Mi az a forró pénz?
A forró pénz azoknak a forrásoknak a portfólióját jelenti, amelyeket aktívan diverzifikált eszközökbe (részvények, betétek, kötvények, árupénznemek és derivatívák) fektetnek be, azzal a szándékkal, hogy kihasználják az elérhető rövid távú lehetőségeket magasabb rövid távú hozamok megszerzésére. Ez a fajta befektetés a pénz gyakori mozgását eredményezi az országok között, így a pénz alig marad egy helyen több, mint egy év, vagy ennél sokkal kevesebb.
Forró pénz célja
- A cél egyenes és egyszerű - minél előbb és minél többet keresni. Az ilyen stratégiát folytató befektetők nem szándékoznak hetekig vagy évekig várni a befektetés megtérülésére.
- Ezek a befektetések aktív részvételt és rendszeres monitoringot igényelnek a befektetési portfólióban. Tehát ezek a befektetők mindig nyomon követik, mi történik a piacon, hogy biztosítsák befektetéseik folyamatos erősödését.
- A piaci visszaesés jelzése esetén ezek a befektetők azok a korai mozgók, akik pénzüket máshova helyezik, hogy elkerüljék a befektetések csökkenését.
Hogyan működik?
- A pénzügyi intézmények, például a bankok, az átlagosnál magasabb kamatlábat kínáló betéti jegyek bevezetésével csábítják a forró pénz befektetőit. Amint egy bank csökkenti kamatlábait, míg egy másik bank megemeli kamatlábait, ezek a befektetők alacsonyabb kamatlábakkal vonják ki pénzeszközeiket a bankból, és magasabb kamatlábú bankba költöztetik.
- Ugyanez a fogalom kiterjeszthető azokra a gazdaságokra is, ahol ezek a befektetők a kedvező kamatkülönbségek kihasználása érdekében az egyik országból a másikba költöztetik alapjaikat.
Forró pénz példa
- Vegyünk példát az USA 3 hónapos kincstárjegyeiről és a brit 3 hónapos LIBOR-ról, hogy szemléltessük ezt a koncepciót. Tegyük fel, hogy jelenleg az Egyesült Államokban negatív kamatkörnyezet uralkodik (a 3 hónapos kincstárjegyek 1,50%) a különféle geopolitikai kérdések miatt, míg az Egyesült Királyságban stabil a helyzet, ahol a 3 hónapos LIBOR 1,80%.
- Tehát a forró pénzű befektetők, akik bármely amerikai bankban tartanak pénzt, az alapokat átutalják valamelyik, az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező bankba, 1,80% -os kamatlábra törekedve a brit piacon. A befektetés lehet letéti igazolás vagy más rövid lejáratú adósságinstrumentum formájában.
- Tegyük fel ismét, hogy változás van a piacon, és az amerikai kormány úgy dönt, hogy a kincstári 3 hónapos kamatlábat 1,95% -ra emeli. Ebben az esetben ezek a befektetők átváltják fontjukat amerikai dollárra, és alapjaikat egy amerikai székhelyű bankba fektetik. Ez a példa találóan rögzíti ennek a befektetési stratégiának a megbízhatatlanságát.
Típusok
Noha a forró pénz tőkéjének minden típusa ugyanazokkal a közös jellemzőkkel rendelkezik - rövid befektetési horizont és gyakori mozgás, a befektetési forma alapján mégis két fő kategóriába sorolhatók:
- Rövid lejáratú befektetési portfólió egy külföldi országban
- Rövid lejáratú hitel külföldi bankban
Veszélyes kockázatok
Tekintettel a rövid távú jellegre és a magas hozamra, a forrópénz-befektetésekkel kapcsolatban bizonyos kockázatok is felmerülnek, és fontos tudni ezekről a kockázatokról. Néhány fő kockázat:
- Volatile Nature: Ez a befektetési stratégia a piaci volatilitást használja ki gyors és magas hozam elérése érdekében. Egy ilyen stratégia azonban magas befektetési kockázat árával jár, vagyis pillanatok alatt nagyszámú veszteséget eredményezhet.
- Tranzakciós költségek: Az ilyen nagyfrekvenciás kereskedés nagyszámú tranzakciót jelent, amely magas költségekkel jár. A tranzakciós költségek végül felemészthetik a befektetési portfólió által generált potenciális hozamokat.
Forró pénzbe történő befektetés
Amint azt az előző szakaszban kifejtettük, a forró pénzű befektetési stratégia nem a gyenge szívű befektetők számára készült. Ehhez a stratégiához a piaci ismeretek, a pénzügyi intelligencia és a szerencse keveréke szükséges. A befektetők azonban két cent tanácsot követhetnek, hogy forró pénzzel növeljék a siker esélyeit:
- Kutatás lefolytatása: A befektetés megkezdése előtt mindig tanácsos minél több információt összegyűjteni. A minőségi információk gyakran az okos kereskedő és a meggondolatlan befektető közötti különbség.
- Start Small: Jobb, ha kicsiben kezdünk, miközben új befektetési stratégiával kezdünk. Ez segít a nagy veszteségek kockázatának csökkentésében az elején. Mindig nagy lehet, miután a kereskedelem mestere lett.
Hatások
A forró pénz gyakran gazdasági és pénzügyi következményekkel jár az országokra. Az a gazdaság, amelyben az alapokat szivattyúzzák, nyereséget élveznek valutájuk értékében, és az árfolyam emelkedik, míg a gazdaság, amelyből az alap kilépett, gyengülő devizában és így alacsonyabb árfolyamon szenved.
Fontosság
- Jelentősen befolyásolhatja egy ország árfolyamát és a tőke áramlását.
- Eláraszthatja a rövid távú likviditást egy országba, ami inflációt vagy eszközértékelést eredményezhet.
Következtetés
Látható tehát, hogy a forró pénz olyan befektetési stratégia, amely a tőke egyik gazdaságból a másikba történő mozgását vonja maga után, hogy kihasználja a rövid távú lehetőségeket.
