Pénzforgalom (meghatározás, példa) A 3 legfontosabb pénzforgalmi típus

Cash Flow Definition

A cash flow kifejezés a számviteli időszakban történt pénzbevételekre és készpénzfizetésekre vonatkozik, és a társaság pénzeszközeinek elemzése kritikus információkat nyújt az üzleti tevékenység megértésének, a jelentett eredménynek és a jövőbeni cash flow-k egyidejű megtervezésével kapcsolatban.

A cash flow típusai

Az üzleti tevékenységeket a cash flow kimutatás segítségével jelentik, amely információkat nyújt a társaság pénzeszközeiről és a kifizetésekről egy számviteli időszakban, valamint segít a végső készpénzegyenleg érvényesítésében a társaság mérlegében szereplő kezdő egyenlegig.

Beszéljünk néhány típusról a jobb megértés érdekében.

# 1 - Működési tevékenységek

Az üzemeltetési tevékenységek magukban foglalják a társaság napi tevékenységét, például készletértékesítést és különféle szolgáltatások nyújtását. A pénzbeáramlás olyan működési tevékenységekből származik, mint a készpénzértékesítés, beleértve a különféle adósok gyűjteményét és a készpénz-kiáramlásokat, amelyek készletek, fizetések, adók és különféle egyéb opexek készpénzfizetéseiből származnak. A működési tevékenységek magukban foglalják a készpénzbevételeket és a készpénzfizetéseket is a kereskedés céljából tartott és kereskedés céljából tartott értékpapírok vonatkozásában.

# 2 - Beruházási tevékenység

A befektetési tevékenység magában foglalja az ingatlanokba, gépekbe és berendezésekbe történő befektetést, a befektetések vételét és eladását, kivéve a kereskedés céljából tartott és kereskedés céljából tartott értékpapírokat, amelyekből származó cash flow-k a működési tevékenységekkel kapcsolatosak.

# 3 - Finanszírozási tevékenységek

A finanszírozási tevékenységek elsősorban tőkebevonást tartalmaznak saját tőkéből vagy hosszú lejáratú adósságokból. Két jelentős finanszírozási forrás létezik, például a részvényesek és a hitelezők. A finanszírozási tevékenységből származó pénzbevétel állhat törzsrészvények kibocsátásából, elsőbbségi részvények, kötvények és hitelfelvételekből származó pénzbevételekből. A pénzkiáramlás magában foglalhatja a hitelfelvétel törlesztését, a kötvények visszaváltását, a saját részvények visszavásárlását, valamint a kifizetést és az osztalékot. Figyelembe kell venni a szállítói kötelezettségekből származó közvetett hitelt, amelyet működési tevékenységnek minősítenek.

A cash flow kimutatás módszerei

A működési tevékenységből származó cash flow közvetlen és közvetett formában jelenthető ebben a kimutatásban. A működési tevékenységből felhasznált nettó pénznem ugyanaz marad, mint a közvetett és a közvetett módszerek. Az egyetlen különbség a kezelő szakasz formátuma.

# 1 - Közvetlen módszer

• A működési tevékenységből származó pénzáramlás biztosítására a meghatározott pénz be- és kiáramlást használják.
• Távolítsa el az időbeli elhatárolások hatását az eredménykimutatás tételeinek kiigazításával a pénzbevételek és a készpénzfizetések közzétételével.
• Adjon információt a készpénzbevételek és a készpénzfizetések konkrét forrásairól.

A közvetlen módszer alkalmazásának legfőbb előnye, hogy segít kritikus információkkal szolgálni a készpénzbevételek és a készpénzfizetések sajátos forrásairól, összehasonlítva egy közvetett módszerrel, amely csak a nettó kapott vagy kifizetett készpénzt mutatja. Mivel a készpénzbevételek és -fizetések egyes forrásaival kapcsolatos információk elengedhetetlenek a kapott vagy kifizetett nettó készpénz helyett, a pénzügyi kimutatások felhasználói kiegészítő információkat kapnak a közvetlen módszerből. Ez a kiegészítő információ segíti a hitelezőket és a befektetőket az érintett társaság múltbeli teljesítményének megértésében és a jövőbeni cash flow-generáló képességek előrejelzésében.

# 2 - Indirekt módszer

• Megmutatja a nettó eredménykimutatás működési cash flow-jait, sorozatos kiigazítással;
• Korrekciókat hajtanak végre a nem pénzbeli tételek, a nem működési tételek és a működési időbeli elhatárolások nettó változásai tekintetében.
• Bemutatja a működési tevékenységből származó készpénz és a nettó jövedelem eltérésének okait;

A közvetett módszer alkalmazásának elsődleges előnye, hogy segít megmagyarázni a műveletekből származó készpénz és a nettó jövedelem közötti különbségeket. A közvetett megközelítés a jövedelem előrejelzését is alkalmazta, figyelembe véve a mérlegtételek változásait, amelyek az eredményszemléletű és a pénzeszközök elszámolása miatt következnek be.

A példát követve jelenítsen meg információkat az XYZ működtetéséről, befektetéséről és finanszírozásáról ebben a kimutatásban (közvetlen módszer)

A pénzforgalom elemzése

Ezeknek a kimutatásoknak az elemzése segít a vállalat üzleti tevékenységével, a jövedelemszerzéssel és a jövőbeni cash-flow előrejelzésével kapcsolatos alapvető információk nyújtásában. A következő szakasz különféle eszközöket és technikákat tartalmaz, amelyek segítségével a pénzügyi kimutatások felhasználói ellenőrizhetik a készpénz főbb forrásait és felhasználásait.

Ingyenes pénzáramlás a céghez (FCFF) és szabad készpénz a saját tőkéhez (FCFE)

FCFF

A működési cash flow többlete a tőkekiadások felett szabad cash flow-ként ismert. Az FCFF a szállítók és a tulajdonosok számára elérhető, miután az összes szükséges működési kiadást kifizették, és megtették a szükséges beruházásokat a forgótőkébe és az állóeszközbe.

Képlet:

FCFF = nettó jövedelem + nem pénzbeli tételek + kamat (1-adómérték) - állóeszköz-befektetés - forgótőke-befektetés.

Az FCFF számítását a következő példával szemléltethetjük.

FCFE

Az FCFE a részvényesek rendelkezésére álló cash flow. Ez az összes működési kiadás és hitelfelvételi költség megfizetése, valamint az állóeszköz és forgótőke szükséges beruházása után történik.

FCFE = CFO - állóeszköz-befektetés + nettó hitelfelvétel - nettó adósságfizetések

Az alábbiakban bemutatjuk az FCFE számításának szemléltetését:

Ha az FCFE pozitív, ez azt jelzi, hogy a vállalatnak elegendő készpénz áll rendelkezésre a jövőbeni befektetésekhez és az adósságtörlesztéshez szükséges összegen felül. A többlet készpénz felosztható a tulajdonosok között.

Következtetés

Összegzésként elmondhatjuk, hogy ez az állítás segít meghatározni a vállalat képességeit a következők tekintetében:

• Külső tőke hiányában a vállalat igényeinek finanszírozása belsőleg keletkező készpénzzel.
• Adósságkötelezettségek teljesítése;
• Fenntartja az osztalékkifizetést.
• Forgóeszköz-gazdálkodás.
• Likviditáskezelés a társaság azon képességének figyelembevételével, hogy esedékessé váljon. Az érdekelt felek, ideértve a befektetőket és a hitelezőket is, figyelemmel kísérik ezt a nyilatkozatot, hogy ellenőrizzék, az érintett társaság képes-e időben teljesíteni meglévő kötelezettségeit.