Mi a kiemelkedő napos értékesítés (DSO)?
Az eladási napok száma azon napok átlagos száma, amelyeket a vállalat a vevőkövetelések (hiteleladások) pénzzé történő átalakítására fordít, és segít meghatározni, hogy egy vállalat mennyire képes beszedni a díjait.
Amikor egy vállalat eladja termékeit egy másik vállalatnak, akkor a termékek jelentős részét hitelre adja (néha a cent százalékos részesedést). Aztán egy bizonyos idő elteltével a társaság beszedi az adósoktól a pénzt. A DSO egy számítás.
Nézzük meg a fenti grafikont. Megjegyezzük, hogy a Colgate DSO-ja folyamatosan csökken, és jelenleg 34,09 napon van. Másrészt a Procter és a Gamble DSO felfelé és lefelé haladt, és jelenleg alacsonyabb, mint a Colgateé, 25,15 napig.
Napi értékesítés kiemelkedő képlete
Itt van az alábbi DSO képlet
Napi értékesítés képlete = követelések / nettó hitelértékesítés * 365
Értelmezés
A fenti Napi értékesítés kiemelkedő képletében láthatja, hogy a vevőkövetelések arányban vannak a nettó hitelértékesítéssel. A követelések az adósoknak járó összeg. A nettó hitelértékesítés pedig a következőképpen számítható -
Nettó hitelértékesítés = Bruttó hitelértékesítés - Értékesítési hozamok / Kedvezmény / Kedvezmény
Ezután az arányt 365 nappal szorozzuk, hogy lássuk az egy év összhatását.
Szóval, mit ábrázol a Days Sales Outstanding?
Azt ábrázolja, hogy mennyi pénzt gyűjtöttek már be, és mennyit kell még kapni.
Ennek megértése a befektető számára képet ad arról, hogy mennyire jó egy vállalat az adósainak köszönhetően beszedni a pénzét. És meg tudnánk ítélni a gyűjtés hatékonyságát is.
A lényeg az, hogy a kiemelkedő napos eladások segítenek eldönteni, mennyi időbe telik, amíg a vállalat pénzt gyűjt az adósoktól, és a napok száma hozzáadódik a nap fennálló készletéhez. A kimagasló napos készletek segítenek megérteni, mennyi időbe telik az alapanyagok késztermékbe történő átvitele. Ezután az összegből levonják az DPO-t. Az adatvédelmi tisztviselő elmondja nekünk, mennyi időbe telik, amíg a vállalat kifizeti hitelezőinek járó kötelezettségeit.
Napi értékesítés kiemelkedő példák
Itt két példát veszünk fel. Az első példában egy egyszerű DSO-számítást hajtunk végre. A következő példában pedig meglátjuk, hogyan lehet kiszámítani a készpénz konverziós ciklust.
1. példa
A Xing vállalat bruttó hitelértékesítése 500 000 dollár volt egy évben. 50 000 dolláros árbevétele volt. 90 000 dolláros követelései voltak. Tudja meg a Days Sales Outstanding (DSO) napot.
Ebben a példában először megtudjuk a „nettó hitelértékesítést”.
Megadják a bruttó hitelértékesítéseket, és van értékesítési hozamunk is.
Tehát a nettó hitelértékesítés = (500 000 USD - 50 000 USD) = 450 000 USD lenne.
Kaptunk követeléseket is. 90 000 dollár.
Most be kell tennünk az adatokat a DSO képletébe.
DSO képlet = követelések / nettó hitelértékesítés * 365
Vagy: Napi értékesítés = 90 000 USD / 450 000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 nap.
Ez azt jelenti, hogy a Xing vállalatnak átlagosan 73 napra van szüksége ahhoz, hogy pénzt beszedjen az adósaitól.
2. példa
A Zang vállalat a következő információkkal rendelkezik -
- Értékesítési költség - 300 000 USD.
- Készlet befejezése - 30 000 USD.
- Kötelezettségek - 60 000 USD.
- Követelések - 60 000 USD.
- Nettó hitelértékesítés - 360 000 USD.
