Műveletekből származó pénzáramlás (képlet, példa) - Hogyan lehet kiszámolni?

Tartalomjegyzék

Mi a műveletekből származó cash flow (operatív tevékenységek)?

Mi a műveletekből származó cash flow (operatív tevékenységek)?

A műveletekből származó pénzáramlás a cash flow kimutatás három része közül az első, amely az alaptevékenységből származó pénz be- és kiáramlását mutatja egy számviteli évben; A működési tevékenység magában foglalja az értékesítésből kapott készpénzt, a közvetlen költségekért fizetett készpénzköltségeket, valamint a forgótőke finanszírozását.

A legfontosabb - Töltse le a műveletekből származó cash-flow Excel-sablont

Töltse le az Excel példákat a CFO kiszámításához közvetlen és indirekt módszerrel

A „működésből származó pénzáramlás” megpróbálja megvizsgálni az alaptevékenységből származó pénz be- és kiáramlását, valamint a vállalat termékei és szolgáltatásai által generált pénzeszközöket. A kimutatás ezen részében megjelenő fő összetevő a készpénz, a vevőkövetelések, a készlet, az értékcsökkenés és a szállítói kötelezettségek szegmensében bekövetkezett változásokat mutatja. Az elemzői közösség hawkeye-vel vizsgálja meg ezt a szakaszt, mivel ez megmutatja a vállalat által végzett üzleti életképességet.

Hosszú távon, ha a vállalatnak fizetőképesnek kell maradnia a nettó szinten, a működésből származó cash flow-nak nettó pozitívnak kell maradnia (vagy más szavakkal, a műveleteknek pozitív cash-flow-kat kell generálniuk).

Hogyan lehet előkészíteni a működési tevékenységből származó cash flow-t?

Vizsgáljuk meg, hogyan készül a cash flow kimutatás ezen szakasza. Az előkészítési módszer megértése segít abban, hogy felmérjük, mi mindent és mit kellett megvizsgálnunk, hogy elolvashassa az ebben a szakaszban található finom nyomtatványokat.

A szakasz kezdő pontja a nettó jövedelem, amely a társaság eredménykimutatásából érhető el. Ha a vállalat összes bevétele készpénz formájában történt, és nincsenek készpénz nélküli kiadások, akkor ez marad a fő adat. Mivel azonban a valóságban ez nem igaz, ezért ki kell igazítani a nem készpénzes díjakat és a hitelértékesítéseket az évben. Értsük meg ezt egy hipotetikus példa segítségével.

Tegyük fel, hogy X úr új vállalkozást indít, és azt tervezte, hogy a hónap végén elkészíti pénzügyi kimutatásait, például eredménykimutatást, mérleget és cash flow-kimutatást.

1 ^st hónapban : nem volt bevétel az első hónapban, és nem ilyen működési költség; így az eredménykimutatás eredményeként a nettó jövedelem nulla lesz. A műveletből származó cash flow-ban a kiindulási pont a nettó jövedelem lenne, amely nulla lesz. Ugyanakkor a készpénz 700 dollárral csökken, mivel a társaság bizonyos készlet megvásárlása mellett döntött.

Operatív tevékenységből származó pénzeszközök (az első hónapban)
Nettó jövedelem	$ -
A készlet növekedése	-700,00 USD
Az operatív tevékenység során biztosított (felhasznált) pénz	-700,00 USD

2 ^nd hónap : Ebben a hónapban, a cég képes volt eladni 10 termék egység ára 80 dollár. A termék szállítását végezték el 20 ^-én , a hónap és a vevő adtak számlát érdemes 800 dollár miatt a 10 ^-én a következő hónapban. Ennek az eladott terméknek a költsége 500 dollár. Ezért az eredménykimutatás szerint a nettó jövedelem 300 dollár volt a második hónapban.

CFO tevékenységek (második hónapra)
Nettó jövedelem	300,00 USD
A vevőkövetelések növekedése	-800,00 USD
A készlet csökkenése	500,00 USD
Az operatív tevékenység során biztosított (felhasznált) pénz	$ -

Felhívjuk figyelmét, hogy a fenti működési tevékenységből származó cash flow csak a második hónapra vonatkozik. A két hónap összesített cash flow-ja az alábbi táblázatban láthatónak tűnik.

CFO tevékenységek (a második hónap vége)
Nettó jövedelem	300,00 USD
A vevőkövetelések növekedése	-800,00 USD
A készlet növekedése	-200,00 USD
Az operatív tevékenység során biztosított (felhasznált) pénz	-700,00 USD

A kumulatív kéthónapos kimutatás megértése: A társaság működésének két hónapja nettó jövedelme 300 dollár volt. Mivel az összeget továbbra sem kapja meg a vállalat, a vevőkövetelések (-800 dollár) alatt van. A két hónap alatt a készlet 200 dollárral nőtt, ezért negatívnak tűnik az összesített kimutatásban. Ennek eredményeként a kéthónapos cash flow-k azt mutatják, hogy X úr működési tevékenységéből származó készpénz negatív 700 dollár. Tehát egyszerűsítve: egy vállalat árut hozott és fizetett érte; ezért a készpénz kiáramlás történt. A cég el tudta adni az árut, de pénzt továbbra sem kapnak. Ezért a vállalat halmozott szinten negatívan áll a pénzügyi igazgatóval szemben.

