Mi az átlagos megtérülési ráta?
Az átlagos megtérülési ráta (ARR) arra utal, hogy a beruházás vagy eszköz várható megtérülési aránya a kezdeti beruházási költség vagy az átlagos beruházás a projekt élettartama alatt. Az átlagos megtérülési ráta képletét úgy kapjuk meg, hogy az átlagos éves nettó keresetet adók után vagy a befektetés megtérülését elosztjuk az eredeti befektetéssel vagy a projekt élettartama alatti átlagos befektetéssel, majd százalékban fejezzük ki.
Átlagos megtérülési képlet
Matematikailag a következőképpen ábrázolják:
Átlagos megtérülési képlet = Átlagos éves nettó eredmény adók után / kezdeti befektetés * 100%vagy
Átlagos megtérülési képlet = Átlagos éves nettó kereset adók után / Átlagos beruházás a projekt teljes élettartama alatt * 100%
Magyarázat
Az átlagos hozam kiszámításához a képletet a következő lépésekkel lehet beszerezni:
1. lépés: Először határozza meg egy befektetésből származó bevételt, mondjuk részvényt, opciókat stb., Jelentős időre, mondjuk öt évre. Most számítsa ki az átlagos éves hozamot úgy, hogy elosztja a kereset összegét a nem számmal. figyelembe vett évek.
2. lépés: Ezután egyszeri befektetés esetén határozza meg az eszköz kezdeti befektetését. Rendszeres befektetések esetén az élettartamra eső átlagos befektetés kerül rögzítésre.
3. lépés: Végül az átlagos hozam kiszámítását úgy végezzük, hogy az átlagos éves hozamot (1. lépés) elosztjuk az eszközbe történő kezdeti befektetéssel (2. lépés). Származtatható úgy is, hogy az átlagos éves hozamot elosztjuk az eszköz átlagos befektetésével, majd százalékban fejezzük ki, amint az a fentiekben látható.
Példák
Nézzünk meg néhány egyszerű és haladó példát az átlagos hozamképlet kiszámításához, hogy jobban megértsük.
1. példa
Vegyünk példát azokra az ingatlanbefektetésekre, amelyek valószínűleg az 1. évben 25 000 USD, a második évben 30 000 USD és a 3 évben 35 000 USD megtérülést eredményeznek. A kezdeti befektetés 350 000 USD, megtakarítási értéke 50 000 USD és becsült élettartama 3 év . Végezze el a befektetés átlagos megtérülési rátájának kiszámítását a megadott információk alapján.
Az ingatlanbefektetés átlagos éves bevétele a következőképpen számítható:
Átlagos éves hozam = az 1., 2. és 3. év / Becsült élettartam jövedelmének összege
= (25 000 USD + 30 000 USD + 35 000 USD) / 3
= 30 000 USD
Ezért az ingatlanbefektetés átlagos megtérülési rátájának kiszámítása a következő lesz,
- Átlagos hozam = = 30 000 USD / (350 000 - 50 000 USD) * 100%
- Átlagos hozam = 10,00%
Ezért az ingatlanbefektetés ARR értéke 10,00%.
2. példa
Vegyünk egy példát egy olyan befektetőre, aki két hasonló kockázati szintű értékpapírt fontolgat, hogy az egyiket felvegye a portfóliójába. Határozza meg, melyik biztonságot kell kiválasztani a következő információk alapján:
Az A értékpapír átlagos éves keresete kiszámítható:
Átlagos éves kereset A = az 1., 2. és 3. év / Becsült élet jövedelmének összege
= (5000 USD + 10 000 USD + 12 000 USD) / 3
= 9000 USD
Az A készlet ARR számítása az alábbiak szerint történhet,
- Átlagos hozam A = 9 000 USD / 50 000 USD * 100%
ARR az A részvényhez
- Átlagos hozam = 18,00%
A B értékpapír átlagos éves keresete a következőképpen számítható:
Átlagos éves kereset B = (7 000 USD + 12 000 USD + 14 000 USD) / 3
= 11 000 USD
A B részvény átlagos megtérülési rátájának kiszámítása az alábbiak szerint történhet:
- Átlagos hozam B = 11 000 USD / 65 000 USD * 100%
A B részvény átlagos hozama -
- Átlagos biztonsági megtérülés B = 16,92%
A megadott információk alapján a portfóliónál az A biztonságot kell előnyben részesíteni, mivel annak magasabb átlagos hozama van, mint a B biztonságé.
Számológép
Használhatja a következő Számológépet.
| Átlagos éves nettó eredmény adózás után | |
| Kezdeti beruházás | |
| Átlagos megtérülési képlet = | |
| Átlagos megtérülési képlet == |
|
||||||||||
|
Relevancia és felhasználás
Fontos megérteni az átlagos megtérülési ráta fogalmát, mivel a befektetők arra használják, hogy döntéseket hozzanak a befektetésektől várható várható megtérülési összeg alapján. Ennek alapján a befektető eldöntheti, hogy befektetést köt-e vagy sem. Továbbá a befektetők ezt a megtérülést használják az eszközök rangsorolására, és végül a rangsor szerinti befektetést hajtják végre, és felveszik a portfólióba.
A projektekben a befektető a mutató alapján ellenőrzi, hogy az átlagos megtérülési ráta magasabb-e az előírt megtérülési rátánál, ami pozitív jel a beruházás számára. Ismételten, a kölcsönösen kizáró projektek esetében a befektető elfogadja a legmagasabb megtérülést. Röviden: minél magasabb a hozam, annál jobb az eszköz.
