész.
Következtetés
Noha a befektetés és a spekuláció jellemzőinek többsége átfedi egymást, meg kell értenünk az egymást elválasztó különbségeket.
Meg kell jegyezni, hogy minden befektetés spekuláció, de minden spekuláció nem feltétlenül beruházás. Mindkettő célja a nyereség megszerzése; csak a módszer jár különbséggel. A megközelítésben nincs semmi helyes vagy helytelen, de ez függ az egyén hosszú távú célkitűzésétől és a kockázat mennyiségétől, amelyet hajlandóak viselni.
Az igazság az, hogy minden tevékenységünk spekulációval jár. Az egyén a szabadba jön, és ítélete alapján előre jelzi az események jövőjét és ennek megfelelően cselekszik. Ez a sajátos pszichológia arra készteti a befektetőket, hogy elkerüljék bizonyos részvényeket vagy kötvényeket annak előre nem látható lehetőségei miatt, hogy a befektetők a kínált hozam és stabilitás alapján ítélik meg a biztonságot. Ha a biztonság egy bizonyos küszöböt meghalad, akkor azt spekulatívnak minősítik, és nem nekik szól.
Ezért tisztában kell lennie mindkét helyzet előnyeivel és hátrányaival, és tudatában kell maradnia, mielőtt bármilyen döntést meghozna, és nem kizárólag befektetési vagy spekulációs tevékenységként. A szerencsejáték elemét sem szabad teljes mértékben elhanyagolni, és ennek ismeretét minden döntés meghozatala előtt szem előtt kell tartani.
