Pénzügyi piacok osztályozása
A Pénzügyi Piacok olyan piacok, ahol a pénzügyi eszközök létrehozása és kereskedelme, beleértve a részvényeket, kötvényeket, kötvényeket, árukat stb., Pénzügyi Piacok néven ismert. A pénzügyi piacok közvetítőként működnek az alapkeresők (általában vállalkozások, kormány stb.) És az alapok szolgáltatói (általában befektetők, háztartások stb.) Között. Pénzeket mozgósít közöttük, segítve az ország korlátozott forrásainak elosztását. A pénzügyi piacok négy kategóriába sorolhatók -
- A követelés jellege szerint
- A követelés lejárata szerint
- A kézbesítés időzítésével
- Szervezeti felépítés szerint
Beszéljük meg részletesen mindegyiket -
# 1 - Az igény szerint
A piacokat a követelés típusa szerint kategorizálják, amelyet a befektetők követelnek annak az egységnek az eszközeiről, amelyben befektettek. Nagyjából kétféle követelés létezik: rögzített követelés és maradványigény. A követelés jellege alapján kétféle piac létezik, ti.
Adósságpiac
Az adósságpiac arra a piacra vonatkozik, ahol olyan adósságinstrumentumokkal, mint kötvények, kötvények stb. Kereskednek a befektetők között. Az ilyen instrumentumok fix követelésekkel rendelkeznek, vagyis a gazdálkodó egység eszközeivel szembeni követelésük egy bizonyos összegre korlátozódik. Ezek az instrumentumok általában egy kamatlábat, közismert nevén kamatot tartalmaznak, amely egy ideig állandó marad.
Méltányossági piac
Ezen a piacon a tőkeinstrumentumokkal kereskednek, mivel a név arra utal, hogy a tőke a vállalkozásban a tulajdonos tőkéjére utal, és így fennmaradó követelésük van, ami azt jelenti, hogy bármi marad a vállalkozásból a fix kötelezettségek kifizetése után, a tőke részvényeseké, a részvények névértékétől függetlenül.
# 2 - A követelés lejárata szerint
A befektetés során az időtartam fontos szerepet játszik, mivel a befektetés nagysága a befektetés időhorizontjától függ, az időtartam befolyásolja a befektetés kockázati profilját is. Az alacsonyabb időtartamú befektetés alacsonyabb kockázattal jár, mint egy magasabb időtartamú befektetés.
A követelés futamideje alapján kétféle piac létezik:
Pénz piac
A pénzpiac rövid lejáratú alapokra vonatkozik, ahol a befektetők, akik legfeljebb egy évig szándékoznak befektetni, tranzakciót kötnek. Ez a piac olyan monetáris eszközökkel foglalkozik, mint a kincstárjegyek, a kereskedelmi papírok és a betéti jegyek. Ezen instrumentumok lejárati ideje nem haladja meg az évet.
Mivel ezeknek az instrumentumoknak alacsony a lejárati ideje, alacsonyabb kockázatot és elfogadható megtérülési rátát hordoznak a befektetők számára, általában kamat formájában.
Fő piac
A tőkepiac az a piac, ahol közép- és hosszú lejáratú eszközökkel kereskednek. Ez az a piac, ahol a pénz maximális cseréje megtörténik, elősegíti a vállalatok számára a pénzhez való hozzáférést saját tőke, elsőbbségi részvénytőke stb. Révén, valamint a befektetők számára hozzáférést biztosít a társaság saját részvénytőkéjébe történő befektetéshez, és részese lehet a társaság által megszerzett nyereség.
Ennek a piacnak két vertikálja van:
- Elsődleges piac - az elsődleges piac arra a piacra vonatkozik, ahol a vállalat első alkalommal listázza a biztonságot, vagy ahol a már tőzsdén jegyzett társaság friss biztonságot bocsát ki. Ez a piac magában foglalja a társaság és a részvényesek közötti ügyleteket. A részvényesek által az elsődleges kibocsátásért fizetett összeget megkapja a társaság. Két fő terméktípus létezik az elsődleges piac számára, nevezetesen. Kezdeti nyilvános ajánlat (IPO) vagy további nyilvános ajánlat (FPO).
