Mik a ciklikus készletek?
A ciklikus készletek olyan részvény- vagy vállalati biztonságra utalnak, amely utánozza az ország makrogazdasági környezetét, és nagyobb megtérülést nyújt, ha a gazdaság fellendül, és veszteségeket okoz, ha a gazdaság rossz állapotban van. A ciklikus részvényekre példák az autógyártók, a légitársaságok, a szállodák, a kaszinók és az éttermek stb.
| Sr | Ágazat | Vállalat |
| 1 | Autógyártók | Ford, General Motors, Honda |
| 2 | Készülékgyártók | Whirlpool, Samsung |
| 3 | Bútorgyártók | Ethan Allen, IKEA |
| 4 | Szállodák, kaszinók és éttermek | Wynn Resorts, JW Mariott |
| 5. | Légitársaságok | amerikai légitársaság |
A ciklikus készletek előnyei
Az alábbiakban bemutatjuk, hogy a ciklikus részvények birtoklása milyen előnyökkel jár a befektető számára.
- Hatalmas növekedés - A ciklikus részvények a gazdasági fellendülés idején általában hatalmas növekedést biztosítanak egy befektető számára. Az ilyen részvények értéke és árai az egekbe szöknek, mivel tükrözik a fogyasztók fokozott bizalmát az ilyen társaságok iránt, amikor a gazdaság növekszik.
- A boom kezdete előtti helyes vásárlás nagy megtérülést eredményez. Ha a befektető képes azonosítani azt az időszakot, amely közvetlenül a gazdaság fellendülése előtt van, akkor nagyon is hajlamos lehet hatalmas nyereséget halmozni. Az időzítés számít a ciklikus részvények kiválasztása közben, és ha az embernek sikerül megfelelő lépést tennie, mielőtt a gazdaság megkezdi az élénkülést, és így a ciklus végén sikerül ilyen részvényeket vásárolnia, amelyek felfelé mutatnak, akkor jelentős nyereség érdekében biztos.
- Serkentés a kamatlábak esése alatt - Amikor a gazdaság kamatlába csökken, ezeknek a részvényeknek általában jobb az értékelése. A kamatköltségek alacsonyak lesznek, így a keresetek általában ilyen mértékben nőnek. Ez tovább tükröződik a részvényárfolyamban. Ezért azokban a környezetekben, ahol az ilyen kamatlábak esnek, a ciklikus részvények hatalmas lendületet kapnak, és ezért a befektetők általában sok pénzt keresnek ilyen körülmények között.
- Volatilisabb, mint a benchmark - Időnként ezek a ciklikus részvények általában volatilisabbak lesznek, mint a benchmark indexek. Azt fogja javasolni, hogy az a befektető, aki képes időzíteni vásárlásait és befektetéseit egy olyan iparágba, amely erősen függ az ország gazdasági erejétől, például a technológiai szektortól, időnként képes lenne a referenciaérték feletti hozam elérésére az adott ország indexe.
- Az üzleti hangulat tükröződése - A ciklikus részvények tükrözhetik a gazdaság üzleti hangulatát. Így fel lehet mérni, hogy merre halad a gazdaság, ha nagyon jól megértjük az ilyen ciklikus részvények mozgását. Hajlamosak a terjeszkedés idején emelkedni, a recesszió fázisaiban pedig fokozatosan csökkenni. Így tükrözik az üzleti ciklust és a gazdaságban uralkodó érzelmeket.
A ciklikus készletek hátrányai
Az alábbiakban bemutatjuk a ciklikus készletek néhány hátrányát.
- Jelentős esés a recesszió idején - Mivel a ciklikus készletek általában tükrözik az ország üzleti ciklusait, a recesszió idején jelentős értékcsökkenésnek vannak tanúi. Azoknak a befektetőknek, akiknek nem sikerül eladniuk részvényeiket a gazdasági hanyatlás kezdete előtt, ilyen hatalmas veszteségeket kell elszenvedniük az ilyen részvények árfolyamának esése miatt.
- Időzítés számít - Ami a ciklikus részvényeket illeti, számít az időzítés, amely alatt megvásárolja őket, és el kell követni azt a hibát, hogy a vásárlást akkor kell megkötni, amikor a gazdaság csúcsról lefelé kezd csúszni, és ezáltal később rosszul a mélyponton értékesít. árak, ez valóban a katasztrófa receptje. Gondos elemzésre van szükség, mielőtt ilyen részvényeket kellene vásárolni.
- Magas volatilitás - A ciklikus részvényekkel való kapcsolat másik fő hátránya, hogy valóban ingadozóak. Hajlamosak nagyon ingadozni a jelenlegi forgatókönyv és a gazdaságban uralkodó körülmények között. Időnként túl messzire mehetnek a jelenlegi szinttől, és a referenciaértékek akár délebbre is lefelé haladhatnak, mint azok a szintek, amelyeken a jelenlegi referenciaérték hajlamos lenne lenni.
- Gondos elemzést igényel - A ciklikus készletek volatilis jellege miatt gondos elemzésre és megértésre van szükség. Elengedhetetlenné válik, hogy az ember mindig kövesse a piacokat, és nagyon jól tudja a várható jeleket. Csak akkor tudja megismerni és megérteni a jelenlegi trendeket, ha valaki elegendő időt tud szentelni a piackövetésnek, és ezzel helyesen döntene arról, hogy mikor lépjen be és mikor lépjen ki a piac mozgásának és üzleti előnyeinek kihasználása érdekében. ciklusok.
- Nem hosszú távú és passzív befektetők számára - Általában a hosszú távú befektetők általában passzívak, és nem vesznek részt rendszeres aktív vételben. Nem zavarják, hogy gyakran kövessék a piacokat. Hisznek abban a tételben, hogy „Jól vásárolj és szorosan ülj”. Ezért amikor a gazdaság recesszióban van, és ha a hosszú távú befektető ciklikus részvényekkel rendelkezik, a ciklikus értékpapírok ingadozó jellege miatt jelentős eróziót okoznak részesedéseinek értékében.
Ezért hosszú távra és passzív befektetőknek nem ajánlott, mivel 7-10 évet kell várniuk, amíg a gazdaság élénkülni kezd a zuhanástól. Ha azonban ésszerűen diverzifikáltak, akkor ennek nem kell így lennie.
Következtetés
A ciklikus részvények ingadozó jellegüknél fogva általában nagyon ingadozóak és tükrözik az országban uralkodó üzleti hangulatot. Ezért a tükörreflexió miatt, hogy hajlamosak a gazdaság átvételére, általában vagyonteremtők, amikor az ország felfelé haladó spirálon halad. Hajlamosak az érték növekedésére, tükrözve ezzel az ország pozitív üzleti és befektetési hangulatát.
A recesszió idején azonban óriási értéket veszítenek az árak csökkenése és a piacon fennálló pánik miatt. Az időzítés sokat számít, amikor ilyen értékpapírokat kell vásárolnia, és ezért minden kereskedelmi döntés meghozatala előtt alapos elemzésre van szükség. Nem alkalmas passzív befektetők számára, csak azoknak a befektetőknek felel meg, akik gondosan követik a piacot, és elvégzik a szükséges kutatásokat és elemzéseket is.
