Mosás kereskedelem (meghatározás, példa) Hogyan működik?

Mi az a Wash Trading?

A mosáskereskedelem egyfajta piaci manipuláció, amikor a befektető fiktív tranzakciók sorozatát próbálja létrehozni a piacon az értékpapírok vételével és eladásával, ahol bevezeti az eladási megbízást, és végül ezeket az értékpapírokat veszi azzal a szándékkal, hogy soha ne vegyen tényleges pozíciót a piacon. a piac ehelyett csak hiteles tranzakciókkal próbálja félrevezetni a többi befektetőt.

Magyarázat

• Működésének módját az Egyesült Államokban működő Bevételi Rendszer (IRS) jogellenesnek tekinti, és minden befektetőt megtilt azáltal, hogy bármilyen ilyen típusú kereskedésbe belefog.
• Az ilyen típusú adólevonások egyik legfőbb oka az volt, hogy az IRS 1984-es szabályozása előtt a befektetési veszteségek adóból levonhatók voltak, ezért a befektetők megtalálták a módját ennek előnyére, amikor veszteségesen adták el az értékpapírokat, majd vásároltak ugyanazokat az értékpapírokat azonnal, amelyek lehetővé teszik számukra az adócsalást anélkül, hogy megváltoztatnák a piacon fennálló nyitott helyzetüket.
• Az új szabályozás lehetővé teszi a befektetők számára a befektetési veszteségek igénylését, de csak akkor, ha az értékpapírt nem vásárolják vissza a harminc napos időkereten belül, ami harmincnapos mosási szabály néven ismert.
• A rendelet nemcsak a tőkebefektetésekre korlátozódik, hanem az árukra, az opciókra, az opciókra, az elsőbbségi részvényekre vagy a rövid eladásokra is. Ez a szabály a befektető házastársára is alkalmazandó, ahol ha a befektető házastársi számláját mosáskereskedelemre használja, akkor törvénytelennek minősül.
• Ez azt jelenti, hogy az IRS által végrehajtott törvények szerint a tényleges tulajdonossal rendelkező számlán történő kereskedés tilos; a mosás eredményét és szándékát egyértelműen meghatározzák ezek a rendeletek.

Hogyan működik?

• A piaci manipuláció céljából végrehajtott ügyletek sora a hamis adólevonások alá tartozik a mosás kereskedelem fogalmának alá.
• Kezdetben a befektető pozícióval rendelkezik a piacon az egyik társaságnál, és eladást próbál végrehajtani, ami végül veszteséget eredményez.
• Ezután a befektető 30 napon belül azonnal megpróbál hasonló pozíciót elfoglalni az azonos kitettséggel rendelkező piacon.
• A második tranzakcióval a befektető hatalmas nyereséget termel, lényegesen többet, mint az előző eladás miatt elszenvedett veszteség.
• A befektető adóveszteséget követel a veszteségről; tette, ami végül a második ügyletből származó nyereségből próbálja ellensúlyozni az általa fizetendő adót.
• Ilyen módon zajlik, és a hatóságok nagyon figyelemmel kísérik a befektetőket és a tényleges tulajdonosi számláikat is, végül megtiltják számukra, hogy harminc napos határidőn belül hasonló pozícióval rendelkező értékpapírokat vásároljanak és adjanak el.

Példa a Wash Trading-re

• Nézzük meg, hogy Mr. Smith tulajdonában 500 részvény ára 10 $ minden az ábécé cég 20 ^-én szeptember 2019, amely az anyavállalat a Google kereső.
• A piac negatívan reagál 21 ^st szeptember 2019, később, az ár a Alphabet részvény jön le, hogy 8 $, így Mr. Smith azt hiszi, az ötlet és eladja 500 részvények $ 8, veszteséges 1000 $.
• Aztán 2019. szeptember 23- ^án Smith úr végrehajtja a terv második szakaszát azzal, hogy aznap 500 darab Alphabet részvényt vásárol piaci áron.
• Tehát jelenleg az a helyzet, hogy Smith úr továbbra is 500 Alphabet részvényt birtokol ugyanolyan kitettséggel, és 1000 dolláros veszteséget szenvedett el. A mosókereskedelem továbbra sem folyik; akkor lesz aktív, amikor Smith úr a befektetési veszteség adójának levonását követeli 1000 dolláros veszteségéért.
• Végül, amit Smith úr itt próbál megvalósítani, az az, hogy kevesebb adót akar fizetni a nyeresége után, és adókedvezményt is akar annak a veszteségnek, amelyet az első 500 részvény eladásával ért el; kockázata kitettsége az Alphabet társaságban azonban továbbra is ugyanaz.
• Az ilyen típusú kereskedési tevékenységet az IRS-rendelet tiltja az eszközosztályok többségénél, és a befektetőnek be kell tartania ezeket a törvényeket, hogy megakadályozza a kereskedési számláival szembeni sértő intézkedéseket.

Hogyan lehet nyomon követni a mosás kereskedését?

• A mosáskereskedelem nyomon követésére szolgáló tőzsdék számára a legéletképesebb megoldás az önkereskedelem megelőzését lehetővé tevő műszaki megoldások megvalósítása. Ha bármely személy eladási megbízása tökéletesen megfelel a vételi megbízásának, akkor a rendszer nem teszi lehetővé a kereskedő számára a második tranzakció folytatását.
• A hatóságok rendszeresen ellenőrizhetik a pártnál követelt befektetési veszteségeket az általuk fizetett nyereség adójával szemben. Az ilyen számok nyomon követésére egy modell alkalmazható, amely lehetővé teszi számukra, hogy minden gyanús tranzakció esetén piros zászlót emeljenek.
• A tőzsdék és az intézmények korlátozhatják a befektetők kereskedését egyetlen számlán, és betarthatják a nagyon szigorú és erőteljes KYC folyamatot. Ez segít a kereskedőknek egyetlen számláról és nem több számláról folytatni a kereskedelmet.

Különbségek a mosókereskedelem és a piacképzés között

• A piacképző megpróbálja lehetővé tenni a piac likviditását azáltal, hogy piacra lép, és lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a tranzakció idején elegendő forrással rendelkezzenek; ők azok, akik jelentős tempóban segítik a potenciális kereskedőket eszközeikkel, és ugyanakkor csökkentik a likviditás kockázatát is.
• Másrészről a mosáskereskedelem ugyanazon kitettségű ügylet másolása az adókedvezmény érdekében.
• Leginkább a nagy bankok vagy pénzintézetek olyan piaci döntéshozók, amelyek platformot kínálnak a befektetőnek az értékpapírok vásárlásához és eladásához, elegendő likviditással ellátva őket, míg bárki magánszemély lehet mosdókereskedő, amelynek célja hamis adólevonások megszerzése.

Következtetés

A mosás az egészséges piacon nagyon általános kereskedési gyakorlat, de kihasználja a hatóságok kereskedési szándékát. Rendeletek és törvények vannak érvényben a kereskedők számára annak elkerülésére, hogy kihasználják ezt a kiskaput, amely tisztességes kereskedelmi környezetet eredményez.

Ajánlott cikkek

Ez a cikk útmutató a Wash Trading kifejezésére és annak meghatározására. Itt megvitatjuk, hogyan működik a mosókereskedelem példával és különbségekkel. A következő cikkekből többet is megtudhat a finanszírozásról -

• Páros kereskedés
• Órák utáni kereskedés jelentése
• Kereskedési pult
• Pozíció kereskedés