A goodwill értékelési módszerei
A goodwill értékelése a vállalat goodwilljének szisztematikus értékelése, amelyet a társaság egyenlegében kell bemutatni az immateriális javak fejléc alatt, és az értékeléshez használt legfőbb módszerek közé tartoznak az átlagos nyereség módszer, a tőkésítési módszer, a súlyozott átlag profit módszer és a szuper profit módszer.
Beszéljük meg ezeket a 4 legfontosabb módszert -
# 1 - Átlagos nyereség módszer megvásárlása
Ezen goodwill értékelési módszer szerint a goodwill értékének kiszámításához az elmúlt évek átlagos (átlagos vagy medián) nyereségét meg kell szorozni egy bizonyos évszámmal.
Goodwill képlet = átlagos nyereség x vásárlás éve.
- Átlagos nyereség = Az összes vagy egyeztetett év összes nyeresége / évek száma.
1. példa
X & Co el akarja adni az üzleti ABC & Co 31 st december 2016. nyereség az üzleti következők az elmúlt 5 évben.
| Év | Nettó nyereség (USD) | Megjegyzések |
| 2011 | 100 millió | |
| 2012 | 120 millió | 5 millió dolláros egyszeri profitot tartalmaz, amely a jövőben nem várható |
| 2013 | 90 millió | Tartalmazza a 10 millió dolláros rendkívüli veszteséget, amely a jövőben nem várható |
| 2014 | 150 millió | |
| 2015 | 200 millió | |
| 2016 | 220 millió |
Az ABC & Company tulajdonosa Mr.A, aki jelenleg 1 millió dollárnál dolgozik. Az X & co üzleti tevékenysége, amelyet jelenleg X alkalmazott alkalmazott vezet, 0,5 millió dollár értékben. Most az ABC úgy döntött, hogy lecseréli a menedzsert, és úgy döntött, hogy Mr.A irányítja.
Mindkét vállalat vállalja, hogy a goodwill értékét az elmúlt 6 év átlagos profitjának 4 éves vásárlása alapján értékeli.
| Az X & Co jóakarata | ||
| 2011 nyeresége | 100 millió | 100 millió |
| 2012 nyeresége | 120 millió | |
| Kevesebb: 5 millió egyszeri nyereség | 5 millió | 115 millió |
| 2013 nyeresége | 90 millió | |
| Hozzáadás: Rendkívüli 10 millió veszteség | 10 millió | |
| 2014 nyeresége | 150 millió | 150 millió |
| 2015 nyeresége | 200 millió | 200 millió |
| 2016 nyeresége | 220 millió | 220 millió |
| Teljes | 885 millió dollár | |
| Átlagos nyereség | (885 millió / 6) | 147,5 millió dollár |
| Hozzáadás: Vezetői fizetés | 0,5 millió | |
| Kevesebb: Mr.A fizetés | 1 millió | |
| Várható átlagos nettó nyereség | 147 millió dollár | |
| Jóakarat | (147X 4) | 588 millió dollár |
# 2 - Súlyozott átlag profit módszer megvásárlása
Ez a goodwill értékelési módszer egyszerűen a fenti módszer kiterjesztése, ahol egyszerű átlag helyett súlyozott átlagot használunk. Ezt a módszert akkor alkalmazzák, amikor a nyereség trendje növekszik.
2. példa
Használjuk a fenti példát a módszer megértéséhez. A mellékelt súlyok a következők: 2011–1, 2012–1, 2013–2, 2014–2, 2015 és 2016–3
| Az X & Co jóakarata | ||
| 2011 nyeresége | 100 millió | 100 millió |
| 2012 nyeresége | 120 millió | |
| Kevesebb: 5 millió egyszeri nyereség | 5 millió | 115 millió |
| 2013 nyeresége | 90 millió | |
| Hozzáadás: Rendkívüli 10 millió veszteség | 10 millió | 100 millió |
| 2014 nyeresége | 150 millió | 150 millió |
| 2015 nyeresége | 200 millió | 200 millió |
| 2016 nyeresége | 220 millió | 220 millió |
| Teljes | 885 millió dollár | |
| Súlyozott átlag profit | ((100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3)) ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3 ) | 164,5 millió |
| Hozzáadás: Vezetői fizetés | 0,5 millió | |
| Kevesebb: Mr.A fizetés | 1 millió | |
| Várható átlagos nettó nyereség | 164 millió dollár | |
| Jóakarat | (164X 4) | 656 millió dollár |
# 3 - Nagybetűs módszer
Ebben a módszerben a goodwill kiszámítása a várható átlagos nettó nyereség tőkésítése közötti normál megtérülési ráta és a társaság nettó tárgyi eszközei közötti különbség megállapításával történik.