- Másodlagos piac - Amint egy vállalat megszerzi a tőzsdén jegyzett értékpapírt, elérhetővé válik az értékpapír kereskedése a befektetők közötti tőzsdén. Az ilyen kereskedelmet elősegítő piacot másodpiacnak vagy tőzsdének nevezik.
Más szóval, ez egy szervezett piac, ahol az értékpapír-kereskedelem a befektetők között zajlik. A befektetők lehetnek magánszemélyek, kereskedő bankárok stb. A másodlagos piac tranzakciói nem befolyásolják a társaság cash flow-s helyzetét, mivel az ilyen tőzsdei bevételek vagy kifizetések a befektetők között kerülnek rendezésre, anélkül, hogy a társaság részt venne benne.
# 3 - A szállítás időzítésével
A fent tárgyalt tényezők mellett, mint például az időhorizont, a követelés jellege stb., Van még egy olyan tényező, amely két részre különbözteti meg a piacokat, azaz az értékpapír átadásának ütemezése. Ez a koncepció általában érvényesül a másodlagos piacon vagy a tőzsdén. A szállítás időzítése alapján kétféle piac létezik:
Cash Market
Ezen a piacon a tranzakciókat valós időben rendezik, és ez megköveteli, hogy a befektetések teljes összegét a befektetők fizessék, akár saját tőkéjükön keresztül, akár kölcsönként felvett tőkén keresztül, amelyet általában fedezetnek neveznek. számla.
Határidős piac
Ezen a piacon az értékpapír vagy áru elszámolása vagy leszállítása egy későbbi időpontban történik. Az ilyen piacokon végrehajtott tranzakciók általában készpénzzel kerülnek elszámolásra, nem pedig szállítással. A határidős piacon történő kereskedéshez az eszközök teljes összegét nem kell megfizetni, hanem az eszköz kereskedelméhez elegendő az eszköz összegének bizonyos% -áig terjedő fedezet.
# 4 - Szervezeti felépítés szerint
A piacokat a piac szerkezete, azaz a piacon lebonyolított ügyletek módja alapján is kategorizálják. Kétféle piac létezik, a szervezeti struktúra alapján:
Tőzsdén kereskedett piac
A tőzsdén kereskedett piac egy központosított piac, amely előre meghatározott és szabványosított eljárásokon dolgozik. Ezen a piacon a vevő és az eladó nem ismerik egymást. A tranzakciókat közvetítők segítségével kötik meg, akik kötelesek biztosítani a vevők és az eladók közötti tranzakciók elszámolását. Vannak szabványos termékek, amelyek ilyen piacon kereskednek, nincs szükségük speciális vagy egyedi termékekre.
Vény nélkül kapható piac
Ez a piac decentralizált, lehetővé téve az ügyfelek számára, hogy a követelményeknek megfelelően egyedi termékekkel kereskedjenek.
Ezekben az esetekben a vevők és az eladók kölcsönhatásba lépnek egymással. Általában a tőzsdén kívüli piaci ügyletek a deviza kitettség fedezésére, az árupiaci kitettség fedezésére irányuló ügyleteket foglalják magukban. Ezek az ügyletek tőzsdén kívüli tranzakciókra kerülnek, mivel a különböző vállalatok eltérő lejáratú dátumokkal rendelkeznek, amelyek általában nem esnek egybe az ügyletekkel. a tőzsdén kötött szerződések elszámolási időpontjai.
Egy bizonyos idő alatt a pénzügyi piacok jelentőségre tettek szert a vállalatok tőkekövetelményeinek teljesítésében és befektetési lehetőségek biztosításában az ország befektetőinek. A pénzügyi piacok átlátható árképzést, magas likviditást és befektetői védelmet nyújtanak a csalások és a helytelen gyakorlatok ellen.
