Az arányelemzés 10 legfontosabb korlátja
Az arányelemzésnek vannak bizonyos korlátai, mivel csak a mennyiségi szempontokat veszi figyelembe, és teljes mértékben figyelmen kívül hagyja a minőségi szempontokat, nem veszi figyelembe az összegek ingadozásának okait, amelyek miatt az eredmények esetleg nem megfelelőek, és csak az összehasonlítást vagy a tendenciát, a cselekvéseket mutatja be a vezetőségnek ezt követően az arányok elemzése alapján kell meghoznia.
Az arányelemzés az egyik leggyakrabban használt eszköz a pénzügyi kimutatások elemzéséhez, és segít egy pillanat alatt bemutatni a vállalkozás legkritikusabb pénzügyi paramétereit. Annak ellenére, hogy ilyen népszerű és hasznos technika a pénzügyi kimutatások értelmezésében, az arány-elemzés saját korlátokkal rendelkezik.
Az alábbiakban bemutatjuk az arányelemzés 10 legfontosabb korlátját
# 1 - Nem veszi figyelembe a vállalkozás méretét
- Az arányarány-elemzés eltereli a tervezett felhasználó figyelmét a vállalkozás számadatairól és pénzügyi kimutatásairól, mivel nem veszik figyelembe a vállalkozás méretét, valamint az ebből fakadó alkupozíciót és méretgazdaságosságot, amelyet a nagyvállalkozás élvez a kisvállalkozásokkal szemben. . Nem veszi figyelembe azokat a tényezőket, amelyek befolyásolják a Társaság teljesítményét.
# 2 - Nem veszi figyelembe a függő felelősséget
- Az arányelemzés másik korlátja, hogy nem vesz figyelembe semmiféle függő felelősséget. A függő felelősség olyan külső tényezőktől függ, amelyek előfordulhatnak vagy nem, például peres ügyekben stb.
- Az ilyen események, ha az üzleti vállalkozás számára kedvezőtlen eredményt hoznak, komoly következményekkel járnak a társaság pénzügyi helyzetére, de az arányelemzés ezt nem veszi figyelembe, bár az ilyen függő kötelezettségek lényeges hatással lehetnek a társaság pénzügyi helyzetére.
# 3 - Nem tartalmazza az egységes számviteli irányelveket
- Az arány-elemzés nem veszi figyelembe a vállalkozás által elfogadott számviteli politikák hatását a bevételek és ráfordítások elszámolásában, és mint ilyen, a vállalatok közötti eredményarány-elemzésen alapuló összehasonlítás elfogult lesz, és nem mutatja meg a vállalatok közötti valós összehasonlítást.
- Például azok a vállalatok, amelyek az egyenes vonalú módszer alapján értékcsökkenésről számolnak be, különböző nettó nyereséget, míg a csökkenő egyenleg módszer alapján értékcsökkenést beszámoló vállalatok más nettó nyereséget jelentenek. Hasonlóképpen, a devizamozgásoknak kitett társaságok másképp lesznek hatással, de az arány-elemzés nem képes ugyanezt a pénzügyi kimutatásokban rögzíteni.
# 4 - Fogékony a kreatív könyvelésre
- A vállalatok által elfogadott számviteli politikák lényeges hatással vannak az arányelemzésre. A pénzügyi kimutatásokat a kreatív könyvelést használó vállalatok torzíthatják. A társaság bevétele részeként kivételes jövedelmet (egyszeri jövedelmet) választhat, és az üzleti kiadásokat besorolhatja egyszeri kiadásokká, amelyek jelentősen befolyásolhatják pénzügyi kimutatásait és az ebből adódó arányelemzést. Az ilyen számviteli politikák megválasztásával a vállalkozások szándékosan visszaélnek a számvitelben rejlő szubjektivitással, amely a számokat a vezetés által választott irányba torzítja.
- Az arányelemzés összehasonlíthatatlanná válik, ha jelentős változás történik a vállalkozás által alkalmazott számviteli eljárásokban és politikákban. Például egy vállalat, amely a LIFO készletértékelési módszerről a FIFO készletértékelési módszerre áll át, az inflációs időszakokban és fordítva jelentős változásokat fog megfigyelni jövedelmezőségében és likviditási arányában, ami hiábavalóvá teszi a trendelemzést.
