Adósságinstrumentumok jelentése
Az adósságinstrumentumok azok az eszközök, amelyeket a vállalatok finanszírozáshoz (rövid és hosszú távon) nyújtanak növekedésükhöz, befektetéseikhez és jövőbeni tervezésükhöz, és megállapodással járnak, hogy ugyanezeket a meghatározott időn belül visszafizetik. A hosszú lejáratú eszközök közé tartoznak a kötvények, kötvények, a pénzügyi intézmények hosszú lejáratú hitelei, a külföldi befektetők NDK-i. A rövid lejáratú eszközök közé tartoznak a forgótőke-kölcsönök, a pénzügyi eszközökből származó rövid lejáratú hitelek.
Adósságinstrumentumok típusai
Két típusú adósságinstrumentum létezik, amelyek a következők:
- Hosszútávú
- Közepes és rövid távú
Most magyarázzuk el ezeket részletesen.
# 1 - Hosszú lejáratú adósságinstrumentumok
A vállalat ezeket az eszközöket használja növekedésükhöz, nagy beruházásaikhoz és jövőbeli tervezésükhöz. Ezek azok az eszközök, amelyek finanszírozási ideje általában meghaladja az 5 évet. Ezek az eszközök felszámítják a társaság eszközeit, és rendszeresen kamatot is fizetnek.
# 1 - Kötvények
A kötvény a vállalat által a hosszú távú finanszírozás leggyakrabban használt és elfogadott forrása. Ezek fix kamatlábat alkalmaznak a társaság által az adósságinstrumentum ezen módján keresztül felvett finanszírozásra. Ezeket minimum 5 évre emelik. A kötvény a társaság tőkeszerkezetének részét képezi, de nincs mérlegben a részvénytőke kiszámításával.
# 2 - Kötvények
A kötvények ugyanolyanok, mint a kötvények, de a fő különbség az, hogy a kötvényeket kormány, központi bank és nagyvállalatok használják, és ezeket értékpapírok is támogatják, ami azt jelenti, hogy ezek terhelik a társaság eszközeit. Ezeknek szintén fix kamatlábuk van, és a minimális időtartam szintén legalább 5 év.
# 3 - Hosszú lejáratú hitelek
Ez egy másik módszer, amelyet a vállalatok bankoktól, pénzügyi intézményektől kölcsönökhöz kapnak. Ez nem annyira kedvező finanszírozási módszer, mint a társaságoknak az eszközeiket bankoknak vagy pénzügyi intézményeknek kell jelzáloggal terhelniük. És a kamatlábak túl magasak a kötvényekhez képest.
# 4 - Jelzálog
Ezen opció alapján a társaság forrásokat gyűjthet azzal, hogy vagyonát jelzáloggal terheli más társaságoktól, magánszemélyektől, bankoktól, pénzügyi intézményektől. Ezeknek magasabb a kamatlába a vállalatok finanszírozásában. A pénzeszközöket biztosító fél érdeke biztosított, mivel terhelik a jelzáloggal terhelt eszközt.
# 2 - Közepes és rövid lejáratú adósságinstrumentumok
Ezek azok az eszközök, amelyeket a társaságok általában a mindennapi tevékenységükhöz és a társaságok forgótőkeigényéhez használnak. A finanszírozás időszaka ebben az esetben az Instrumentumok esetében általában 2-5 évnél rövidebb. Nekik nincs terhük a társaság vagyonáért, és nem is terhelik a társaságokat magas kamatokkal. Példák a következőkre: -
# 1 - Forgóeszköz-kölcsönök
A forgótőke-kölcsönök azok a kölcsönök, amelyeket a vállalatok napi tevékenységeikhez használnak, mint például a hitelezők elszámolása, a helyiségek bérleti díjának fizetése, alapanyagok vásárlása, gépek javítása. Ezeknek kamatdíjai vannak a társaság által a hónap folyamán alkalmazott havi limitre, a pénzügyi intézmények által engedélyezett korláttól kezdve.
# 2 - Rövid lejáratú kölcsönök
A bankok és a pénzintézetek is finanszírozzák ezeket, de havonta nem számítanak fel kamatot; fix kamatlábuk van, de az átutalt pénzeszközök időtartama kevesebb, mint 5 év.
# 3 - Kincstárjegyek
A kincstárjegyek azok a rövid lejáratú adósságinstrumentumok, amelyek lejárata 12 hónap. A teljes lejáratig beváltják őket, és ha lejárat előtt értékesítik, akkor kedvezményes áron értékesíthetők. Ezen kötvények kamatát a kibocsátási ár fedezi, mivel azokat prémiummal bocsátották ki és névértékben váltották be.
Előnyök
- Kifizetett adókedvezmény: - Az adósságfinanszírozás során a vállalatok az adófizetési kötelezettség kiszámítása előtt az eredményből kamatlevonást kapnak.
- A társaság tulajdonjoga: - Az adósságfinanszírozás egyik fő előnye, hogy a társaság nem veszíti el tulajdonjogát az új részvényesek iránt, mivel a kötvény nem képezi az alaptőke részét.
- Rugalmasság az alapok előteremtésében : - Az adósságinstrumentumokból könnyebben lehet pénzt előteremteni a tőkefinanszírozáshoz képest, mivel az adósság tulajdonosának rendszeres időközönként fix kamatláb van
- Könnyebb pénzforgalmi tervezés: - A vállalatok ismerik az adósságinstrumentumokból származó pénzeszközök fizetési ütemezését, például éves kamatfizetést és rögzített időtartamot számítanak be ezen eszközök visszaváltására, ami segít a vállalatoknak a pénzforgalom jó előre megtervezésében. / pénzforgalmi állapot.
- A társaságok időszakos értekezletei: - Az ilyen eszközökből pénzeszközöket gyűjtő vállalatoknak nem kötelező a rendszeres értekezletekhez hirdetményt vagy e-mailt küldeniük az adósság tulajdonosainak, mint a részvényesek esetében. Csak azokat a találkozókat küldik el nekik, amelyek érintik az adósság tulajdonosainak érdekeit.
Hátrányok
- Visszafizetés: - Visszafizetési címkével vannak ellátva. Miután az adósságinstrumentumokból előteremtették a forrásokat, azokat lejáratukkor vissza kell fizetni.
- Kamatterhelés: - Ezek az eszközök rendszeres időközönként kamatfizetést hajtanak végre, amelyet teljesíteni kell, amihez a vállalatnak elegendő cash flow-t kell fenntartania. A kamatfizetés jelentős mértékben csökkenti a vállalat profitját.
- Pénzforgalmi követelmény: - A társaságnak kamatot kell fizetnie, valamint a társaság tőkeösszege időben megtartotta a pénzforgalmat e kifizetések teljesítéséhez.
- Adósság-saját tőke arány: - A nagyobb adósság-tőke arányú vállalatokat a hitelezők és a befektetők kockázatosnak tartják. Olyan összegig kell felhasználni, amely nem esik a kockázatos adósságfinanszírozás alá.
- Az eszközök felszámítása : - Felszámítja a társaság eszközeit, amelyek közül sok megköveteli a vállalattól, hogy zálogba helyezze / jelzálog alá helyezze eszközeit annak érdekében, hogy kamatai / alapjai biztonságban legyenek a visszaváltás érdekében.
