Mi az a pénzügyi tőkeáttétel?
A pénzügyi tőkeáttétel a szervezetek tőkéjének kezelése az adósság és a saját tőke megfelelő arányának fenntartása révén, így a szervezetnek a jövőben semmilyen problémával nem kell szembenéznie, ezért arról kell dönteni, hogy részvénykibocsátást folytatnak-e, vagy tőkekibocsátásként vesznek-e fel forrásokat megváltoztatja a hígítást és az ellenőrzést, a hitelfelvétel pedig növeli a pénzügyi költségeket.
Magyarázat
A tőkéből és az adósságból álló szervezet forrásforrásai. A tőke a tulajdonosok befektetése a részvények kibocsátása ellen, és cserébe a tulajdonosok részesedést szereznek a nyereségből. Minél nagyobb a befektetés, annál nagyobb lesz a profit és a részesedés aránya. Másrészt az adósság az a kölcsön, amely banktól, pénzintézettől, barátoktól vagy rokonoktól származhat. A kamat a szervezet költsége, és ha az érdeklődés megnő, a részvényesek hozama csökken a profit csökkenése miatt. Tehát egyensúlynak kell lennie a saját tőke és az adósság között, és a pénzügyi tőkeáttétel magában foglalja a tőke kezelését a szervezet érdekében. Megmutatja azoknak a műveleteknek a mértékét, amelyeket saját tőke vagy hitelfelvételek finanszíroznak. Az ideiglenes követelményeket saját tőke helyett hitelfelvételek kezelik.
Képlet
Pénzügyi eladósodási ráta = (rövid lejáratú tartozások + hosszú lejáratú adósságok + tőke lízing) / saját tőke
Vannak más képletek is, amelyeken keresztül meg lehet mérni, de ez a legátfogóbb arány.
Itt,
- A rövid lejáratú adósság az adósságot jelenti, amelyet egy évig kell visszafizetni.
- A hosszú lejáratú adósság azt az adósságot jelenti, amelyet egy év elteltével kell visszafizetni.
- A tőkebérlet olyan lízingre vonatkozik, amelyben az egyetlen lízinget a lízingbeadó finanszírozza, míg az ingatlan tulajdonjogával kapcsolatos összes többi jog a lízingbevevőre vonatkozik.
- A saját tőke a társaság részvényeseitől a törzsrészvények vagy az elsőbbségi részvények kibocsátása révén megszerzett tőke összegére vonatkozik.
Hogyan lehet kiszámítani a pénzügyi eladósodást?
1. lépés
Először számolja ki a társaság által a rövid lejáratú adósság módban összegyűjtött pénzösszeget, azaz azt az adósságot, amelyet a társaság a következő év időszakában fizet. A társaság mérlegében a rövid lejáratú kötelezettségek alatt szerepel.
2. lépés
Miután kiszámította a rövid lejáratú adósság összegét az 1. lépésben, számítsa ki a társaság által a hosszú távú adósság módban összegyűjtött pénzösszeget, vagyis azt az adósságot, amelyet a társaság fizet a következő egy év után. A vállalat mérlegében a hosszú lejáratú kötelezettségek alatt szerepel.
3. lépés
Miután kiszámította a hosszú távú kötelezettséget a 2. lépésben, számítsa ki a tőke lízing összegét, azaz azt a lízinget, ahol a lízingbeadó csak a lízinget finanszírozza, és az ingatlan összes többi tulajdonjogával a lízingbevevő rendelkezik
4. lépés
Ebben a lépésben kiszámítják a társaság saját tőkéjének összegét. Ez az elsőbbségi részvények és törzsrészvények kibocsátásával összegyűjtött források összege. Ez az összeg a részvényesi tőke részben, a mérleg forrásoldal alatt jelenik meg.
5. lépés
Ennek az aránynak a kiszámítására szolgáló képlet a következő:
A pénzügyi eladósodási ráta = (rövid lejáratú tartozások + hosszú lejáratú adósságok + tőke lízing) / saját tőke
Példa
Tegyük fel, hogy egy vállalat, az Amobi Incorporation ki akarja számítani pénzügyi eladósodottságát, amelynek rövid lejáratú adóssága 800 000 USD, hosszú távú adóssága 500 000 USD, saját tőkéje pedig 1 000 000 USD. Hogyan számoljunk az említett időszakra?
Megoldás
Az alábbiakban lépésről lépésre számolunk:
1. lépés
A rövid lejáratú adósság kiszámítása
800 000 dollár
2. lépés
A hosszú lejáratú adósság kiszámítása
500 000 dollár
3. lépés
A tőke lízingek kiszámítása
Jelen esetben nincs jelen
4. lépés
Saját tőke kiszámítása
1.000.000 dollár
5. lépés
A pénzügyi tőkeáttétel kiszámítása az alábbiak szerint történhet:
- = (800 000 USD + 500 000 USD + 0) / 1 000 000 USD
- = 1,3
Okok
- Meghatározza a szervezet hitelképességét. A saját tőkével szembeni kiegyenlített adósság és az időben történő törlesztés magas hitelképességet jelez a piacon.
- Ez egy eszköz annak elemzésére, hogy a hitelfelvétel előnyös-e, vagy a szervezetnek a részvények kibocsátására kell törekednie.
- Ez a szervezet pénzügyi tőkeáttételének mérőszáma.
- A fizetőképesség megfelelő pénzügyi elsajátítással jobban kezelhető.
- Az eladósodási ráta méri az adósság saját tőkére gyakorolt hatását, és segíti a pénzügyi kockázat kezelését.
Előnyök
- Kiegyensúlyozott tőkeáttétellel jobban kezelhető a kockázat.
- Az adósság és a saját tőke közötti megfelelő egyensúly fenntartható a pénzügyi gearing menedzsment segítségével.
- Segít jobban meghatározni a pénzeszközök biztonságát, kevésbé biztonságos az arány, és fordítva.
- Segít felmérni a vállalat pénzügyi helyzetét.
- Ez az egyik tényező, miközben a hiteleket szankcionálják, és ez az arány nagyobb nehézséget jelent a hitel megszerzésében.
- A megfelelő pénzügyi tőkeáttétel megadja az adókedvezményeket, mivel a kamatot adómegtakarítási eszközként használják.
- Ez a befektetési döntések egyik eszköze.
Hátrányok
- A magas tőkeáttétel növelheti a vállalat költségeit, mivel a kamat a szervezet költségeit jelenti.
- A kiegyensúlyozatlan pénzügyi tőkeáttétel a kockázat növekedéséhez vezethet.
- A beruházások megtérülése csökkenhet a kedvezőtlen tőkeáttétel miatt, ami a hitelképesség csökkenéséhez vezet.
- Még a rövid lejáratú hitelfelvételek is szerepelnek a pénzügyi eladósodottságban, ami végül növeli az adósság-saját tőke arányt.
Ajánlott cikkek
Ez a cikk útmutató a pénzügyi eladósodottsági rátához és annak meghatározásához. Itt megvitatjuk a képletet, a példát és a pénzügyi eladósodás kiszámítását az előnyökkel és hátrányokkal együtt. A következő cikkekből többet is megtudhat az excelről -
