Az arányelemzés 11 legfontosabb előnye
Az arányok hasznos eszközök az adatok közötti kapcsolat kifejezésére, amelyek felhasználhatók a belső összehasonlításokra, és felhasználhatók a vállalatok közötti összehasonlításokra is. Ezeket a kérdések megválaszolására használják, amelyek megválaszolásához szükségesek, nem pedig közvetlenül a kérdések megválaszolására. Pontosabban, az arányelemzés előnyös, és a következőkre használható:
# 1 - Az arányelemzés segít a pénzügyi kimutatások elemzésében
Az arányelemzés első előnye, hogy széles körű áttekintést nyújt a vállalat egészségi állapotáról, pénzügyi stabilitásáról, értékeléséről. Segíti a bankárokat, befektetőket, valamint a menedzsmentet a döntéshozatalban. Ez a pénzügyi kimutatások elemzésének egyik létfontosságú módszere, és a felhasználó igényeinek megfelelően módosítható. Az arányok aprólékos részleteket adnak a vállalat minden szegmenséről
# 2 - Az arányelemzés segít megítélni a hatékonyságot
Az arányelemzés második előnye, hogy a jövedelmezőség, a fizetőképességi arányok segítenek felmérni a vállalat általános teljesítményét. Segít a befektetőknek abban, hogy meghatározzák, hogyan zajlik a vállalat működése és mennyire jól dönt a vezetőség. Ez segít meghatározni, hogy a vállalat túl van-e vagy sem. Az arányelemzés segít meghatározni, hogy az eszközöket jól hasznosítják-e, és a nyereség erős ütemben növekszik. Az arányok segítenek azonosítani a nyereség okos felhasználását is. Az olyan arányok, mint az osztalékhozam és a saját tőke megtérülése segítenek megérteni, mennyi nyereség jut át a befektetőknek
Alapvetően segíti a cég rugalmasságának értékelését .ie. ha a cég képes növekedni és teljesíteni kötelezettségeit váratlan események bekövetkezésekor
# 3 - Az arányelemzés segít meghatározni a gyengeséget
Annak ellenére, hogy az általános teljesítmény jól néz ki, gyakran előfordulhatnak olyan helyzetek, amikor a vezetőség figyelmére van szükség. Az arányelemzés másik előnye, hogy az olyan arányok, mint a kamatfedezet, az adósságszolgálati arány elemzése, segítenek a részletes megértésben. Ezután a menedzsment ezekre a területekre koncentrálhat
# 4 - Az arányelemzés segítséget nyújt a jövedelem és a cash flow előrejelzésében
Az arányokat a múltbeli adatok felhasználásával számítják ki, és az előrejelzéseket ezen adatok növekedési üteme alapján végzik. Az arányelemzés felhasználható olyan pro forma pénzügyi kimutatások elkészítéséhez, amelyek becsléseket nyújtanak a pénzügyi kimutatások tételeiről egy vagy több jövőbeli időszakra. Az arányelemzés és az előrejelzés segít a menedzsmentnek a tervek és a befektetők megfogalmazásában, hogy lássa, hogyan növekszik a vállalat.
Az arányelemzés előnye, hogy ezeket az előrejelzett arányokat más értékelési módszerekkel együtt használják, mint például a diszkontált pénzáram-elemzés (DCF), diszkontált osztalékmodell (DDM). Az értékelési arányokat a közös tőkébe történő befektetés elemzéséhez használják. Az olyan arányokat, mint az EV / EBITDA, az EV / Értékesítés, az ár a könyvre, az ár a nyereségre használják, hogy lejussanak a részvényárfolyamra. A részvényenkénti értékelési intézkedések magukban foglalják az egy részvényre jutó jövedelmet (EPS), az egy részvényre jutó EBIT-t és az egy részvényre jutó EBITDA-t. Az arányokat alkalmazó módszert tartják a legmegfelelőbbnek, mivel kevesebb feltételezést tartalmaz, és egyszerű
# 5 - A teljesítmény összehasonlítása a társakkal
Ez az arányelemzés egyik legfontosabb előnye, amely megkönnyíti a két vállalat összehasonlítását. Lehetetlen két társaságot összehasonlítani, ha csak az eredménykimutatást vagy a mérleget nézzük meg. A befektetők gyakran meg akarják érteni, hol áll a vállalat az általa működtetett szektorban. Segít megérteni azt is, hogy a társaság túlértékelt vagy alulértékelt-e társainál
Azon túl, hogy összehasonlítja önmagát társaival, segít abban is, hogy ugyanazon társaságban összehasonlítsák a különböző részlegeket. Leggyakrabban a vezetés akkor alkalmazza az arányokat, amikor el kell dönteniük, melyik divízióba kívánnak befektetni, vagy melyik divíziót akarják bezárni
# 6 - Trendelemzés
A Ratio elemzés másik előnye, hogy segít megérteni az évek trendjeit. Az elemző a számok alapján könnyen megállapíthatja, hogy a vállalat felfelé, lefelé vagy stabilan megy-e. Az összehasonlítás könnyen elvégezhető, és segít meghatározni, hogy az arány meghaladja-e vagy sem az iparági referenciaértéket.
