Rövid szorítás jelentése
A rövid szorítás arra a helyzetre utal, amely a részvényárak váratlan emelkedése esetén következik be, ami hátrányosan érinti a short-eladókat, akik aztán kénytelenek magasabb áron vásárolni a részvényeket, hogy fedezzék rövid pozíciójukat, és az árfolyam további növekedését eredményezik. részvényárfolyam. Valójában veszteséggel szorítják ki a short ügyfeleket rövid pozícióikból.
Hogyan lehet azonosítani?
Számos technikai mutató segíti a rövid szorításra érett részvények azonosítását. Az alábbiakban a leggyakoribb mutatók közül néhányat tárgyaltunk:
- Rövid kamat: Megadja, hogy a részvények forgalomban lévő részvényeinek hány százaléka a short ügyfelek tulajdona. Ha a rövid kamat értéke lényegesen magasabb, mint a normál szint, akkor valószínű, hogy rövid szorítás van a sarkon.
- Fedezendő napok: Ezt a mutatót úgy számítják ki, hogy egy részvény teljes short-sale kamatát elosztják annak átlagos napi kereskedési mennyiségével. Elméletileg jelzi, hogy mennyi időbe telik (napok számát tekintve), hogy a short ügyfelek fedezzék pozíciójukat, feltételezve az átlagos kereskedési volumenet. Minél nagyobb a lefedendő napok értéke, annál nagyobb lesz a valószínűsége egy rövid szorításnak.
- Relatív erősségi index (RSI): Ez a mutató azt jelzi, hogy a piac túlvásárolt vagy túladott állapotban van-e. Ha az RSI értéke 30 alatt van, akkor ez azt jelzi, hogy a piac túlértékelt és alulértékelt, és ezért van egy rövid szorítás lehetősége.
Példa a rövid szorításra
1. példa
Vegyük a példát az ABC Inc. vállalat részvényeire. Tegyük fel, hogy egy short ügynök rövid pozícióval rendelkezik a társaságban, részvényenként 25 dollárért, míg jelenleg (2018. december 31-én) részvényenként 29 dollárért kereskedik. Azonban egy 2019. január 07-i hirtelen bejelentés miatt az új termék bevezetéséről az ár 2019. január 25-ig elérte a részvényenként 35 dollárt, és a lendület megállíthatatlannak tűnik.
Ilyen forgatókönyv esetén az eladót eladók súlyos bajban vannak, mivel fedeznie kell pozícióját és korlátoznia kell veszteségeit. Az eladók elhatározzák, hogy azonnal megvásárolják az ABC Inc. részvényeit. Különböző hasonló rövid eladók kereslete miatt a részvény ára tovább emelkedik, növelve a rövid eladók veszteségét. Így zajlik a rövid szorítás ördögi körforgása, amelyet a vonal vonalrésze képvisel.
2. példa
Vegyünk egy példát a Volkswagen valóságos példájára, ahol a rövid szorítás jelentős részvényárfolyam-ugrást eredményezett 2008 októberében. Nyilvánvaló, hogy a részvényárfolyam részvényenként 210 euróról részvényenként több mint 1000 euróra emelkedik csak két napig, ezzel rövid időre a világ legértékesebb vállalatává vált.
A befektetői hangulat hirtelen változása a Porsche bejelentése miatt történt, miszerint a Volkswagen szavazati részesedését 74% -ra növelte. Azok az short ügynökök, akik mindenkinek elvárták a részvényárfolyamot, kalapács alá kerültek, és rövid fedezetre kénytelenek voltak részvényenként 1005 eurót vásárolni.
Hogyan lehet rövid szorítással kereskedni?
Az első feladat annak biztosítása, hogy a negatív hangulat túlzásba essen. A kereskedők a technikai mutatók segítségével megállapíthatják, hogy egy adott részvény iránt nagy az érdeklődés. Ezt követően:
- Vásárolja meg a részvényeket és adjon el, amikor a rövid szorítás véget ér.
- Vásároljon vételi opciót a részvényen, és várja meg, amíg a részvény ára egy bizonyos magasra emelkedik, majd használja a nyereség könyvelésére. Ellenkező esetben maguk a vételi opciót is eladhatják egy másik befektetőnek magasabb áron, és elszámolhatják a nyereséget.
Kockázatok
Bár sok esetben a részvényárfolyamok felfelé mozogtak, miután erős rövid érdeklődésük támadt, nem garantálható, hogy ez mindig megtörténik. Vannak olyan esetek, amikor a részvényárfolyam valóban csökkent, amikor erősen rövidre zárta őket. Tehát ez a kockázat mindig fennáll azon befektetők számára, akik profitálni szándékoznak egy rövid szorításból.
