Mi az a vállalatközi kölcsön?
Vállalatok közötti kölcsön az az összeg, amelyet egy társaság (vállalatcsoportban) kölcsönzött vagy előleg adott egy másik vállalatnak (ugyanazon vállalatcsoportba) különféle célokra, többek között a hitelfelvevő társaság pénzforgalmának elősegítésére, a befektetett eszközök finanszírozására vagy finanszírozza a hitelfelvevő társaság szokásos üzleti működését, amely kamatbevételt eredményez a hitelező társaságnak és a kamatráfordítást a hitelfelvevő társaságnak.
Magyarázat
- A hitelt csak akkor kell vállalatközi kölcsönként kezelni, ha a hitelfelvevő és a kölcsönadó ugyanazon vállalatcsoportba tartozik. Itt mindkét entitást kapcsolt entitásnak vagy kapcsolt félnek nevezzük.
- Pénzforgalom-menedzsment technikaként használja a holding vagy a csoporthoz tartozó társaság pénztárának vezetője.
- Tegyük fel, hogy az egyik szervezet veszteségeket szenved el, és egy másik vállalat hatalmas pénzbevonással rendelkezik, alacsonyabb pénzköltségekkel. A pénzhiányos társaság vezetése dönthet a felvett hitelről a többletfinanszírozású társaságtól.
- A kamatlábakat a felek közötti megállapodások vezérlik. A futamidőről, a fizetési módról, a fizetés gyakoriságáról és az összes egyéb dologról csak a megállapodás alapján állapodunk meg.
- Ez alapvetően segít elkerülni a bankok által elért különbözeteket és kezelni a kapcsolt vállalatok rövid távú finanszírozását.
Hogyan működik?
- A hitel megkezdése előtt mind a gazdálkodó egységek (azaz a hitelező, mind pedig a hitelfelvevő társaságok) betartják a társasági törvényeket. Elkészítik a jóváhagyás alapdokumentumait, majd a tényleges pénzforgalmi dolgokat megosztják egymás között.
- A megállapodás általában meghatározza a kölcsön futamidejét. Általában azonban rövid távú pénzügyekre, azaz pénzbeli válságban lévő társaság finanszírozására szolgál.
- Másrészt kevés vállalat köthet hosszú távú kölcsönszerződéseket is az igényeknek megfelelően.
- Mindkét esetben kölcsönszerződésekre van szükség a vállalati megfelelés és az adózási előírások betartása érdekében.
- Napjainkban számos vállalati egységben a kincstári központok fogalmát alkalmazzuk, ahol a készpénzben gazdag vállalatok letétbe helyezik a nem kért felesleges pénzeszközöket a kincstári központban, és ezzel egyidejűleg a pénzszegény társaságok elvárják az egyenleget a követelményeknek megfelelően. Ilyen kincstári központot gyakran úgy állítanak be, hogy az ellenőrzési cél van érvényben.
Példa a vállalatok közötti kölcsönökre
Vegyünk egy példát.
Vessünk egy pillantást a vállalatok közötti hitelkalkulációkra:
Magyarázat:
- A hitelfelvevő társaság 9,2 millió dollárt mutat be kamatráfordításként és 150 millió dollárt egy kapcsolt fél hiteleként a könyvelésében. Ezenkívül az említett tranzakcióra vonatkozó kiegészítő mellékletében közzéteszi az elszámolást.
- A hitelező cég 9,2 millió dollárt mutat kamatcégként, 150 millió dollárt pedig a kapcsolt feleknek adott előlegként. Meg fogja adni a számviteli standardok által előírt vonatkozó közzétételeket.
A vállalatok közötti kölcsönök okai
- Az egység működésének támogatása egy olyan csoportban, amelynek alacsonyabb a készpénzforrása, vagy amely nem tud finanszírozást előteremteni bankon vagy más intézményen keresztül.
- A csoport egységeinek üzleti sokféleségéhez befektetési mechanizmus révén.
- Idő és erőfeszítések (pl. Dokumentáció, nyomon követés, fizetési ütemezés stb.) Megtakarítása a pénzügyi intézmények finanszírozásával kapcsolatban.
- Megtakarítás a bankok által keresett szpredeken.
- A hitelfelvevő gazdálkodó pénzügyi helyzetének javítása.
- A külső kereskedelmi hitelfelvételek visszatartása és a belföldi kölcsönök ösztönzése a csoporton belül. Megspórolja az árfolyamnyereségeket vagy -veszteségeket.
- Annak elősegítése, hogy a hitelfelvevő gazdálkodó egység a fő üzleti tevékenységre összpontosítson, nem pedig a pénzügyekre.
- Egyéb okok lehetnek az állóeszközök vagy a csúcskategóriás gépek vásárlása, az egész szervezet átszervezése vagy a forgótőke-kezelés.
