Mi az a befektetési kutatás?
A befektetési kutatás különféle pénzügyi eszközök, például részvények, befektetési alapok, kötvények, kötvények stb. Teljesítményének elemzését jelenti annak érdekében, hogy a befektető betekintést nyerjen a társaság tényleges teljesítményébe. Ez segít az ármozgások jövőbeli teljesítményének meghatározásában is.
A befektetők betekintést nyerhetnek a vállalat piaci helyzetébe, ami segít eldönteni, hogy életképes-e egy adott társaságba történő befektetés. A befektetők gyakran nem kapják meg időben az adatokat, ami csapdába ejti őket egy túlértékelt részvény vásárlásában. A befektetési kutatás segít az információs hiány megszüntetésében és a befektetők hatékonyabb és nyereségesebb döntések meghozatalában.
Magyarázat
Bármely részvény befektetési kutatása az adatgyűjtéssel kezdődik, amelyet aztán elemeznek, végül pedig egy jelentést nyújtanak be, amely ismerteti a vett adatok előnyeit és hátrányait. Az idő azért lényeges, mert minden nem frissített létfontosságú információ drasztikusan befolyásolhatja a befektető döntését. Az ilyen kutatásokhoz számos eszközt használnak, mint a részvénydiagramok, jelek és szűrők; mindezek segítik a befektetőt abban, hogy megtudja, hol mozognak a társaság részvényei. Sok elemző inkább alapvető, technikai, alulról felfelé vagy felülről lefelé irányuló megközelítést választ. Az ilyen eszközök értékelik az üzleti ciklusokat, a piaci szektorokat, a menedzsment kompetenciáját, az ipari trendeket stb.
Példa a befektetési kutatás működésére
Vegyünk most egy példát, hogy érthetőbb legyen. Például Mr. Jack befektető az ABC Corporation-be akart befektetni, amelynek részvényével részvényenként 150 dollárért forognak a piacon. Miután a társaság háttér- és értékelési jelentéseire fordított időt, technikai és alapvető elemzések elvégzésével, Mr. Jack úgy véli, hogy a vállalat részvényeinek értéke csak 100 dollár, mivel arról számolnak be, hogy 60% -kal alacsonyabb keresettel számolnak a várakozásoknál. Most, körültekintő befektető lévén, és figyelemmel a piaci érzelmekre, Mr. Jack rövidíti a részvényeket, és 175 dolláros lehívási áron vásárol vételi opciót is, hogy korlátozza veszteségeit, ha a részvény ellenkező irányba mozdul el. Ilyen döntéseket csak akkor lehet meghozni, ha a befektető madártávlatból szemléli a társaság teljesítményét.A befektetési kutatás segíti a befektetőt abban, hogy kiválassza az igényeinek leginkább megfelelő befektetési eszköztípust, figyelembe véve a kockázatvállalási hajlandóságát.
Egy másik példa
Jacob úr, aki 1 000 000 dollárt akar befektetni részvényekbe. Zavart abban, hogy a 70 dolláros, a 200 dolláros B-részvényért folyamodjon-e. A laikusok szerint Mr. Jacobnak 70 dollárért kellene fizetnie, mert ezáltal több részvény juthat neki. De ha megértjük a vállalat történetét és a B vállalat terjeszkedési terveit, bölcs döntés befektetni a B részvénybe, mert van lehetőség a vállalat növekedésére. A befektetési kutatás segíti a befektetőt abban, hogy okosan válasszon ilyen helyzetekben.
Előnyök
- A Investment Research megpróbálja kapitulálni mindazokat a tényezőket, amelyek befolyásolják az alapul szolgáló eszköz árát. Például a befektetési alap teljesítményének elemzése során a befektető a többi befektetési alap, a ráfordítási arány, a menedzsment stabilitás és más releváns tényezők közötti összehasonlítás mellett dönt.
- Kevésbé vagy egyáltalán nem hagy hibát, mivel számos tényezőt figyelembe vesznek. A befektetők megvédhetik magukat a csalás, az információk pontatlansága stb. Kockázatától.
- Költséghatékony, mert a befektetők képesek minőségi információkat beszerezni megfizethető áron. Sőt, az információkból származó előnyök meghaladják a költségeket.
- Amikor egy befektető képes felmérni a vállalat teljes teljesítményét, ez előnyt jelent számára a hatékonyabb döntések meghozatalában. Lehetőséget ad arra, hogy a rendelkezésre álló értékpapírok közül választhasson, ami a legjobban megfelel a kockázati profiljának.
Hátrányok
- A befektetési kutatás időigényes folyamat. Az összes tényezőt figyelembe kell venni, mielőtt végső következtetésre jutunk. A műszaki szint ellenőrzésétől a vállalat piaci hírnevének megismeréséig, versenytársa lépésének ismeretéig mindent alaposan meg kell vizsgálni, mielőtt az utolsó hívást felvenné.
- Bármely végzett kutatás megpróbálja megragadni a legújabb eredményeket és bejelentéseket. Nem vesz figyelembe más tényezőket, amelyek létfontosságú szerepet játszhatnak a befektető számára történő döntéshozatalban. Mint már említettük, az időzítés döntő szerepet játszik a befektetési kutatás során; ez kevesebb lehetőséget hagy azoknak az eseményeknek a kapitulálására, amelyek nem voltak újból és nélkülözhetetlenek.
- Egy méret nem mindig felel meg mindenkinek. Minden befektetőnek különböző céljai, időhorizontja és jövedelme van. Egy kutatás nem felel meg mindenki igényeinek. Például egy idősebb befektető jobban kerüli a kockázatot, mint egy fiatal befektető.
- Minden vállalat eltérő szabványokkal rendelkezik a kutatás területén. Például egy gyógyszergyár teljesítményének értékelése során figyelembe veszik a betegek és gyógyszerek bevételeit. A bank teljesítményének elérése során figyelembe veszik a hitel növekedését, a kamatlábakat és a kamatbevételeket.
- A befektetési kutatás nem lehet teljes bizonyítékú megoldás a befektetési döntésekre, mert nem képes rögzíteni az esetleges helyzeteket vagy semmilyen elemzési eszközzel nem ellenőrizhető. Például kihívást jelent megjósolni a bennfentes kereskedelmet egy elemző számára, miközben elemzi a vállalat teljesítményét. Csak a vállalat elmúlt évi trendjét vagy egyéb történelmi nyilvántartásait tudja ellenőrizni. Ezenkívül nagyobb hangsúlyt fektetnek a legújabb eredményekre és bejelentésekre.
Következtetés
- Összegzésként elmondhatjuk, hogy a befektetési kutatás segíti a befektetőt abban, hogy kijusson és hosszú ideig álljon a piacon. Segíti a befektetőt a hatékony és nyereséges döntés meghozatalában, feltéve, hogy a kutatást elvégezték, minden releváns tényezőt figyelembe véve. Ez azt jelenti, hogy az elemzőnek körültekintő, hatékony embernek kell lennie, aki képes meghatározni azokat a tanulmányi területeket, amelyek befolyásolhatják döntéshozatalát.
- Az időzítés rendkívül fontos a befektetési kutatás során. Az elemzőnek képesnek kell lennie az összes releváns tényező diszkontálására, mielőtt alternatívát választana a befektető kockázatvállalási hajlandóságán belül. Legyen szó kötvényekről, befektetési alapokról, részvényekről vagy bármilyen más pénzügyi eszközről, a kockázat és a jutalom arányát teljesen ki kell egyensúlyozni. Ez lehet a legjobb eszköz, ha a befektető okosan használja.