3 ^rd Hónap: Ez a hónap, amelyben a negyedév végét a vállalat számára. A társaság a hónap elején irodai felszerelést vásárolt 1100 dollárért (az operatív tevékenységek között számolva). Az irodai berendezések megvásárlásának köszönhetően a hónap folyamán 20 dollár készpénzcsökkenési leírás is felmerült.

CFO tevékenységek (harmadik hónapra)
Nettó jövedelem	$ -
Értékcsökkenési leírás hozzáadva	20,00 USD

Az operatív tevékenység során biztosított (felhasznált) pénz	20,00 USD

Felhívjuk figyelmét, hogy a CFO felett csak a harmadik hónap van, a negyedév összesített cash flow-ja az alábbi táblázatban láthatónak tűnik.

CFO tevékenység (negyedév vége)
Nettó jövedelem	300,00 USD
Értékcsökkenési leírás hozzáadva	20,00 USD
A vevőkövetelések növekedése	$ -
A készlet csökkenése	-200,00 USD
Az operatív tevékenység során biztosított (felhasznált) pénz	120,00 USD

A kumulatív negyedéves kimutatás megértése: A társaság működési negyedévének nettó jövedelme 300 dollár volt. A három hónap alatt a készlet 200 dollárral nőtt, ezért negatívnak tűnik az összesített kimutatásban. 20 dollár értékcsökkenési leírás van, amelyet hozzáadnak. Ennek eredményeként a három hónapos cash flow-k azt mutatják, hogy X úr működési tevékenységéből származó készpénz 120 USD.

Műveletekből származó cash flow kiszámítása - közvetlen módszer

A műveletekből származó cash flow közvetlen módszerrel történő kiszámítása magában foglalja a készpénz-tranzakciók minden típusának meghatározását, beleértve a pénzbevételeket, készpénzfizetéseket, készpénzköltségeket, készpénzkamatokat és adókat.

A műveletekből származó cash flow közvetlen módszerrel történő kiszámításának lépései az alábbiak:

A) Készpénzbevétel: Az adott időszakban kapott tényleges készpénzmennyiséget képviseli

B) Készpénzfizetés: A beszállítóknak fizetett készpénzfizetések tényleges összegét képviseli

C) A pénzeszközök költségei magukban foglalhatják az értékesítést, az adminisztrációt, a K + F-et és az egyéb működési kötelezettségek változását

D) A készpénzben fizetett kamat csak a készpénzben fizetett kamatráfordítást jeleníti meg

E) Készpénzadó: Csak a készpénzben befizetett adókat jelenti

Műveletekből származó pénzforgalom képlete (közvetlen módszer) = pénzbevételek - készpénzfizetések - készpénzköltségek - készpénzkamatok - készpénzadók

A legfontosabb - Töltse le a műveletekből származó cash-flow Excel-sablont

Töltse le az Excel példákat a CFO kiszámításához közvetlen és indirekt módszerrel

Műveletekből származó pénzáramlás - Példa a közvetlen módszerre

Az ABC Corporation eredménykimutatása 650 000 dollár volt; bruttó nyeresége 350 000 USD; értékesítési és adminisztrációs költségek 140 000 USD; és 40 000 dolláros jövedelemadó. Az értékesítési és adminisztrációs költségek 14 500 USD értékcsökkenést tartalmaztak.

Számítsa ki a műveletekből származó cash flow-t a Direct módszerrel.

A következő kiegészítő információk állnak rendelkezésre

Készpénzbevétel = 650 000 USD - (81 000 USD - 65 000 USD) = 634 000 USD
Készpénzfizetés = 300 000 USD - (55 000 USD - 42 000 USD) - (45 000 - 38 000 USD) = 280 000 USD
Készpénzköltség = 140 000 USD - 14 500 USD = 125 500 USD
Készpénzadó = 40 000 USD

Műveletekből származó cash flow közvetlen módszer képlettel =

634 000 USD - 320 000 USD - 125 500 USD - 40 000 USD = 188 500 USD

Műveletekből származó cash flow kiszámítása közvetett módszerrel

A műveletekből származó cash flow közvetett módszerrel történő kiszámítása a nettó jövedelemmel kezdődik, és a mérleg változásainak megfelelően kiigazítja azt.

A műveletekből származó cash flow közvetett módszerrel történő kiszámításának lépéseit az alábbiakban adjuk meg.