Tudja meg a kimagasló napok (DIO), a fizetendő napok (DPO) és a kiemelkedő napok értékesítéseit (DSO). Ezután számolja ki a készpénz konverziós ciklust is.
Ez egy haladó példa.
Először kiszámoljuk a készpénz-átváltási ciklus három fontos részét, majd megtudjuk, hány nap szükséges a Zang társaság készpénz-átváltási ciklusának befejezéséhez.
Először megnézzük az egyes képleteket, és beírjuk az adatokat, hogy megtudjuk az arányt.
A kimagasló napok készlete (DIO) = Készlet befejezése / értékesítési költség * 365
Az adatokat a képletbe téve kapjuk -
DIO = 30 000 USD / 300 000 USD * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 nap.
A fizetendő napok (DIO) = fizetendő kötelezettségek / értékesítési költség képlete * 365
Az adatokat a képletbe téve kapjuk -
DPO = 60 000 USD / 300 000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 nap.
DSO = Követelések / nettó hitelértékesítés * 365
Az adatokat a Days Sales Outstanding képletbe kapva -
DSO = 60 000 USD / 360 000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 nap.
Most megvizsgáljuk a készpénz konverziós ciklus képletét -
Az adatokat a képletbe téve kapjuk -
Készpénz konverziós ciklus = 60,73 nap + 36,5 nap - 73 nap
Vagy készpénz konverziós ciklus = 24,23 nap.
Mivel a vállalatnak több időbe telik hitelezőinek kifizetése, az adósoktól gyorsan beszedi a pénzt, és az alapanyagokat rövid időn belül késztermékké alakítja, képes készpénzátalakítási ciklust létrehozni, amely mindössze 24,23 nap .
A hatékonyság szempontjából ez nagy eredmény, mert a pénzáramlás a vállalkozás életereje. És a fenti számításból kiderül, hogy a Zang vállalat elég jól teljesítette a teljes készpénzátalakítási ciklus rövid időn belüli teljesítését.
Megjegyzés: Itt meg kell adni egy gyors megjegyzést. Csak a készpénz-konverziós ciklus kiszámítása nem elegendő annak igazolásához, hogy a vállalat jól jár-e vagy sem. Természetesen dicséretes a készpénzátalakítási ciklus befejezése egy hónapon belül; de össze kell hasonlítanunk az eredményt ugyanazon iparág többi hasonló társaságával, hogy képet kapjunk róla.
Ágazati példák a kiemelkedő napos értékesítésekre
Légitársaságok ágazata
Az alábbiakban a légitársaságok vezető vállalatainak DSO-ja található
| Név | Piaci sapka (milliárd dollár) | DSO |
| American Airlines Group | 24,614 | 13.71 |
| Alaska Air Group | 9,006 | 15.82 |
| Azul | 7,283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 28.53 |
| Copa Holdings | 5,788 | 18.62 |
| Delta Air Lines | 39,748 | 18.80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21,975 | 23.95 |
| JetBlue Airways | 6,923 | 8.48 |
| LATAM Airlines Group | 8,459 | 41.32 |
| Southwest Airlines | 39,116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25,195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19,088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9,882 | 19.04 |
- Megjegyezzük, hogy a fenti vállalatok listáján vegyes napok eladási értéke 0 és 41,32 nap között mozog
- A LATAM Airlines Group rendelkezik az egyik legmagasabb DSO-val, 41,32 napjával, míg a Ryanair Holdings alacsonyabb DSO-val, 3,45 nappal.
Autóipari szektor
Az alábbiakban az autóipari szektor vezető vállalatainak DSO-ja található.
| Név | Piaci sapka (milliárd dollár) | Napi értékesítés kiemelkedő |
| Ford Motor | 50,409 | 136.51 |
| Fiat Chrysler Automobiles | 35,441 | 22.92 |
| General Motors | 60,353 | 63,72 |
| Honda Motor Co | 60,978 | 67.85 |
| Ferrari | 25,887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186,374 | 109.18 |
| Tesla | 55,647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22,107 | 35.34 |
- A Ferrari és a Ford Motors az egyik legmagasabb napértékesítéssel rendelkezik: 139,05 nap, illetve 136,51 nap.
