Kezelőfelület terhelésének meghatározása
A kezelőterhelés a befektetésekből levont jutalékokra vagy egyszeri díjakra vonatkozik az első vásárláskor. Általában a befektetési alapokra, a biztosítási tervekre és az életjáradék-tervekre vonatkozik. A terhelést előzetesen eltávolítják, és a nettó összeg utólagos terhelést, amely végül a befektetési áramba kerül.
Hogyan működik?
Az elülső terhelés a pénzügyi közvetítők kompenzációjaként fizetett díj a kívánt befektetés megtalálásáért és eladásáért, a befektető specifikációi szerint. Ezek csak egyszeri díjak, amelyeket eredetileg csak a vásárláskor kell megfizetni, és nem ismételten. Csökkenti a befektetett pénz mennyiségét, mivel ezeket a költségeket levonják az elsődleges betétösszegből.
Az elülső terhelést a befektetési alapként, életbiztosításként vagy járadékként fizetett kumulatív befektetés vagy díj százalékában vetik ki. Ez a százalék különbözik a befektetési társaságok között, de általában a 3,75% és 5,75% közötti tartományban ingadozik. Alacsonyabb front-end díjakat vetnek ki a befektetési alapok, járadékok, életbiztosítási befektetések stb., És a részvényalapú befektetési alapok esetében viszonylag magasabb díjakat számolnak fel.
Példák az elülső rész terhelésére
1. példa
Tegyük fel, hogy Mr.X 1.00.000 dollárt fektetett be a DSP Merrylynch befektetési alapjába a top 100 részvényrendszerbe. A rendszerre alkalmazható front end terhelés 5%. Ebben a befektetési társaságnak szánt tranzakció elülső terhelése 1.00.000 USD * 5% = 5.000 USD lesz. Ennélfogva a tőkeprogram tényleges befektetése 1 000 000–5 00 000 USD = 95 000 USD lesz. X úr portfóliója a befektetési alapokba történő befektetéseket tükrözi, 95 000 dollár erejéig. A kockázatmentes megtérülési rátát feltételezzük 10% -nak. Tehát az alapháznak 15,79% -os éves megtérülési rátát kell generálnia ahhoz, hogy elérje az 1.10.000 dollárt, azaz névértékben, ha az 1.00.000 dollárt kockázatmentes eszközökbe fektették volna be.
2. példa
Tegyük fel, hogy a Mr.A 10 000 dollárt fektetett be egy olyan alapba, amelynek elülső terhelése 5%, a közvetítői jutalék pedig az 5% -os terhelés 10% -a. Ebben az esetben 10 000 USD * 5% = 500 USD lesz az elülső terhelés, amelyet le kell vonni a befektetésekből. Ezért Mr. A befektetéseit 10 000 - 500 dollár = 9 500 dollárként könyvelik el a számviteli eszközök között. Az alapház esetében 500 dollár lesz a bevétel, amely 10% -ot átutalnak a közvetítőnek a kereskedés végrehajtásáért. A közvetítőnek fizetett jutalék 500 USD * 10% = 50 USD lesz. Így a közvetítő 50 dollárt termelhet jövedelemként, ha a befektetőnek ajánlja a megfelelő tervet, és növeli a befektetési alap beáramlását.
Előnyök
- A befektetők hajlandók kifizetni az elülső terhelést a pénzügyi közvetítőknek, mivel a befektető nevében elvégzik az előírt kutatást, melyik alapot vásárolják, és milyen kilátásokkal rendelkeznek.
- Azok, akiknek nincsenek ismereteik a befektetési alapok működéséről, vonzónak találják ezt az útvonalat, mivel kis mennyiségű díj megfizetésével kapják meg a szükséges információkat és információkat a közvetítőktől.
- A lakossági befektetőknek nem maguknak kell elvégezniük a teljes folyamatot. A közvetítő ugyanezt teszi ügyfelei nevében.
Hátrányok
- A nagy terhelésű alapok hatással lehetnek a befektetők nyereségére és kényelmére.
- Azok a befektetők, akik a pénzügyi piacok szakértői és ismerik az alapok működését, nem a közvetítőkhöz fordulnak a befektetési döntéshozatalhoz. Ehelyett inkább a kutatásukat végzik, és kiválasztják a megfelelő alapot.
- Az alapházak által indított közvetlen tervek révén ma már egy laikus is könnyedén fektet be közvetlenül az alapokba anélkül, hogy a brókerekhez fordulna és magas összegű díjat fizetne.
- Nem megfelelő a konzervatív befektető számára.
- Napjainkban kevésbé népszerű, mivel a háttérterhelési rendszer átvette a piacot, és az emberek inkább a visszaváltásaikért fizetnek háttérterhelést a keletkező nyereségből, nem pedig előre csökkentik költségeiket és beruházásaikat.