Kihívások
- Az egyik legnagyobb kihívás a vállalatok közötti kölcsönszerződések adóhatásainak kezelése. Az adóhatóságok előírják, hogy a kölcsönt a piac által vezérelt kamatlábak szerint kell kezelni, azaz szokásos piaci áron. Abban az esetben, ha a szokásos piaci árat az adóhatóság megkérdőjelezi, a hitelező, valamint a hitelfelvevő adóbírságok, kamatok vagy bármilyen súlyos költségek bajába kerülhet. Így két vállalat számára könnyűnek tűnik az összegek másodpercek töredékében történő cseréje, de az adófront kezelése nem olyan egyszerű a vállalatok közötti kölcsönök esetében. Az adóhatóságok kielégítése a bázis eróziója és a nyereségváltás terén szakértelmet igényel.
- A dokumentáció hiánya azt eredményezheti, hogy a kölcsönt az egyik gazdálkodó egység befektetéseként kezelik a másikba. Ennek komoly adóügyi következményei vannak, mint a puszta hitelnyújtási rész. Ennélfogva a kölcsönszerződés dokumentálása is nehéz feladat.
- Normál esetben a vállalatok közötti kölcsönszerződéseket a banki felárak elkerülése érdekében kötik. A megállapodás eredményének értékeléséhez a két dolgot foglalkoztatjuk. Az első dolog a banki felárak elkerülése miatti megtakarítás, a második pedig a megállapodás adminisztratív költségei. Ha az előbbi meghaladja az utóbbit, a megállapodás nyereséges. Ha azonban ez utóbbi meghaladja az elsőt, fennáll a hívatlan bajok lehetősége.
Mikor hasznosak?
A vállalatok közötti kölcsönök hasznosnak tekinthetők a következő esetekben:
- A vállalatoknak nem kell igazolniuk hitelminőségüket a csoport kapcsolt vállalkozásával szemben.
- Ez biztosítja a pénzeszközök könnyebb áramlását a banki társaságoktól kapott intézményi hitelekhez képest.
- Ezek a kölcsönök egérmutató kattintással elérhetőek, figyelembe véve a dokumentációs akadályt.
- A visszafizetési és egyéb feltételek rugalmasságáról az egységek megállapodhatnak, és az adóhatóságoknak általában nincs kérdésük a kölcsön futamidejével.
Vállalatok közötti kölcsönök és tőkejuttatás
| Cégközi kölcsönök | Tőke-hozzájárulás | |
| A kölcsönöket az egyik kapcsolt jogalany ugyanazon csoport másik kapcsolt jogalanyának adja. | Ezek egy gazdálkodó egység befektetései egy másik gazdálkodó egységhez. | |
| A hitelező kamatjövedelmet keres. | A hitelező osztalékbevételt szerez a befektetési társaságtól. | |
| A hitelező társaság „pénzügyi szolgáltatók” és nem tulajdonosok pozícióját szerezte meg. | A befektető megszerzi a tulajdonosok pozícióját a befektetési vállalkozásban. | |
| A megtérülést a megállapodás biztosítja, és a pénzügyi szabályzat szerint kell kifizetni. | A hozam nem biztosított, és a befektetést befogadó társaság nyereségétől függ. | |
| Az adóknak való megfelelés szigorúbb. | A szabályozási megfelelés szigorúbb. | |
| A hitelező nem vesz részt a hitelfelvevő társaság üzleti tevékenységében. | A hitelezőnek joga van részt venni a hitelfelvevő társaság üzleti tevékenységében. | |
| Ez növeli a hitelfelvevő társaság adósság-saját tőke arányát. | Csökkenti az adósság és a saját tőke arányát. | |
| A hitelező nem szerez különleges jogokat a hitelfelvevő társaságtól, kivéve azt az elkötelezettséget, hogy határidőre esedékes kamatot fizet. | A befektető különleges jogokat szerezhet, például kedvezményes osztalékfizetést. |
Következtetés
Még akkor is, ha a vállalatközi kölcsönöket eszközként és kötelezettségként kezelik az adott gazdálkodó egységeknél, ezeket az egyenlegeket meg kell szüntetni a csoportos konszolidáció során. A többi kölcsönhöz hasonlóan a hitelfelvevő társaságnak is vissza kell fizetnie a tőkeösszeget a hitel futamidejének lejártakor. A társaságok nem tagadhatják meg az ilyen kifizetéseket, mivel az elutasításnak komoly adózási és szabályozási következményei lehetnek mindkét szervezetre nézve. Összegzésképpen elmondható, hogy elsősorban rövid távú finanszírozásra szánják őket, így az azonos időkereten belüli elszámolások megkönnyítik a munkát.