1. lépés:

Kezdje a nettó jövedelemmel

2. lépés:

Kivonás: A finanszírozásból és a beruházásokból származó nyereségek vagy veszteségek azonosítása (például a föld eladásából származó nyereség)

3. lépés:

Hozzáadás: A nem pénzbeli ráfordítások a jövedelemhez (például értékcsökkenés és goodwill amortizáció), és levonják az összes nem készpénz-bevétel összetevőt.

4. lépés:

Hozzáadhat vagy kivonhat módosításokat a működési számlákhoz.
Működési eszközök: A működési eszközök egyenlegének növekedését kivonjuk, miközben hozzáadjuk a számlák csökkenését.
Működési kötelezettségek: A működési kötelezettség számlák egyenlegének növekedését összeadjuk, míg a csökkenéseket kivonjuk

Műveletekből származó cash flow képlet (közvetett módszer) = nettó jövedelem + finanszírozásból és befektetésekből származó nyereség és veszteség + nem pénzbeli költségek + a működési számlák változásai

Műveletekből származó pénzáramlás - Példa közvetett módszerre

Dolgozzuk át ugyanazt a műveletekből származó cash flow-t, amelyet a Direct Approach használatához használtunk.

Számítsa ki a műveletekből származó pénzáramlást indirekt módszerrel

A következő kiegészítő információk állnak rendelkezésre

Mivel nem kaptuk meg az eredménykimutatást, készítsünk gyorsan egy jövedelemnyilatkozatot a fentiekhez.

1. lépés: A nettó jövedelem 170 000 USD

2. lépés: A finanszírozásból és a beruházásokból nincs nyereség vagy veszteség = 0 USD

3. lépés: Adja hozzá az 14 500 USD értékcsökkenést (nem készpénzes tételt)

4. lépés: Változtatás hozzáadása vagy kivonása a működési számlákhoz

A követelések változása miatti pénzkifolyás = 65 000 - 81 000 = -16 000
Készpénz-beáramlás a készletváltozások miatt = 55 000 - 42 000 = 13 000
Készpénz-beáramlás a szállítói kötelezettségek változásai miatt = 45 000 - 38 000 = 7 000
A működési számlák összes változása = -16 000 + 13 000 + 7 000 = 4 000 USD

Pénzforgalom a műveletekből képlet (közvetett módszer) = 170 000 USD + 0 USD + 14 500 + 4000 USD = 188 500 USD

Miért fontos?

A pénzügyi igazgatót mindig összehasonlítják a társaság nettó jövedelmével. Ha ez folyamatosan magasabb, mint a nettó jövedelem, akkor nyugodtan feltételezhetjük, hogy a vállalat jövedelmének minősége magas. Látták, hogy az elemzők vörös zászlót emelnek, amikor a pénzügyi igazgató alacsonyabb, mint a nettó jövedelem. A kérdés ebben az esetben az, hogy a bejelentett nettó jövedelem miért nem válik pénzzé a társaság számára.

forrás: ycharts

A vállalat létének fő oka a bevételszerzés és a részvényesek bevételeinek létrehozása. Ez az elsődleges oka annak, hogy fontos elemzés annak értékelése, hogy a társaság képes volt-e készpénzt termelni az operatív tevékenységek révén. A fentiekből következően láthatjuk, hogy az Apple Incorporation a 15-ös pénzügyi évben 81,7 milliárd dollárt termelt készpénzként működési tevékenységből, ebből 53 394 milliárd dollár nettó jövedelemként keletkezett.

Vessünk egy pillantást egy másik vállalat működéséből származó cash flow-ra, és nézzük meg, mit beszél a vállalatról. Ez a Box esete. A társaság évek óta nem termelt számviteli nyereséget, de a befektetők folyamatosan pénzt tettek be a társaságba egy szilárd üzleti javaslat hátterében.

forrás: ycharts

Célunk, hogy felmérjük a pénzforgalom fontosságát a vállalatban és azt, hogy ez hogyan játszik kritikus szerepet az üzleti világban. Gondoljon egy gyógyszeripari vállalatra, amely erős K + F tevékenységet folytat, és fennáll annak a lehetősége, hogy néhány év múlva nagy sikerű, szabadalmaztatott gyógyszert dobnak piacra. Ebben az időszakban a befektetők megvizsgálják, hogy van-e a vállalatnak elegendő készpénz a tevékenység folytatásához ebben az időszakban.

Következtetés

Amint azt a cikkben láttuk, láthatjuk, hogy a működésből származó pénzáramlás nagyszerű mutatója a vállalat alapműveleteinek. Segíthet a befektetőknek felmérni a vállalat működését, és megnézheti, hogy az alapműveletek bőségesen termelnek-e pénzt az üzletben. Ha a vállalat nem az alapműveletekből termel pénzt, akkor néhány év múlva megszűnik.