Spot Rate Definíció
Az azonnali kamatláb az a készpénzárfolyam, amelyen azonnali tranzakció és / vagy elszámolás történik a vevő és az eladó felek között. Ez az arány minden, a piacon elterjedt terméktípusra figyelembe vehető, a fogyasztási cikkektől az ingatlanokig és a tőkepiacokig. Megadja az ügylet tárgyát képező termék azonnali értékét.
Azonnali kamatláb példák
Nézzünk meg néhány egyszerű és haladó példát, hogy jobban megértsük.
1. példa
Joe elmegy a piacra, hogy megvásároljon 10 g 24 ezer nemes aranyat. Az eladó ugyanezt 450,00 dolláron licitálja. Ez az árfolyam az azonnali kamatláb. Ha Joe ilyen áron vásárolja meg a veretlen aranyat, a tranzakció rendeződik.
Azt is mondhatjuk, hogy ez az árfolyam a valós piaci árfolyam, amely a tényleges piaci mozgást mutatja.
2. példa
A fenti példában úgy véli, hogy az eladó felajánlja Joe-nak üzletét. Véleménye szerint a piac a jövőben bullish lesz, és az arany árfolyama emelkedni fog. Azt javasolja Joe-nak, hogy foglalja le ma a verdát 455,00 dollárért, és egy hónap múlva gyűjtse be ugyanezt. Az árak egy hónap után 475,00 USD körüliek lennének.
Ez a típusú megállapodás határidős ügylet, amelynek során a vevő a terméket az azonnali kamatlábnál (beleértve az eladó prémiumát is) valamivel magasabb árfolyamon foglalhatja le, amelyet határidős kamatnak is neveznek, és később veheti át a szállítást, így profitot termel az akkori azonnali kamatláb.
3. példa
Meg lehet mérni a pénzváltásoknál is. Az alábbiakban egy táblázat mutatja be a különböző devizák átváltási árfolyamait az USD-vel szemben.
Spot árak, mint a záró 18 -én április 2019
Forrás: www.yahoofinance.com
A fenti táblázat tükrözi az egyes devizák által az amerikai dollár vásárlásakor fizetendő árfolyamot. Ezeket azonnali kamatoknak nevezzük, mert az adott esetben, vagy abban a helyszínen ez az árfolyam. Ez változhat a nap különböző időpontjaiban és más napokon is. Valójában másodpercenként folyamatosan változik bps-ben.
Előnyök
- A feleket megerősítik annak a terméknek az arányával és értékével, amelyre a tranzakciót kötni kell.
- Az azonnali kamatláb adja a piacok tényleges mozgását.
- Ennek az aránynak a kiszámításában nincs spekuláció.
- A piaci dinamikának nincs hatása a volatilitásra, az időértékre, a kamatlábak változására stb., Mivel a vevők és az eladók is biztosak a piac jelenlegi forgatókönyvében, és nincs okuk a jövőbeli piaci mozgás kétségeire.
- Az azonnali kamatlábak tanulmányozása egy adott időszakban segíthet az adott termék piaci árának elemzésében.
Hátrányok
- Az azonnali kamatláb alacsonyabb nyereséget mutathat a termék vevőjének a csökkenő piacok esetén. A jelenlegi azonnali kamatláb magasabb lehet, ami miatt a vevő ma többet fizet, mint holnap.
- A finanszírozáshoz más termékekre is szükség van, amelyek a jövőbeni kamatokkal és spekulációkkal foglalkoznak.
- Az azonnali kamat árfolyamkockázatot jelent az egyéni, a vállalati és az egyéb pénzügyekben, mivel a jelenlegi árfolyam nem feltétlenül egyenlő az elszámoláskori kamatlábbal.
- A változó kamatlábak eltérést hozhatnak létre a tényleges számításban, mivel ingadoznak, és eltérőek lehetnek az elszámoláskor.
- Ez függ a piaci helyzetektől is, amelyek magukban foglalják a politikai forgatókönyveket, a háborús viszonyokat, az Isten cselekedeteit és más környezeti tevékenységeket. Bár ez nem kapcsolódhat közvetlenül a termék teljesítményéhez, valójában befolyásolja a piaci árát. Ilyen esetekben azonban szinte az egész piac érintett.
Korlátozások
- Előnyös lehet egy adott esetben, de nem tudja megjósolni a futurisztikus árfolyamokat és a piac mozgását.
- Ez függ az adott termék iránti kereslettől a piacon. Minél nagyobb a kereslet - annál magasabb az ár. Ha azonban a jövőben eltérnek az igények, az árváltozások, így a bullish nézettel rendelkező vevő számára az azonnali kamatlábon alapuló vásárlások alapján veszteségeket szenvedhetnek el. Ezt azonban bármely olyan származékos termék fedezheti, amelynek egyik alkotóeleme a jövőbeni kamatláb.
- Nagyon dinamikus. A piacon lévő folyékony termékek esetében ez másodpercenként (néha milliszekundumban is) változik. Ezért a vevőnek rendkívül koncentrálnia kell a kívánt ügylet megvásárlására és elszámolására, mivel a bázispontok kicsi változása más tényezőktől függően nagy hatással lehet egyes ügyletekre.
- Ez az alapkamat. A befektetők olyan kamatláb-szerződésekkel foglalkozhatnak, amelyek egy adott kamaton alapulnak és konzervatív jövedelmet eredményeznek az eladáskor. Ezt a korlátot leküzdhetjük, ha dinamikusabb termékekbe fektetünk be, amelyek futurisztikus kamatlábakkal foglalkoznak.
Fontos megjegyzendő pontok A spot árfolyam változása
- Az azonnali árfolyam növekedése tükrözi a termék elfogadását a piacokon és fordítva.
- A volatilis azonnali árfolyam a termék piaci teljesítményének instabilitását jelzi. Növeli a portfólió általános kockázatát, és hatással lehet a portfólió többi eszközének teljesítményére is.
- Az azonnali árfolyam növekedése bullish piacot jelöl, és fordítva. Fontos azonban megérteni az ilyen értékpapírok dinamikáját abban az esetben.
- A Delta, amely az elsőrendű származtatott termék, a termék árának változásától függ, és az értékpapírok többségének egyik legfontosabb piaci mutatója.
Következtetés
Ezek a kamatlábak az egyik legfontosabb komponens, amely jelzi a piaci mozgást. Még a határidős kamatlábak és az egyéb határidős / swap szerződések is az azonnali kamatlábak alapján működnek. Az azonnali árfolyam mozgása meghatározza a piaci nézetet a befektetők számára. Meghatározza az egyéb származtatott termékek arányait is. A befektetők a spot árfolyamra támaszkodnak a termékek árkomponenseit meghatározó egyéb paramétereknél. Annak érdekében azonban, hogy az azonnali kamatlábú szerződésekből a lehető legjobban tudjon profitálni, az adott termék eladóinak megfelelően elemezniük kell az összes összetevőt, amelytől függ. Másrészt a vevőknek teljesen tisztában kell lenniük a meglévő piaci trendekkel, és a tranzakció megvalósításához kölcsönösen elfogadott árfolyamnak kell lennie.
