Mi a Badwill?
A Badwill, más néven Negatív Goodwill egyesülések és felvásárlási ügyletek esetében akkor hivatkozik rá, amikor egy vállalat valós piaci értékénél alacsonyabb áron vásárol meg egy célvállalatot. A valós vagy a könyv szerinti érték alatti értékesítés oka a pénzügyi nehézségek, a hatalmas adósság, az ellenséges felvásárlás, a tájékozatlan eladók vagy a potenciális felvásárló hiánya.
Magyarázat
Amikor egy felvásárló társaság megvásárol egy céltársaságot, és a valós piaci értékénél magasabb ellenértéket fizet, a különbséget goodwill-nek nevezik. Az egyik legfontosabb oka annak, hogy a felvásárló az árat piaci értékén felül fizeti, az a célvállalkozás immateriális javainak köszönhető, mint például a márkaérték és az ügyfélelosztási hálózat. Előfordul azonban, hogy a vállalatok veszélyes társaságokat vásárolnak, ahol az összes eszköz valós értéke meghaladja az ezen eszközök megszerzéséért fizetett ellenértéket.
A rosszakarat okai
Számos oka lehet annak, hogy a vállalatok eladják az eszközeiket vagy üzleti tevékenységüket az eladási ellenértékért, amely jóval kisebb, mint az eszközök valós piaci értéke, például:
- Pénzügyi szorongás: Ha egy vállalat szorongásban van, és az elmúlt években folyamatosan számol be veszteségeket, vagy az elmúlt években folyamatosan negatív szabad cash flow-k vannak, akkor valószínű, hogy a vállalat értékelése az eszközei piaci értéke alá csökkenhet.
- Hatalmas adósság : Ha a pénzügyi kötelezettségek teljesítéséhez jelentős tőkeáttétel van egy olyan társaságban, amelynek nincsenek állandó pozitív cash flow-jai, az a gazdálkodó egység eszközeinek piaci áránál alacsonyabb értékű eladásához vezethet.
- Nincs potenciális felvásárló: Ha egy vállalat el akarja adni üzleti tevékenységét vagy egy részlegét, de nehézségekkel szembesül a vevő megtalálásában, ez a célvállalat számára elfogadhatja az alacsonyabb eladási ellenértéket.
- Ellenséges felvásárlások : Az ellenséges felvásárlások arra utalnak, hogy a felvásárló megvásárolja a céltársaságot az igazgatóság beleegyezése nélkül. Ezekre az átvételekre kényszerített módon kerül sor, akár egy pert kitöltve, úgy, hogy ajánlati ajánlatot tesznek a céltársaság részvényeseinek, vagy megszerzik a nyílt piac tulajdonjogát. Az ellenséges felvásárlások ellentétesek a barátságos felvásárlásokkal, ahol mind a felvásárló, mind az eladó kölcsönösen beleegyezik az üzlet megszerzésébe, így néha az üzletet alacsony értékesítési ellenértékkel zárja, ami rosszakaratot eredményez.
- Tájékozatlan eladó : Előfordul, hogy az eladó nincs tisztában vállalkozása potenciális növekedésével és piaci értékével, és a tudatosság hiánya miatt elfogadja üzleti tevékenységének alacsonyabb értékelését.
A rosszakarat könyvelési kezelése
Az Egyesült Államokban a Pénzügyi Számviteli Standardok kimutatását (SFAS) 141 Üzleti kombináció alkalmazza a Badwill számviteli kezelésére.
Az SFAS 141 szerint
- Ha a megszerzett eszközök valós értéke meghaladja az eszközök megszerzéséért fizetett ellenértéket, az ebből eredő különbséget negatív goodwill-nek nevezzük.
- A felvásárló könyvelésében a Negatív goodwill értékét felosztják a megszerzett befektetett eszközök költségének nullára csökkentésére.
- Miután a befektetett eszközök költségét nullára csökkentette, a goodwill fennmaradó értékét az eredménykimutatásban rendkívüli nyereségként kell elszámolni.
Számos ország elismeri a negatív goodwillt vagy a goodwillt a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standard (IFRS) 3 és a 805 Accounting Standard Codification (ASC) szerint, amely tartalmazza a negatív goodwill elismerésére vonatkozó útmutatót. A számviteli kezelés megegyezik az IFRS 3 fentiekben megállapítottakkal, mivel egyesíti az SFAS, SEC előírások és FASB pozíciók tartalmát.
A rosszakarat naplóbejegyzései
A felvásárló társaság a negatív goodwillt „rendkívüli nyereségként” vagy „alku vásárlási nyereségként” ismerheti el a következő folyóirat-bejegyzés követésével:
Példa
Tegyük fel, hogy az ABC Inc. megvásárolta az XYZ Inc. teljes üzletágát 500 millió USD ellenérték ellenében. Az akvizíció időpontjában az XYZ Inc. nettó eszközeinek valós értéke (beleértve az ingatlanokat, az üzemeket, a berendezéseket és az egyéb forgóeszközöket, levonva a hosszú lejáratú és rövid lejáratú kötelezettségeket) 650 millió USD volt.
Mivel az XYZ Inc. nettó eszközeinek valós piaci értéke meghaladja az ABC Inc. által fizetett ellenérték értékét, a tranzakció nevezhető alku vásárlásnak, amelynek Badwill értéke 150 millió USD. (500 millió USD mínusz 650 millió USD)
Az ABC Inc. a következő naplóbejegyzés rögzítésével képes felismerni a 150 USD negatív goodwill értékét:
Következtetés
Rossz szándék akkor fordul elő, amikor a felvásárló társaság a célvállalat nettó eszközeit olyan jelentős áron szerzi be, amely alacsonyabb, mint a társaság eszközeinek valós értéke. Ezekre a tranzakciókra akkor kerül sor, amikor a célvállalkozás pénzügyi nehézségekben van, vagy jelentős adósságállománya van, és nincs pozitív, állandó cash flow-ja a pénzügyi kötelezettség teljesítéséhez, vagy ellenséges átvállalással.