# 5 - Nem használható a különböző iparágak összehasonlítására
- További korlátozás, hogy nem minden iparágra szabványosított. A különböző iparágakban működő különböző vállalkozásokat a standard Ratio Analysis alapján nehéz értelmezni. Például az ingatlanügyletekkel foglalkozó vállalatoknak nagyon alacsony lesz a befektetett tőke megtérülése (ROCE), mivel az ilyen vállalatok birtokában lévő eszközöket rendszeresen frissítik, ami a felhasznált tőke mennyiségének növekedését eredményezi; vannak olyan iparágak, ahol az eszközöket nem kell ilyen gyakorisággal átértékelni, ami nagyon nehézzé teszi az arány-elemzés alapján történő összehasonlítást.
- Az arány-elemzési standardok nem azonosak az iparágakban, és nehéz összehasonlítani a vállalatokat pusztán a standard pénzügyi mutatóik alapján. Például egy kereskedési vállalkozás 3: 1 árfolyamaránya kiválónak tűnhet, összehasonlítva az ingatlanvállalattal, amelynek jelenlegi aránya talán 1: 1, mivel az elemzés nem veszi figyelembe az adott az üzleti élet és az ipar dinamikája, amelyhez a vállalatok kapcsolódnak.
# 6 - Csak a történetek alapján
- Egy másik korlátozás az, hogy a vállalkozás által közölt történelmi adatokon alapul, és mint ilyen, azt jósolja, hogy a történelem megismétlődik, ami lehet vagy nem. Az ilyen adatok nem relevánsak abban az esetben sem, ha egy vállalkozás megváltoztatta üzleti modelljét, vagy teljesen más üzletágba kezdett.
# 7 - Nem veszi figyelembe az infláció hatását
- Az arányelemzés nem tartalmazza az áremelkedés, azaz az infláció hatását. Ha az értékesítés növekedése pusztán az inflációnak köszönhető; Úgy tűnik, hogy a vállalkozás bevételei nőttek az előző évhez képest, amikor is a bevételek reálértékben állandóak maradtak volna.
# 8 - Nem veszi figyelembe a piaci viszonyok hatását
- Az arányelemzés nem veszi figyelembe a piaci feltételek üzleti teljesítményre gyakorolt hatását. Például a társaság fennálló tartozásainak növekedése egy gazdasági fellendülés alatt, amikor az eladások növekedése rossznak tekinthető a recessziós időszakhoz képest.
# 9 - kudarc a szezonalitás hatásának megragadásában
- Egy másik korlátozás az, hogy nem sikerül megragadni a szezonalitást. Számos vállalkozást érintenek a szezonalitás tényezői, és az arány-elemzés nem tudja ugyanazt figyelembe venni, ami az ilyen arány-elemzés eredményeinek hamis értelmezését eredményezi.
- Például a gyapjú ruhadarabok területén működő vállalat a téli szezon előtt hirtelen megfigyelheti a készlet szintjét, mivel előre gyártanak nagy mennyiségű gyapjú ruhadarabot a főszezonban. Az ilyen készletszintek más hónapokkal összehasonlítva valószínűtlen emelkedést mutatnak a készletszintekben, ha nem veszik figyelembe a szezonális tényezőket, amelyeket az arányelemzés önmagában nem képes végrehajtani.
# 10 - Figyelembe veszi a vállalkozás helyzetét egy adott napon
- Az arányarány-elemzés a mérleg értékeit használja fel, amelyek a vállalkozás helyzete egy adott napon, és az értékek nagy részét a Történelmi költség és eredménykimutatás mutatja, amely az egész év teljesítményét mutatja az aktuális költségen.
- Az ilyen arányok elemzése nagy eltéréseket okozhat a tervezett felhasználók körében.
Következtetés
Az arányelemzés a társaság által készített pénzügyi kimutatásokon alapul, és csak az üzleti élet kvantitatív oldalát veszi figyelembe, és teljesen figyelmen kívül hagyja az üzleti tevékenység kvalitatív tényezőit, amelyek ugyanolyan fontosak. Ezenkívül a pénzügyi kimutatások minősége határozza meg az arányelemzés pontosságát, és ha a pénzügyi kimutatásokat az üzleti vállalkozás manipulálja vagy olyan módon mutat be, hogy az a ténylegesnél jobb pozíciót mutasson (más néven „Window Dressing”), akkor a az ilyen Business Financials az üzlet helytelen elemzését is eredményezi.
