Mi az algoritmikus kereskedés?
Az algoritmikus kereskedés, amelyet Algo-kereskedelemnek is neveznek, az automatizált kereskedés egyik változata, amely alapvetően automatizált platformok, valamint a matematika és a számítógépes programozás fejlett eszközeinek használatával jár a kereskedési tranzakcióknak a pénzügyi piacokon. A rendszer matematikai modellt vagy algoritmust vagy szabványosított utasításkészletet használ, amelyek megkönnyítik a vételi vagy eladási jelek elhelyezését a pénzügyi piacokon, és ezáltal megkönnyítik a kereskedelmet az emberek bevonása nélkül.
Az algoritmikus kereskedelem elemei
# 1 - Algoritmus
Az algoritmus meghatározható utasítások halmazaként, amelyek bizonyos ismétlődő funkciókat hajtanak végre. Fejleszthető bizonyos problémamegoldó helyzetek kielégítésére is. Segít az adatfeldolgozás és a trendek azonosításának megkönnyítésében.
# 2 - Számítógépes program és automatizált kereskedési platformok
Az automatizált kereskedési platform lehetőséget nyújt a programozók által kifejlesztett algoritmus végrehajtására. Platformként végrehajtja a programozók és az algo-kereskedők által fejlesztett számítógépes programokat, megkönnyítve ezzel a vételi és eladási megbízásokat a pénzügyi piacokon. Ezek a platformok segítenek az algokereskedők vagy a programozók által kifejlesztett algoritmusok utólagos tesztelésében is, mielőtt azokat telepíteni lehetne.
# 3 - Műszaki elemzés
A technikai elemzés magában foglalja a tőzsdén jegyzett értékpapírok pénzügyi piacok ármozgásának tanulmányozását és elemzését. Számos módszer létezik, például 150 napos mozgóátlag, 200 napos mozgóátlag, dupla exponenciális mozgóátlag, véletlenszerű oszcillátorok, amelyek segítenek meghatározni egy adott értékpapír ártrendjeit.
A technikai elemzés módszerei algoritmusként fejleszthetők. Viszont átalakíthatók számítógépes programká, amelyet azután a pénzügyi piacokra lehet telepíteni a kereskedési funkció automatizálása érdekében.
# 4 - Vissza-tesztelés
Az utólagos tesztelés az algoritmus tesztelésének folyamata és annak ellenőrzése, hogy a stratégia a kereskedő által várt eredményeket szolgáltatja-e. Ez magában foglalja a programozó által kidolgozott stratégia tesztelését a korábbi piaci adatokon. Az utólagos teszteléssel a kereskedő azonosíthatja azokat a buktatókat, amelyek kialakulhattak volna, ha a stratégiát az élő piaci kereskedésekkel alkalmazzák.
Algoritmikus kereskedési példák
Tegyük fel, hogy egy fedezeti alap kidolgozott egy kvantitatív modellt. Kifejlesztettek egy számítógépes programot, amely a modellt bevezeti a pénzügyi piacra. A számítógépes program dinamikusan értékeli a piaci helyzetet, és ezáltal a piaci hangulatoknak megfelelő fedezeti stratégiát valósít meg.
- Tegyük fel, hogy a kereskedő követi a kereskedési kritériumot, miszerint mindig 100 részvényt vásárol, valahányszor a részvény ára meghaladja és meghaladja a dupla exponenciális mozgóátlagot.
- Egyidejűleg ad eladási megbízást, amikor a részvény ára a dupla exponenciális mozgó átlag alá esik.
- A kereskedő felvehet egy számítógépes programozót, aki megérti a kettős exponenciális mozgó átlag fogalmát.
- A programozó kifejleszthet egy számítógépes kódot, amely végrehajtja a fenti két utasítást.
- A számítógépes program annyira dinamikussá tehető, hogy figyelemmel tudja kísérni a pénzügyi piacok élő árait, és ezáltal kiválthatja a fenti utasításokat.
- A számítógépes program vagy az algoritmus időt takarít meg a kereskedő számára, hogy belépjen a kereskedési platformokba, figyelje az árakat, majd leadja a kereskedési megbízásokat.
Praktikus alkalmazás
- A 2010-es gyors összeomlás az algoritmuskereskedelem példájának tekinthető. Ebben a válságban az értékpapírok eladási megbízásainak gyors kihelyezése történt. Gyorsan visszavonták az értékpapírokra vonatkozó kereskedelmi megbízásokat, és magas frekvenciájú ügyleteket folytattak.