# 7 - Az arányok jelentést adnak az abszolút számoknak
Amint korábban tárgyaltuk, nehéz megérteni egy vállalatot kizárólag a pénzügyi kimutatásokban megadott számok alapján. Az arányok jelentést adnak a számoknak és egyszerűsítik az összetett számviteli kimutatásokat. Például, ha azt mondjuk, hogy a vállalat PE-aránya 1,2x, akkor nem lesz sok értelme, ha nem tudjuk, hogy milyen volt az arány az elmúlt évben, vagy mi a társainak. Hasonlóképpen, ha azt mondjuk, hogy a vállalat kétmilliárdos bevétellel rendelkezik, akkor nem tudjuk értelmezni, hogy ez jó-e az eszközökhöz képest, és ha a vállalat legfeljebb szolgáltatásait vagy termékeit adja hitelre. Az olyan arányok, mint a készletforgalom, a vevői napok, a fizetendő napok, segítenek ennek megértésében.
# 8 - Korábbi eredmények elemzése
A Ratio-elemzés másik előnye, hogy segít megérteni a korábbi adatok különböző kapcsolatait és összekapcsolásait, és segít az eredmények ellenőrzésében.
# 9 - A rövid távú likviditás meghatározása
A jelenlegi arányok segítenek meghatározni a vállalat rövid távú likviditási helyzetét. Ezek az arányok segítenek megérteni, hogy a cég képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. A hosszú távú fizetőképesség a jövedelmezőség és a fizetőképességi arányok segítségével is meghatározható.
# 10 - Kommunikáció
Amikor a menedzsment nyilvánosságra hozza eredményeiket, azt mindig arányok szerint közlik. Olyan arányokra koncentrálnak, mint az EV / EBITDA, az EPS, a PE. Ezt jól kommunikálják a befektetőkkel. Amikor a vezetés egy számról beszél, azt jól összefoglalónak és egyszerűsítettnek tekintik. Az arányok képesek beszélni
# 11 - Az arányelemzés segít az elemzőknek jobb munkát végezni
Az elemzők elsősorban a vállalat adatainak szigorú számgörgetését végzik. Az arányok korai figyelmeztetést jelentenek olyan esetekben, amikor a vállalat teljesítménye csökken. Az elemzők arányelemzéssel értékelik, hogy a cég mennyire hatékonyan kezeli készletét.
Például a készletforgalmi arány azt méri, hogy a cég milyen gyorsan adja el készletét. A túl alacsony készletforgalom a lassan eladható vagy akár elavult termékek jele lehet. A túl sok készlet szállítása költséges, mivel a cégnek raktározási, biztosítási és készletadói vannak. A túlzott készlet a készpénzt is leköti, amelyet valahol máshol lehet hatékonyabban felhasználni. A sikeres vállalatok többségének nagyon erős az aránya; bármely terület hibája vagy gyengesége erős eladáshoz vezethet. Az arányok az iparágakra is jellemzőek. A bankok számára fontos mutatók nem feltétlenül fontosak a gyártó vállalatok számára; az elemző ezeket a tényezőket figyelembe véve végzi elemzésüket.
A fent leírtak szerint az arányoknak többféle felhasználása van, és mindenki használhatja, kezdve a menedzsmenttől, az ügyfelektől, a befektetőktől és a hitelezőktől.
