Hosszú pozíció jelentése
A hosszú pozíció egy részvény, deviza vagy áru vásárlását jelenti abban a reményben, hogy a jövőbeni ár magasabb lesz a jelenlegi árnál. Az értékpapír megvásárolható a készpénzpiacon vagy a származékos piacon. A cselekvés menete arra utal, hogy a befektető vagy a kereskedő a részvények felfelé irányuló mozgását várja az uralkodó szinttől.
Alkatrészek
- A kereskedési számla , ahonnan a befektetők tehetünk vásárolni és eladni a készletek, a pénznem és áruk.
- Válasszon egy adott értékpapírt vagy eszközosztályt , hogy egy részvényre vagy bármely eszközosztályra „vételi” hívást lehessen felvenni.
- A legfontosabb tényező, amelyre szükség van, a tőke vagy az alap szükséglete . A befektetőnek tőkét kell befektetnie a hosszú távú megtérülés elérése érdekében.
Példák a hosszú pozícióra
Az alábbiakban bemutatunk néhány példát.
1. példa
Egy befektető kutatott egy adott vállalatról, és részesedést szeretne szerezni a társaságban. A részvényárfolyam részvényenként 195 dolláron van, és a nyereség (P / E) árának többszöröse, a tizenkét havi (TTM) részvényenkénti nyereség (EPS) 18,5-szerese.
Míg a részvény átlagos iparági mediánja 14,8-szoros, akkor a befektető valószínűleg hosszú álláspontot választ, ha az értékelés elérhető az átlagos iparági mediánra. Ezért a befektető úgy dönt, hogy „vásárol” és hosszú távon tartja a részvényeket.
Így a részvényvásárlás „hosszú pozíció” néven ismert. Tegyük fel, hogy a részvény árfolyama ~ 21% -kal korrigálódik, és az értékelési fronton a részvény 14,6x-es kereskedési szintet mutat, összehasonlítva az ipar jelenlegi átlagos 15,2x-es mediánjával.
2. példa
Miután részvényenként 50 dolláros árszint mellett hosszú pozíciót foglalt el, a részvényárfolyam részvényenként 46,2 dollárra esett. Az esés oka az alacsonyabb befektetői hangulat, miközben az állomány alapvető változatlan maradt. Így a befektető növelheti részesedését az ár esésével. Ismét néhány héten belül a részvény további ~ 10% -ot korrigált, és részvényenként 41,8 dollárt jegyzett.
Így a befektetőnek bármilyen további álláspont felvétele előtt meg kell vizsgálnia az aktuális TTM-et és az értékelést. Ha a jelenlegi TTM emelkedik, akkor az értékbecslés szempontjából a részvény vonzó szinten kereskedne, és a befektetők választhatnák részesedésének további növelését.
Előnyök
- A „hosszú pozíció” mögött az egyik legfőbb ok a tőke felértékelődése a befektető portfóliójában. A részvényvásárlás elsődleges oka az, hogy a befektető bullish a részvényen, és a jövőben a részvény árának emelkedését várja.
- A befektetők élvezhetik a részvények birtoklásának minden helyzetét, például: részvétel a társaság szavazásában, osztalék címzettje stb.
- A legtöbb befektető részletes tanulmányt készít a vállalatokról, és részvényeket vásárol abban a reményben, hogy a részvény értékelni fogja. Így a hozamok többszörösének megszerzéséhez a befektetőnek hosszú távra kell részvényeket vásárolnia.
- Bikapiaci forgatókönyv esetén mind a kereskedők, mind a befektetők profitálnak a hosszú pozícióból, mivel a részvények, az alapanyagok stb. Ára emelkedni szokott.
- Néhány részvénykategória, például a lassú termelők, a növekedési részvények, az állandó kategóriák, a ciklikus stb. Így magasabb megtérülést eredményez az értékbefektetők és a hosszú távú befektetők számára.
Hátrányok
- Az egyik jelentős hátrány a részvényárfolyam csökkenése a csökkenő trend alatt vagy medvepiaci forgatókönyv esetén.
- A befektetőknek csökkenteniük kell helyzetüket és el kell könyvelniük a veszteségeket, amikor a részvényárfolyam vagy az alapár leesik.
- A kereskedőknek nincs lehetőségük bármilyen rövid pozícióra a származékos szegmensekben, és ezért nem tudnak profitot termelni a csökkenő piacon.
- Vannak olyan kereskedők a tőzsdén, akik hajlamosak az eladásokra olyan nehéz gazdasági körülmények között, amelyek medve körülményekhez vezetnek. De a hosszú pozíciók jellege szerint a kereskedőnek csak egy lehetősége van.
Fontos szempontok
- A hosszú pozíciót csak az értékpapír vásárlásakor alkalmazzák, ezért csak azokra a hosszú távú befektetőkre vagy kereskedőkre vonatkozik, akik rövid távú bullish nézettel rendelkeznek.
- A piaci volatilitás alatt nem elég a piacot legyőzni. Ismételten a medvepiaci körülmények között nem elegendő profitot szerezni az eső részvényárfolyamokból.
- A hosszú pozíciót a befektetők a bikapiac idején vagy a tőke felértékelődésének reményében vásárolt növekedési részvények idején használják.
- A legtöbb esetben a befektetők egy adott szkriptet kutatnak a vállalat alapvető növekedési története alapján, és hosszú ideig maradnak hosszú távon, vagy mindaddig, amíg a vállalat pénzügyi eredményei sértetlenek maradnak.
- Ezt a pozíciót széles körben használják a származékos szegmensben a devizában, a részvényekben és az árukban.
Következtetés
A tőzsde csalogatja a befektetőket, ahol befektethetnek és szép hozamot szerezhetnek jelenlegi befektetési pozícióikon. A befektetés művészete attól függ, hogy a részvényeket alacsonyabb áron vásárolják-e meg, és olyan áron értékesítik, amely sokszorosan megtérül a befektető számára. A befektetés megtérülése magasabb lenne, ha a befektetés időzítése továbbra is kedvező marad a befektető számára.
A hüvelykujj szabály az, hogy alapvetően jó részvényeket vásároljon olyan árszinten, amikor senkit nem érdekel az olyan részvények adás-vétele, ahol mindenki pozitív és hajlandó befektetni a cégbe. Így a befektetőknek hosszú távon kell befektetniük, hogy hosszú távon befektessenek.
