Mi a kisebbségi érdek?
A kisebbségi részesedés a befektetők részesedése, amely kevesebb, mint a társaság meglévő részvényeinek vagy szavazati jogainak 50% -a, és szavazati jogaik révén nem rendelkeznek ellenőrzéssel a társaság felett, ezáltal nagyon csekély szerepük van a részvényekkel kapcsolatos döntések meghozatalában. a cég.
Egyszerű szavakkal: a kisebbségi részesedés a részvény értéke, vagy a részvények teljes részvényeinek kevesebb mint 50% -át birtokló részvényeseknek tulajdonítható kamat. Azok a részvényesek, akik a teljes forgalomban lévő részvények kevesebb mint 50% -ával rendelkeznek, kisebbségi részvényesek. Más néven nem ellenőrző részesedés.
A számviteli világban ez egy leányvállalat tulajdonjogát jelenti, amely nem holding társaság tulajdonában van, amelyet anyavállalatnak is neveznek. Ahhoz, hogy egy társaság holdingtársaság legyen, mindig leányvállalatának részvényeinek több mint 50% -ával kell rendelkeznie.
Például az A & B a Company Pine-Apple Inc. két részvényese, akik 80, illetve 20% -kal rendelkeznek. A Pine-Apple Inc. mérlegében a B részvényes kisebbségi részvényesnek minősül, mivel a teljes részvény kevesebb mint 50% -át birtokolja, és az adott napi nettó vagyonát külön fej alatt kell bemutatni kisebbségi részesedésként . Mivel az A részvényes a Pine-Apple Inc. többségi részvényese
A kisebbségi kamat pénzügyi beszámolója
Ez a koncepció csak abban az esetben merül fel, ha a vállalat két Viz pénzügyi kimutatást készít. Külön pénzügyi kimutatások és konszolidált pénzügyi kimutatások. Csak a konszolidált pénzügyi kimutatásban jelentik külön. A kisebbségi kamatok kiigazítása akkor történik, ha az anyavállalat nem rendelkezik a leányvállalat 100% -ával.
A konszolidált eredményben a számla kisebbségi részesedés az az év eredményeinek a kisebbségi részesedésekhez viszonyított aránya. Ez a konszolidált eredménykimutatás „A szokásos tevékenységek adózás utáni eredménye” rovatban jelenik meg.
Az IFRS szerint a kisebbségi kamatok a konszolidált mérleg Saját tőke részében vannak feltüntetve, míg az US GAAP nagy rugalmasságot kínál a jelentésekhez. Az US GAAP szerint a kötelezettségek vagy a saját tőke részben lehet jelenteni.
Ellenőrizze az IFRS és az amerikai GAAP közötti különbséget
Az ilyen kamat tekintetében külön sorok oka az, hogy világos képet adjon a pénzügyi kimutatások felhasználóinak a társaságban fennálló különféle ellenőrző részesedésről. Segít nekik megalapozott gazdasági döntések meghozatalában, valamint abban, hogy összehasonlíthassák a különböző vállalatok részvényesi szokásait. Óriási szerepet játszik a különféle befektetési lehetőségek elemzésében, és ennek mérlegelését kéri, miközben a különböző arányokat és a pénzügyi kimutatásokat elemzi.
A külön nyilvánosságra hozatal másik oka a kisebbségi részvényesek bizonyos védelme, mivel hátrányos helyzetben vannak. Mivel alig vesznek részt a döntéshozatali folyamatban, meg kell védeni őket a vezetés elnyomásával és a vállalat ügyeinek rossz kezelésével.
Kisebbségi kamatpélda - konszolidációs számítás
Amint azt korábban említettük, akkor merül fel, amikor egy holding társaságnak 100% -nál kevesebb ellenőrző részesedése van egy leányvállalatban. A részvényesek követelése a társaság nettó eszközeiről kisebbségi részesedésként ismert. Ezeknek a kisebbségi részvényeseknek, mint minden más részvényesnek, ugyanolyan, de arányos követeléseik vannak a leányvállalat bevételeivel és eszközeivel szemben.
A konszolidált mérleg a leányvállalat összes eszközét és kötelezettségét tartalmazza. Hasonlóképpen, a konszolidált eredménykimutatás tartalmazza a leányvállalat összes bevételét és kiadását. Az anyavállalat ellenőrző részesedése elegendő jogot biztosít számára a leányvállalat összes nettó eszközének kezelésére, ami indokolja a leányvállalat eszközeinek, kötelezettségeinek, bevételeinek és kiadásainak 100 százalékos szerepeltetését a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. Fontos itt megjegyezni, hogy bár az anyavállalat a leányvállalat eszközeinek, forrásainak, bevételeinek és kiadásainak 100 százalékát tartalmazza konszolidált pénzügyi kimutatásaiban, a nettó eszköz vagy eredmény 100 százalékára nincs igénye. A konszolidált pénzügyi kimutatás tehát elismeri a kisebbségi részvényesek követelését.Értsük meg a fenti tényeket illusztrációk segítségével.