- Goodwill = aktivált átlagos nettó eredmény - nettó tárgyi eszközök
3. példa
Folytassuk ismét a fenti példát a módszer kiszámításához. A normál megtérülési rátát 10% -nak feltételezzük, és az X & Co fentiek szerint kiszámított átlagos nyeresége 147 millió dollár,
Feltéve, hogy a társaság vagyona 1850 millió dollár, a kötelezettségek pedig 600 dollár.
- A profit aktivált értéke = 147 millió / 10% = 1 470 millió USD
- Az X & Co nettó eszköze = 1850 millió-600 millió = 1250 millió USD
- A goodwill értéke = 1470–1250 = 220 millió USD
# 4 - Szuper profit goodwill értékelési módszer
Ezen goodwill módszer szerint a goodwill értékének meghatározásához szuper profitot számolnak. A szuper profit a vállalat által elért többletnyereség az iparági társaihoz képest.
Goodwill = szuper profit x vásárlás éveinek száma
Vegyünk egy példát, hogy tovább megértsük.
4. példa
Az alábbiakban részletesen bemutatjuk az XYZ & Co.
| AMERIKAI DOLLÁR $ | |
| Befektetett tőke | 60 000 dollár |
| Nyereség | |
| 2011 | 10 000 USD |
| 2012 | 11 000 dollár |
| 2013 | 15 000 dollár |
| 2014 | 21 000 USD |
| 2015 | 18 000 dollár |
| 2016 | 19 000 dollár |
| A piaci megtérülési ráta | 10% |
| A vállalkozásba fektetett tőke kockázati megtérülési rátája | 2% |
| A tulajdonos alternatív foglalkoztatásának díjazása, ha nem vállalkozik | 2000 dollár |
| Átlagos nyereség (10000 + 11000 + 15000 + 21000 + 18000 + 19000) ÷ 6 | 15 667 USD |
| Kevesebb: A propeitor díjazást alkalmaz | 2000 dollár |
| 13 667 USD | |
| A felhasznált tőke normál mértéke 10% + 2% = 12% 60 000 dollárnál | 7200 USD |
| Szuper profit (13 667-7200) | 6467 USD |
| Goodwill (6467 USD × 4 év) (4 év vásárlást feltételezve) | 25 868 dollár |
Ebben a goodwill értékelési példában az átlagos nyereség kiszámítható a súlyozott átlag módszer alkalmazásával is.
A legfontosabb tudnivalók a goodwill értékelésről
- Egy vagy két év nyereséget vesznek fel a goodwill értékelésére, ha a vállalkozás visszavonuló elnöke a vállalkozás sikerének fő forrása. Általában három-öt év vásárlásra kerül sor.
- Számos évre lehet szükség, ha a szuper profit nagy, vagy az üzlet nagyon nyereséges.
- Néha a goodwill akkor is növekszik, ha sok fél licitál az üzletre, és az eladó a szuperprofitoktól vagy az átlagos nyereségtől függetlenül szeretné növelni az üzleti prémiumot.
- Előfordulhat, hogy egy vállalkozás veszteséget szenved, akkor is goodwill fizethető, ha a vállalkozás kilátásai nagyon magasak.
- Ez attól is függ, hogy a felvásárló társaság milyen szinergiákat kap az egyesülés miatt, és nem csak a nyereségtől függ.
- Előfordul, hogy a goodwill értékelése attól is függ, hogy milyen technológiával vagy kutatással és fejlesztéssel rendelkezik egy vállalat, vagy egy adott ügyfélcsoport, vagy egy adott szektor, amelyben a vállalat működik.
