Geometriai átlag visszatérés (meghatározás, képlet) - Hogyan lehet kiszámolni?

Tartalomjegyzék

Mi a geometriai átlag visszatérés?

Mi a geometriai átlag visszatérés?

A geometriai átlaghozam kiszámítja a befektetések átlagos hozamát, amely az időtartamtól függő gyakorisága alapján növekszik, és ezt felhasználják a befektetés teljesítményének elemzésére, mivel ez jelzi a befektetés megtérülését.

Geometriai átlag visszatérési képlet

r = megtérülési ráta
n = periódusok száma

Ez az átlagos termékkészlet, amelyet technikailag a várható periódusok számának n- ^edik gyökértermékeként határoznak meg . A számítás középpontjában az „alma-alma összehasonlítás” bemutatása áll, amikor 2 hasonló típusú befektetési lehetőséget vizsgál.

Példák

Értsük meg egy képlet segítségével a képletet:
Ha feltételezzük, hogy 1000 dollár megtérülést jelent egy olyan pénzpiacon, amely az első évben 10% -ot keres, a második évben 6% -ot, a harmadik évben pedig 5% -ot keres, akkor a geometriai átlaghozam lenni:

Ez az átlagos hozam az összetett hatás figyelembevételével. Ha egyszerű átlaghozam lett volna, akkor meg kellett volna adni az adott kamatlábakat és el kellett volna osztani 3-mal.

Így három év után 1000 dollár érték eléréséhez a megtérülés évente 6,98%.

1. év

Kamat = 1000 USD * 6,98% = 69,80 USD
Megbízó = 1000 USD + 69,80 USD = 1069,80 USD

2. év

Kamat = 1 069,80 USD * 6,98% = 74,67 USD
Megbízó = 1 069,80 USD + 74,67 USD = 1144,47 USD

3. év

Kamat = 1144,47 USD * 6,98% = 79,88 USD
Megbízó = 1144,47 USD + 79,88 USD = 1 224,35 USD
Így a végső összeg 3 év után 1224,35 USD lesz, ami megegyezik a főösszeg összetételével az éves alapon számított három egyedi kamat felhasználásával.

Vegyünk egy másik példát összehasonlításra:

A befektető részvényei ingadozóak, a hozamuk évről évre jelentősen eltér. A kezdeti befektetés 100 dollár volt az A részvényben, és a következőket hozta:

1. év: 15%

2. év: 160%

3. év: -30%

4. év: 20%

A számtani átlag = (15 + 160 - 30 + 20) / 4 = 165/4 = 41,25%

A valódi megtérülés azonban a következő lesz:

1. év = 100 USD * 15% (1,15) = 15 USD = 100 + 15 = 115 USD
2. év = 115 USD * 160% (2,60) = 184 USD = 115 + 184 = 299 USD
3. év = 299 USD * -30% (0,70) = 89,70 USD = 299 - 89,70 = 209,30 USD
4. év = 209,30 USD * 20% (1,20) = 41,86 USD = 209,30 + 41,86 = 251,16 USD

A kapott geometriai átlag ebben az esetben 25,90% lesz. Ez jóval alacsonyabb a 41,25% -os számtani átlagnál

A számtani átlag kérdése az, hogy hajlamos a tényleges átlaghozamot jelentős összeggel felülbírálni. A fenti példában azt figyelték meg, hogy a második évben a hozamok 160% -kal emelkedtek, majd 30% -kal csökkentek, ami 190% -kal eltér az évről évre.

Így a számtani átlag könnyen használható és kiszámítható, és hasznos lehet, amikor megpróbáljuk megtalálni a különböző összetevők átlagát. A befektetés tényleges átlagos megtérülésének meghatározásához azonban nem megfelelő mutató. A geometriai átlag nagyon hasznos a portfólió teljesítményének mérésére.

Használ

A Geometric Mean Return formula felhasználása és előnyei:

Ezt a megtérülést kifejezetten az összetett befektetésekre használják. Egy egyszerű kamatszámla az egyszerűsítéshez a számtani átlagot fogja felhasználni.
Használható a tartási periódusonkénti effektív kamat lebontására.
A jelenérték és a jövőbeli pénzforgalom képleteihez használják.