Tegyük fel, hogy a H Inc. 2015 januárjában 650 000 dollárért megszerezte az S Inc. részvényeinek 80% -át. A megszerzés napján a saját tőke könyv szerinti értéke szintén 650 000 dollár volt (a részvényekből 500 000 dollár és az eredménytartalék 150 000 dollárból áll).
1. kiállítás
| Teljes | H vállalat (80%) | Kisebbségi részvényesek (20%) | |
| Saját tőke részvények | 500 000 dollár | 400 000 dollár | 100 000 USD |
| Eredménytartalék | 150 000 USD | 120 000 USD | 30 000 USD |
| Teljes tőke | 650 000 USD | 520 000 USD | 130 000 USD |
Nézzük meg, hogy a goodwill hogyan lesz kiszámítva és megjelenítve a H Inc. konszolidált mérlegében.
A kisebbségi kamat kiszámítása
A 650 000 20% -a = 130 000 USD
A goodwill kiszámítása
Az S Inc. 80% -os tőkéjéért fizetett összeg 650 000 USD
Könyvek értéke 80% -os saját tőke 520 000 USD
(650 000 x 80%)
A fizetett többletösszeg vagy a goodwill 130 000 dollár
A H Inc. konszolidált mérlege 2015 januárjától.
| Saját tőke | |
| Kisebbségi érdek | 130 000 |
| Eszközök | |
| Immateriális javak | |
| Jóakarat | 130 000 |
Ez a 130 000 dollár nem jelenik meg sem a H, sem az S Inc. külön pénzügyi kimutatásában. Inkább a H Inc. konszolidált pénzügyi kimutatásában jelenik meg.
Utólagos elismerés a megszerzés napjától
Tegyük fel, hogy a fenti példában
Az S Inc. vállalat három év alatt (2015. január és 2018. január között) 7000 USD eredménytartalékot termelt. A felvásárlás időpontját követően az S Inc 48 000 dolláros nettó nyereséget könyvelt el a 4. évben.
Most nézzük meg, hogy ez hogyan befolyásolja a kisebbségi részesedés kiszámítását.
2. kiállítás
| Teljes | H társaság | Kisebbségi érdek | |
| Saját tőke részvények | 500 000 dollár | 400 000 dollár | 100 000 USD |
| Eredménytartalék: | |||
| 1. év | 150 000 USD | 120 000 dollár | 30 000 USD |
| A keresetek növekedése három év alatt | 7000 dollár | 5600 USD | 1400 USD |
| A 4. év nettó nyeresége | 48 000 dollár | 38 400 USD | 9600 USD |
| Saját tőke összesen | 705 000 USD | 564 000 USD | 141 000 USD |
A fenti 1. kiállításon a H Inc. befektetési értékét az S leányvállalatban az első évben 520 000 dollárra becsülték, amelyet azután az 1. és a 3. év között 7000 dollárral növeltek az S társaság 80% -os részesedése miatt. Az S vállalat a 4. évben 48 000 dollárt keresett.
Hasonlóképpen, az S vállalat kisebbségi részesedése a 2015. január 1-jei 130 000 dollárról 2019 januárjában 141 000 dollárra nőtt.
Kisebbségi kamat értékelése
A társaság bármely értékelése megköveteli a pénzügyi kimutatások előrejelzését a jövőben bizonyos feltételezések és paraméterek alapján. Míg a pénzügyi adatok többsége közvetlenül kapcsolódik a bevételhez és a nettó nyereséghez, de a kisebbségi részesedés előrejelzése a bevétel és a nettó eredmény adatai alapján kétértelmű adatokhoz vezet. Ezért a fenti kérdés megoldása érdekében az elemzők négy általános módszert vagy megközelítést dolgoztak ki a helyes számításhoz.
- Állandó növekedés - Az elemző ritkán alkalmazza ezt a megközelítést, mivel feltételezi, hogy a leányvállalat teljesítménye nem nő / csökken.
- Statisztikai növekedés - Ebben a megközelítésben a múltbeli adatokat elemzik egy bizonyos trend megállapítása érdekében. Ez a modell azt sugallja, hogy a leányvállalat stabil ütemben fog növekedni, ami a múltbeli trendeken alapul. Statisztikai növekedés néven ismert, mivel a statisztikák különféle előrejelzési eszközeit használja, például mozgóátlag, idősorok, regresszióanalízis stb. Nem dinamikus növekedésű iparágakban, például FMCG-ben stb. Foglalkozó vállalatoknál használják, hanem iparral foglalkozó vállalatoknál. mint az állandó növekedést tapasztaló segédprogramok.
- Minden leányvállalat külön modellezése - Ez magában foglalja az egyes leányvállalatok előrejelzését, majd a leányvállalatok egyéni érdekeinek összeadását, hogy egy konszolidált számot kapjon. Ez a megközelítés rugalmasságot kínál az elemzők számára, és a legpontosabb számítást eredményezi. De ez nem alkalmazható minden körülmények között, mivel idő- és költségkorlátokhoz vezet, és ez a koncepció nem valósítható meg olyan esetekben, amikor több leányvállalat van.