- A Tesla az egyik legalacsonyabb DSO-val rendelkezik az autóipari vállalatok csoportjában, 17,42 napon.
Kedvezményes üzletek
Az alábbiakban a diszkont üzletek szektor legjobb vállalatai DSO-ja és piaci korlátja látható.
| Név | Piaci sapka (milliárd dollár) | Napi értékesítés kiemelkedő |
| Burlington üzletek | 8,049 | 2.67 |
| Costco nagykereskedelem | 82,712 | 3.80 |
| Dollár tábornok | 25,011 | 0,15 |
| Dollárfa üzletek | 25,884 | 2.58 |
| Cél | 34,821 | 3.90 |
| Wal-Mart üzletek | 292,683 | 4.30 |
- Összességében megjegyezzük, hogy az ágazat DSO-ja nagyon alacsony. Legtöbbjük 0,15 naptól 4,30 napig terjed
- A WalMart Stores DSO-ja 4,3 nap, míg a Dollar General 0,15 napos DSO.
Olaj- és gázágazat
Az alábbiakban az Olaj- és Gázipari szektor legfontosabb vállalatainak DSO-ja található.
| Név | Piaci sapka (milliárd dollár) | Napi értékesítés kiemelkedő |
| ConocoPhillips | 62,980 | 59,39 |
| CNOOC | 62,243 | 56.57 |
| EOG források | 58,649 | 52.48 |
| Occidental Petroleum | 54,256 | 122.14 |
| Canadian Natural | 41,130 | 67.57 |
| Úttörő természeti erőforrások | 27,260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27,024 | 97.34 |
| Kontinentális erőforrások | 18,141 | 127,25 |
| Apache | 15,333 | 81.16 |
| Hess | 13,778 | 82,32 |
- Megjegyezzük, hogy összességében ennek az ágazatnak magasabb a DSO-ja a többi szektorhoz képest.
- Ebben a csoportban a Continental Resources rendelkezik a legmagasabb DSO-val, 127,25 nap, míg az EOG Resources alacsonyabb DSO-val, 52,48 nappal.
Nettó hitelértékesítés a Napi eladási arány kiszámításához?
Ha még nem ismeri a befektetéseket, elgondolkodhat azon, hogyan szerezné meg a követelések és a nettó hitelértékesítés adatait.
Ebben a részben ismertetjük Önt.
Csak két pénzügyi kimutatásra lenne szüksége - a mérlegre és az eredménykimutatásra.
A mérlegben meg lehetne találni a követeléseket. Meg kell keresnie az eszközök részt, ahol a forgóeszközök vannak megadva. A forgóeszközök alatt megkapja a vevőkövetelések adatait.
Az eredménykimutatásban megkapja a nettó hitelértékesítés adatait. Az eredménykimutatás elején látni fogja a bruttó árbevételt. Ez a „bruttó értékesítés” magában foglalja mind a készpénz, mind a hitel eladásokat. Ki kell választania a hitelértékesítéseket, és le kell vonnia az értékesítési bevételeket is (ha vannak ilyenek), amelyeket hitelértékesítések esetén adtak vissza.
E kettő használatával könnyedén kiszámíthatja a napi eladási összeget (DSO). Az eredménykimutatás és a mérleg megnézésével pedig megtalálhatja az értékesítési költségeket, a készletek befejezését és a tartozásokat is, hogy meggyőződhessen a készpénz-átváltási ciklusról.
Napi értékesítés (DSO) videó
További források
Ez a cikk útmutató a Days Sales kiemelkedő jelentőségéhez és jelentéséhez. Itt tárgyaljuk a DSO Formula-t, annak értelmezését, valamint gyakorlati és ipari példákat. Lehet, hogy megnézi az alábbi cikkeket is -
- Fizetendő napok kiemelkedő képlete
- Napi értékesítés be nem gyűjtött példák
- Összehasonlítás - Kibocsátott és kiemelkedő részvények
- Arányelemzési képlet
