Képlet a hígított EPS kiszámításához
A hígított EPS a jövedelmezőség mérése, amelyet a vállalat jövedelmének és a forgalomban lévő részvények számának arányában kell kiszámítani, figyelembe véve a hígító értékpapírokat, például az átváltható adósságot, az elsőbbségi részvényeket, az opciókat és a warrantokat.
Vizsgáljuk meg a hígított részvényenkénti eredmény képletét -
Hígított Eps = (nettó jövedelem - Előnyben részesített részvény osztalék) / (A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga + a pénz opciók, opciós utalványok és egyéb hígító értékpapírok bármelyikének konvertálása)
A fenti hígított részvényenkénti eredmény képletből megértheti, hogy meg kell vizsgálnia a teljes mérleget és az eredménykimutatás Hígított EPS számítását.
Magyarázat
Különbség van az alap- és a hígított egy részvényre jutó eredmény között. Az egy részvényre jutó alaperedmény (EPS) esetében az ötlet a vállalat részvényre jutó nettó jövedelmének kiderítése. Például, ha egy vállalkozás nettó jövedelme 100 000 dollár, a cégnek pedig 10 000 forgalomban lévő részvénye van; akkor az egy részvényre jutó eredmény (EPS) = (100 000 USD / 10 000) = 10 USD részvényenként.
Ebben az esetben azonban az elképzelés a megvalósításról szól. A hígított egy részvényre jutó eredményben (DPS) a forgalomban lévő törzsrészvényekkel együtt átváltható részvényeket is figyelembe veszünk - azokat a részvényeket, amelyeknek lehetősége van a társaság részvényévé válni.
Ezért szinte minden helyzetben a DPS mindig alacsonyabb lenne, mint az egy részvényre jutó eredmény (ez az alapvető matematika - a DPS esetében a nevező sokkal nagyobb).
Példa a hígított eredmény részvényenkénti képletére
Vegyünk egy példát a Hígított EPS számításra.
A Good Inc. a következő információkkal rendelkezik 2017 év végén:
- Nettó jövedelem: 450 000 USD
- Kiemelt törzsrészvények: 50 000
- Előnyös részvény osztalék: 50 000 USD
- Gyakorolatlan alkalmazotti részvényopciók: 5000
- Előnyös átváltható részvények: 23 000
- Kabrió adósság: 10 000
- Szavatosság: 2000
Számítsa ki az egy részvényre jutó alaperedményt és a DPS-t
Minden információt a fenti példában adunk meg. A hígított részvényenkénti eredmény képletbe fogjuk tenni.
- Először megtudjuk az egy részvényre jutó eredményt.
- Alapvető részvényenkénti nyereség = Nettó jövedelem / Kiemelt részvények = 450 000 USD / 50 000 = 9 USD részvényenként.
Hígított részvényenkénti eredmény képlet = (Nettó jövedelem - Előnyben részesített részvény osztalék) / (Kiemelkedő törzsrészvények + kihasználatlan munkavállalói részvényopciók + átváltható elsőbbségi részvények + átváltható adósság + opciós utalványok)
- Vagy hígított EPS képlet = (450 000 - 50 000 USD) / (50 000 + 5000 + 23 000 + 10 000 + 2000)
- Vagy: DPS = 400 000/90 000 USD = 4,44 USD részvényenként.
Hígított EPS használata
Ha megnézi a pénzügyi kimutatásokat, előfordulhat, hogy nem kapja meg a hígított részvényenkénti nyereséggel kapcsolatos információkat. A hamisított részvényenkénti nyereség érzéséhez meg kell vizsgálnia a pénzügyi kimutatásokat tartalmazó mellékleteket.
A híg EPS képlet használata segít a befektetőknek megtudni, hogy mekkora lenne az egy részvényre jutó nyereség, ha az összes vagy néhány átváltható értékpapír átvált a társaság részvényévé.
Befektetőként meg kell vizsgálnia mind az egy részvényre jutó eredményt, mind a hígított egy részvényre jutó eredményt, hogy holisztikus képet kapjon az egy részvényre jutó eredményről.
Hígított EPS kalkulátor
Használhatja a következő hígított EPS kalkulátort
| Nettó jövedelem | |
| Előnyben részesített részvények | |
| Kiemelt közös részvények | |
| Gyakorolatlan alkalmazotti részvényopciók | |
| Kabrió preferált részvények | |
| Átalakítható adósság | |
| Opciók | |
| Hígított részvényenkénti eredmény képlet = | |
| Hígított részvényenkénti eredmény képlet = |
|
|||||||||
|
Hígított nyereség egy részvényre számítása az Excelben (excel sablonnal)
Most tegyük meg ugyanezt a példát az Excelben.
Ez nagyon egyszerű. Meg kell adnia a nettó jövedelem és a törzsrészvények két inputját.
Könnyedén elvégezheti a hígított EPS számítást a mellékelt sablonban.
Először megtudjuk az egy részvényre jutó eredményt.
Itt van a híg EPS számítás képlete
Hígított EPS képlet = (Nettó jövedelem - Előnyös részvény osztalék) / (Kiemelt törzsrészvények + kihasználatlan munkavállalói részvényopciók + átváltható elsőbbségi részvények + átváltható adósság + opciók)
Hígított EPS Formula Video
Ajánlott cikkek:
Ez egy útmutató a Hígított EPS képlethez. Itt megvitatjuk, hogyan lehet kiszámítani a hígított részvényenkénti nyereséget, gyakorlati példákkal és letölthető excel sablonokkal együtt. Az alábbi cikkeket is megtekintheti, ha többet szeretne megtudni a pénzügyi elemzésről -
- EPS - Teljes űrlap
- Összehasonlítás - Basic EPS vs. Hígított EPS
- Hígított részvény példák
- A részvényhígítás típusai