A kisebbségi részesedés értékelése során a legfontosabb, hogy emlékezzen arra, hogy az értékelését számos belső és külső tényező befolyásolja, amelyek a vállalatra és az iparra vonatkoznak, amelyben működik. Mindezeket alapos megfontolásokra van szükség, mivel a különböző vállalatok hatása eltérő lesz. Ezenkívül figyelembe kell venni az alkalmazandó törvényeket, törvényeket és szabályozási előírásokat.
GYIK
Az ilyen kamatot könyv szerinti vagy piaci érték alapján kell-e értékelni?
Mivel a mérleget bekerülési érték vagy könyv szerinti érték alapján készítik el, könyv szerinti érték alapján is értékelni kell. A vita azonban e megközelítés előnyeiről és hátrányairól szól.
A kisebbségi kamat releváns-e az arányelemzés szempontjából?
Igen, feltétlenül fontos az arányelemzésben. Bármely aránynak, amely figyelembe veszi a tőkeszerkezetet, figyelembe kell vennie az ilyen kamat következményeit. Néhány fontos mutatót megemlítve: Ez befolyásolja az adósságtőke-arányt, a saját tőke megtérülését, a tőke eladósodási rátáját és a felhasznált tőke megtérülését.
A ROE értelmezése - A számlálónak a kisebbségi részesedés utáni nyereségnek kell lennie, míg a nevező magában foglalja a „saját tőkét a kisebbségi részesedés nélkül”. A fenti képlet kiszámítja az anyavállalatok által elért hozamot.
Nettó fedezeti hányad - A nevezőben és a számlálóban lévő bevételt nyereségnek kell tekinteni a kisebbségi részesedés / értékesítés előtt.
Függetlenül attól, hogy a kisebbségi részesedés eszköz vagy kötelezettség?
A felelősség úgy határozható meg, mint a társaságnak olyan múltbeli eseményekből eredő kötelezettsége, amely erőforrások kiáramlását eredményezi. Például a ki nem fizetett számlákra, a munkavállalói díjakra és a hitelezőkre képzett tartalék mindezeket jelöli, és a jövőben az erőforrások (azaz készpénz vagy annak megfelelője) kiáramlását vonja maga után. Mivel ilyen kamat miatt nem kell készpénzt fizetni a kívülállóknak, ezért ez nem kezelhető kötelezettségként.
Másrészt az eszközök olyan értéket jelentenek egy vállalkozás számára, amely felett ellenőrzése van, és a jövőben készpénzt vagy annak megfelelőjét kapja. Bár az ilyen érdeklődésnek értéke van, a vállalat nem gyakorol ellenőrzést felettük. A részvényesek nem ellenőrző részesedését képviseli. Ennélfogva ez sem eszköz, sem kötelezettség.
Akár a kisebbségi részesedés része az adósságnak, akár a saját tőkének?
Természetesen nem adósságról van szó, mivel a társaságot nem terheli visszafizetési kötelezettség. Nincsenek kötelező fizetések, fix életidő stb. Mivel a kisebbségi kamat nem fizetendő, nem nevezhető adósságnak. Míg ez bizonyos feltételeket kielégít, hogy ezeket saját tőkeként kell értelmezni. A konszolidált mérleg eszközeinek némi hozzájárulása származik a kisebbségi részesedésből. Az általánosan elfogadott számviteli elveknek megfelelően a konszolidált mérlegben a saját tőke részeként kerül bemutatásra. És még ez is benne van a saját tőkében az összes releváns arányban.
Hozzá kell-e adni a kisebbségi kamatot a vállalati érték kiszámításához?
A vállalati érték a vállalat teljes értéke. A vállalati érték mindig nagyobb, mint a piaci kapitalizáció, mivel magában foglalja az adósságot is. De az egyik releváns kérdés, ami elidőz, az, hogy bele kell-e venni a vállalati érték kiszámításához. Mivel a vállalati érték a vállalat teljes kapitalizációját képviseli, ezért mindig a vállalati érték része.
Következtetés
A kisebbségi érdekeltség hasznos betekintést nyújt a pénzügyi kimutatások felhasználójához, ami segít elemezni és megalapozott döntéseket hozni számunkra.
- Igazgatók kinevezése a társaság igazgatóságába és az ellenszolgáltatás rögzítése.
- Az alapszabály és az egyéb fontos alkalmazandó szabályozási rendelkezések módosítása.
- A társaság részvényeinek nyilvántartásba vétele első nyilvános kibocsátás céljából
- Változások a társaság tőkeszerkezetében
Ez a koncepció az idők folyamán fejlődött. Korábban a könyvelési szakirodalom nem kapott különösebb figyelmet. Kötelezettségnek, saját tőkének vagy egyiknek sem nevezték. Még a mai napig kevés az útmutatás a kisebbségi érdekek kezeléséről és bemutatásáról. És nincs konszenzus semmilyen álláspontról.
Kisebbségi érdekeltségű videó
Hasznos bejegyzések
- A saját tőke változásainak kimutatása
- Kincstári részvény módszer képlete
