A 9 legfontosabb példa a pénzügyi modellezésre
A pénzügyi elemzéseket a pénzügyi elemzők többféle célra használják, például egy új javasolt projekt költség-haszon elemzésére, vagy a gazdaságpolitika változásának a részvények teljesítményére gyakorolt hatásának elemzésére, vagy a vállalkozás értékelésére és annak összehasonlítására a piaci versenytársakkal. A pénzügyi modellezés néhány példája a három állításmodellezés, a DCF modellezés, az egyesülési modellezés, az IPO modellezés, az LBO modellezés, az opciós árképzési modell stb.
Ebben a cikkben a 9 legfontosabb pénzügyi modellezési példát tárgyaljuk -
# 1 - Három állítás modellezése
A 3 kimutatás modellben az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás összekapcsolódik az excel-képletekkel, és ez segít a korábbi pénzügyi kimutatások elemzésében és a jövőbeli kimutatások előrejelzésében. A pénzügyi kimutatások előrejelzése segít a pénzügyi elemzőknek megérteni a társaság teljesítményét, miután figyelembe vették a különféle feltételezéseket.
# 2 - Diszkontált cash-flow (DCF) modellezés
A DCF-értékelési modellezés három kimutatási modellt vesz alapul, és kiszámítja az üzleti értéket vagy a vállalat jövőbeni cash flow-jának nettó jelenértékét (NPV). A DCF modellezés a 3 kimutatási modellből kivetíti a tervezett cash flow-t, és a szükséges kiigazításokat követően diszkontálja őket a jelenlegi értékükre.
# 3 - Fúziós pénzügyi modellezés
Ez a fajta modellezés két vállalat egyesülési és felvásárlási döntésének elemzésére szolgál. Az egyesülés akkor következik be, amikor két vállalat közös megegyezés alapján jön össze, míg a felvásárlás akkor következik be, amikor az egyik társaság megelőz másokat valamilyen készpénzért cserébe.
# 4 - Kezdeti nyilvános ajánlattételi (IPO) modell
Ez a modell összehasonlítható vállalatelemzés segítségével tekint be a piacra, hogy megértse, mennyit lesznek hajlandók a befektetők fizetni a vállalat részvényeiért egy IPO-ban.
# 5 - Leveraged Buyout (LBO) modellezés
A tőkeáttételes felvásárlás az egyik vállalat felvásárlása egy másik társaság által kölcsönvett pénzeszközök segítségével. A tőkeáttételes kivásárlási modellezés segít meghatározni azt az értéket, amelyet a vevő készen állna fizetni, és az adósságszintet, amelyre szükség lenne. Ezenkívül kiszámítja a megvásárolni kívánt vállalat jelenlegi és jövőbeni pénzforgalmát.
# 6 - Az alkatrészek összegének modellezése
Ezt a pénzügyi modellt használják a szervezet minden részlegének értékének kiszámításához külön-külön, hogy meghatározzák annak értékét, ha bármely más vállalat megszerzi. A részek módszerének összegét különböző típusú elemzési módszerekkel számítják ki, mint például a diszkontált cash flow (DCF) modell, eszközalapú értékelés, piaci érték stb. SOTP).
# 7 - Konszolidációs modellezés
A konszolidált modellezés úgy készül, hogy mind a 3 pénzügyi kimutatást, azaz a különböző üzleti egységek eredménykimutatását, mérlegét és cash flow-kimutatását egybe konszolidálja.
# 8 - Költségvetés és előrejelzési modellezés
A pénzügyi elemzők elvégzik a költségvetési modellezést, hogy meghatározzák a vállalat költségeinek és jövedelmének költségvetését a következő időre. A költségvetéseket általában havonta vagy negyedévente készítik el. A bevitel szempontjából a múltbeli eredménykimutatástól függenek. Míg a pénzügyi elemző előrejelzési modellezést készít, hogy előrejelzést készítsen a költségvetéssel szemben. Sokszor a költségvetés és az előrejelzés modellezése az egyetlen fülön történik együtt, máskor pedig külön.
# 9 - Opciós árképzési modell
A pénzügyi elemzők az opció árazási modelljét használják az opció elméleti értékének, vagyis egy opció értékének meghatározására az összes ismert input figyelembe vétele után. Segít a pénzügyi elemzőknek az opció valós értékének eldöntésében. Ez egy matematikai modell, amely matematikai képletek alapján készült.
