Buy and Hold stratégia (meghatározás, példák) - Előny és hátrány

Mi az a Buy and Hold stratégia?

A vételi és visszatartási stratégia a befektetők befektetési stratégiájára vonatkozik, ahol hosszú ideig vásárolnak / értékpapírokba fektetnek, nem szándékozva rövid időszakon belül eladni, és ez hosszú távú befektetésekre vonatkozik a befektetés megtartásával, általában figyelmen kívül hagyva a növekedéseket és a piaci ár csökkenése rövid idő alatt.

A Buy and Hold stratégiát követõ befektetõk a vállalat alapvetõ elemzésére támaszkodnak, amelybe befektetést terveznek. Az alapvető elemzés olyan tényezőket tartalmaz, mint a vállalat múltbeli teljesítménye, hosszú távú növekedési stratégiája, a vállalat által kínált terméktípusok, azok minősége, a vállalat vezetésének munkája stb.

Miközben ezt a stratégiát választják, kerülik a rövid távú piaci ingadozásokat, az inflációt, az üzleti ciklusokat stb., És ezeket nem tekintik döntő tényezőnek.

Vásárlás és tartás példa

1. példa

Vegyünk egy példát arról, hogy X úrnak 500 000 dollárja van arra, hogy különböző területekre fektessen be, és felkészítse belőlük a portfóliót, hogy a maximális hozamot érje el a különböző paraméterek, például a kockázat, a célok és az adó alapján. A piaci viszonyokat látva úgy dönt, hogy a pénz 50% -át részvényekbe fekteti, azaz 250 000 USD-t, 20% -ot kötvényekbe, azaz 100 000 USD-t, a fennmaradó 30% pedig 150 000 USD-t tesz ki az állam által kibocsátott, kockázatmentes kötvényekbe.

Két év fennállása után megfigyelhető, hogy hirtelen megnő azoknak a részvényeknek az értéke, amelyekbe a befektetést hajtották végre, növelve a portfólióban lévő részvények súlyát 50% -ról 75% -ra, és csökkentve az arányt kötvények és kockázatmentes eszközök aránya 10% -ra, illetve 15% -ra.

• A jelenlegi helyzetnek megfelelően a befektetőnek két lehetősége van, amelyeket követhet. Először is meg tudja őrizni a különböző eszközosztály eredeti arányát. Ehhez el kell adnia részvényeinek egy részét, hogy ugyanaz az arány fennmaradhasson. Ebben az esetben nem tartja hosszú ideig a részvényeket, és így nem követi a vételi és tartási stratégiát.
• Másrészt a befektető tartózkodhat a portfólió újrabeegyensúlyozásától a befektetések jelenlegi állapotának elhagyásával, azaz nem adnak el részvényeket az arány fenntartása érdekében vagy más módon. A portfólió érintetlen marad. Ebben az esetben, ha a befektető nem hajt végre változtatásokat a portfólióban, akkor hosszú ideig tartja a részvényeket, és így követi a vétel és tartás valódi stratégiáját.

2. példa

X úr hisz a vételi stratégiában, és tartja magát, mivel úgy véli, hogy a hozam hosszú távon több lesz, és nincs ideje arra, hogy figyelje a részvény árfolyamának rövid távú ingadozásait a piacon.

2013 júniusában 2300 dollárt spórolt meg, és befektetett a Facebook részvényekbe. 2013 júniusában a Facebook részvényeinek záróára a részvény megvásárlásának napján 23 dollár volt részvényenként. Tehát a 2300 dolláros összeggel 100 Facebook-részvényt vásárolt részvényenként 23 dolláros áron.

11 évig birtokolja a részvényeket, és 2019 júliusában eladta az összes részvényt, amikor a részvény ára részvényenként 204 dollárra emelkedett. Megfigyelhető, hogy a részvények ára részvényenként 181 dollárral emelkedett X birtoklási ideje alatt, ami csaknem 6 év alatt csaknem 786% -os hozamot jelent. Ez a vételi és visszatartási stratégia, amely nagyon jól működött abban az esetben, ha X úr megvásárolta a Facebook részvényeit, ezáltal kiváló eredményeket hozott.

Előnyök

1. Mivel a vételi és visszatartási stratégia esetében a tranzakciók teljes száma alacsonyabb, ezért ebben a stratégiában a brókeri, a tanácsadói díjak és az eladási jutalék is alacsony.
2. Ebben az esetben a részvényeket hosszú távon tartják, és akkor csak azokat értékesítik. Tehát itt a hosszú távú tőkenyereség lesz alkalmazható. A hosszú távú tőkenyereség adómértéke alacsonyabb, mint a rövid távú tőkenyereségé, ami előnyös a befektetők számára.
3. Könnyű elfogadni ezt a stratégiát, mivel ebben a stratégiában csak egyszer kell kiválasztani a készletet. Emellett a részvény megvásárlása után nem kell figyelemmel kísérni a részvény árát, és figyelembe kell venni a piac rövid távú ingadozásait.

Hátrányok

1. Ennek a stratégiának az a feltétele, hogy a befektetők képesek legyenek elnyomni a viselkedésbeli elfogultságokat és érzelmileg kezelni a visszaesések hatásait. Ezért a befektetők kockázattűrésének magasnak kell lennie, mivel a vétel és tartás könnyen megvalósítható, de nehezen követhető helyesen.
2. Ebben az esetben a részvényeket hosszú távon tartják, függetlenül az ár ingadozásától vagy a vállalatot érintő hírektől; nincs korlátozás a lehetséges veszteségekre abban az esetben, ha negatív esemény történik a piac vagy a részvény vonatkozásában. Mint ha negatív hírek érkeznek a befektetők által vásárolt részvényekről, és a cég csődbe megy. Ebben az esetben a befektetők is addig tartják ezt a részvényt, amíg értéktelenné válnak. Így ebben az esetben a befektetők elveszítenék minden befektetésüket.

Fontos megjegyzendő pontok

• Annak ellenére, hogy vételi és visszatartási stratégia esetén hosszú távon tartják az értékpapírokat, a korlátlan veszteségek elkerülése érdekében mégis figyelembe kell venniük az áringadozást, valamint a piacra és az állományra vonatkozó esetleges híreket.
• Ez a stratégia nem csak a részvényekre vagy a kötvényekre vonatkozik, ugyanakkor az ingatlan szektorra is érvényes, ahol a házakat a befektetők megvásárolják, anélkül, hogy megfordítanák őket. Ebben az esetben általában a befektetők jelzálogkölcsönt vesznek fel a tőkeáttétel előnyeinek kihasználása érdekében.
• Miközben a befektetés ez a stratégia, elengedhetetlen, hogy egy személy befektessen a jól diverzifikált portfólióba.

Következtetés

A vételi és tartási stratégia a hosszú távú befektetési stratégia, amely ideális azoknak a befektetőknek, akiknek nincs idejük befektetési portfóliójuk nyomon követésére. Ahelyett, hogy a részvényeket vagy kötvényeket rövid távú eszközként kezelné a nyereség megszerzéséhez, a vételi és visszatartási stratégia befektetői mind a bika-, mind a medvepiacon keresztül tartják a részvényeket.

Könnyű megvalósítani ezt a stratégiát, mivel egyszeri részvényválasztás van, és nincs követelmény a részvényárak figyelemmel kísérésére és a piaci rövid távú ingadozások figyelembevételére. Ebben a stratégiában megkövetelik, hogy a befektetők képesek legyenek kezelni a visszaesések hatásait, és ne hozzanak rossz döntéseket a pánikban.