Milyen változások vannak a nettó működőtőkében?
A nettó forgótőke változása a társaság nettó forgótőkéjének változása az egyik elszámolási időszakhoz képest a másik elszámolási időszakhoz képest, amelyet úgy számolnak, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a társaság minden könyvelési időszakban fenntartja-e az elegendő forgótőkét, hogy nem lehet hiány a forrásokból, vagy a jövőben az alapoknak nem szabad tétlenül feküdniük.
Képlet
A nettó működőtőke változásai = működő tőke (folyó év) - működő tőke (előző év)
Vagy
A nettó működőtőke változása = Forgóeszközök változása - A rövid lejáratú kötelezettségek változása.
Hogyan lehet kiszámítani a nettó működőtőke változását? (Lépésről lépésre)
- 1. lépés - Keresse meg a folyó év és az előző év aktuális eszközeit.
A jelenlegi eszköz szempontjából az alábbiakat vesszük figyelembe:
-
-
- Leltár
- Követelések
- Előre fizetett kiadások
-
- 2. lépés - Keresse meg az aktuális és az előző év aktuális felelősségét
A rövid lejáratú kötelezettségek közül az alábbiakat vesszük figyelembe:
-
-
- Szállítói és elhatárolt költségek
- Fizetendő kamat
- Halasztott bevételek
-
- 3. lépés - Keresse meg az aktuális és az előző év forgótőkéjét
-
- Forgóeszköz (folyó év) = forgóeszközök (folyó év) - rövid lejáratú kötelezettségek (folyó év)
- Forgóeszköz (folyó év) = forgóeszközök (folyó év) - rövid lejáratú kötelezettségek (folyó év)
-
- 4. lépés - Számítsa ki a nettó működőtőke változását az alábbi képlet segítségével -
-
- A nettó működőtőke-képlet változásai = működő tőke (folyó év) - működő tőke (előző év);
-
A nettó működőtőke-számítás változása (Colgate)
Az alábbiakban bemutatjuk a Colgate 2016. és 2015. évi mérlegének pillanatképét.
Számítsuk ki a Colgate működő tőkéjét.
Forgó tőke (2016)
- Forgóeszközök (2016) = 4338
- Rövid lejáratú kötelezettségek (2016) = 3 305
- Forgóeszköz (2016) = 4338 - 3 305 = 1033 millió dollár
Forgó tőke (2015)
- Forgóeszközök (2015) = 4,384
- Rövid lejáratú kötelezettségek (2015) = 3 534
- Forgóeszköz (2015) = 4 384 - 3 534 = 850 millió USD
A működő tőke nettó változása = 1033 - 850 = 183 millió USD (készpénz kiáramlás)
A nettó működőtőke változásainak elemzése
A forgótőke változása az év tényleges változását jelenti évről évre, azaz; a forgóeszközök változását jelenti, levonva a rövid lejáratú kötelezettségek változását. Az értékváltozással meg fogjuk érteni, miért nőtt vagy csökkent a működő tőke.
Az alábbiakban számos olyan intézkedés található, amely a nettó forgótőke változását okozza:
- Ha a vállalat nem engedélyezi a fennálló hitelt, akkor a számlával kapcsolatos követelések csökkennek. De az értékesítésnek csökkenő hatása lehet.
- A készlettervezés hatással van a forgótőke változására is. A készlet növekedése növeli a készpénz felhasználását.
- A tartozások meghosszabbítása hatással van a forgótőke változására.
- Ha a vállalat növekedési üteme magas, akkor a készpénzt jobban felhasználja készletek vásárlására és a követelések növelésére. A készpénzt akkor erősen fel fogják használni.
Ez a működési cash flow mutatója, és a cash flow kimutatásban szerepel. A cash-flow pedig az egyik fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni, ha értékeljük a vállalatot. Jelzi, hogy a rövid lejáratú eszközök egyik évről a másikra nőnek vagy csökkennek a rövid lejáratú kötelezettségekhez képest.
Következtetés
Ha a nettó forgótőke növekszik, megállapíthatjuk, hogy a vállalat likviditása növekszik. Ez azt jelezheti, hogy a vállalat képes a meglévő erőforrásokat jobban felhasználni. Egyes vállalatok működési tőkéje negatív, egyeseké pozitív, amint azt a Microsoft és a Walmart fenti két példájában láthattuk. Általában az olyan vállalatoknak, mint a Walmart, amelyeknek nagy mennyiségű készletet kell fenntartaniuk, negatív a forgótőke.
A szoftvercégek általában pozitív működőtőkével rendelkeznek, mert a termék értékesítése előtt nem kell készletet vezetniük. Ez azt jelenti, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek növelése nélkül képes bevételre. A cash flow nem növekedhet vagy csökkenhet csak a forgótőke változásával. De ha ez nem elegendő, a vállalat hatékonysága jelentősen csökken.
- Ha a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek ugyanannyival nőttek, akkor a nettó működőtőke nem változik.
- Ha a változás pozitív, akkor a rövid lejáratú kötelezettségek változása jobban növekedett, mint a forgóeszközök.
- Ha a változás negatív, az azt jelenti, hogy a forgóeszközök változása jobban növekedett, mint a rövid lejáratú kötelezettségek.