- A szabályozó hatóságok később megszakítókat helyeztek el, hogy megakadályozzák az ilyen gyors összeomlást a pénzügyi piacokon. Megakadályozták azt is, hogy az algokereskedések közvetlen hozzáférést kapjanak a tőzsdékhez.
Előnyök
- Az algo-kereskedelem segít a tranzakciós költségek csökkentésében.
- A kereskedéseket emberi beavatkozás nélkül helyezik a rendszerbe.
- Az algokereskedéseket érzelmek és elfogultság nélkül helyezik el.
- Az algo-kereskedések megrendelése azonnal és a lehető legjobb áron történik.
- Segít a tökéletes piaci időzítésben is.
- Segít a nagy megrendelések hatékony és gyorsabb feldolgozásában.
Hátrányok
- A szabályozó hatóságok mindig megszakítókat telepítenek, ami korlátozza az algokereskedelem funkcionalitását.
- Az algokereskedők által biztosított likviditás szinte azonnal vagy pillanatok alatt eltűnik.
- Az algaközvetítések végrehajtása az emberek beavatkozása nélkül hátrányosan befolyásolhatja az élő ügyleteket és elszámolásokat, amelyek tovább korlátozzák a kereskedési platformok és a pénzügyi piacok funkcionalitását.
- A szabályozó hatóság számára nehéz megkülönböztetni az ember által folytatott kereskedelmet az algoritmus által megkönnyített kereskedelem között. Ezért mindig növelik a piaci szereplők számát, ha arra gyanakodnak, hogy a kereskedéseket algoritmikus ügyletekkel hajtják végre.
- Ha az algakereskedelem nem figyelhető meg, felesleges volatilitást válthat ki a pénzügyi piacokon.
Korlátozások
- Az algoritmus kidolgozása nagyon összetett és kihívást jelenthet.
- Mivel az algoritmus kidolgozásának megközelítése tudományos, a hagyományos kereskedő számára nehéz megtanulni egy ilyen megközelítést és alkalmazni ezeket az algoritmusokat a napi kereskedelem során.
- Az algoritmusok fejlesztése általában magában foglalja a prediktív és kvantitatív modellek kidolgozását. Ha az ilyen modelleket nem tesztelik utólag, akkor hatalmas veszteségeket okozhatnak a hagyományos kereskedők számára, akik visszaellenőrzés nélkül alkalmazhatják őket.
- Egy algoritmus nem tudja felülírni és túljátszani a pénzügyi piacokon jelen lévő szubjektív megítélést.
Algoritmikus kereskedés - fontos pontok
- Az algoritmus kereskedés a számítógépes programok használatát használja.
- Mielőtt végrehajtaná az algo kereskedéseket a pénzügyi piacokon, mindig ajánlatos elvégezni az automatizált stratégia utólagos tesztelését.
- Az algoritmus kereskedést a magas nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyek és intézményi befektetők alkalmazzák.
- Sok intézményi befektető jutalékot fizet a kezdő programozóknak egy kis kóddarab elkészítéséért, amely nyereséges hozamot jelent a befektetők számára.
Következtetés
Az algoritmuskereskedelem olyan mechanizmus, amely megkönnyíti a vételi és eladási megbízásokat a pénzügyi piacokon egy algoritmus segítségével, amelyet számítógépes programok hajtanak végre. Meghatározott kritériumot dolgoznak ki a programozható kód tekintetében, és az automatizált platformokba helyezik, hogy kereskedéseket hajtsanak végre a pénzügyi piacokon. Az algoritmus kereskedések végrehajtása nagyon gyors és potenciális összeomlást okozhat a pénzügyi piacokon.
Az ilyen ügyletek figyelemmel kísérése érdekében a szabályozó hatóságok megszakítókat telepítenek a kritikus pontokon. A fedezeti alapok és az intézményi befektetők az algoritmus-kereskedelem fő használói, mivel ez segít nekik egy helyen, és nagyon könnyen teljesíti a nagy kereskedelmi megbízásokat. További segítséget nyújtanak olyan kereskedési stratégiák kidolgozásában, mint például a hosszú és a rövid pozíciók egyidejű felvétele az átalányösszegek szisztematikus és körültekintő kezelése érdekében.
