Mi a működő tőkehitel?
A működő tőkehitel egy olyan kölcsön, amelyet a társaság a mindennapi működésének finanszírozására vett fel, például a társaság működési szükségleteinek rövid időtartamú fedezésére szolgáló alapok, például bármilyen adósságfizetésre, bérleti díjra vagy bérszámfejtésre, és nem hosszú távon felel meg az igényeknek. lejáratú befektetések vagy eszközök.
Egyszerű szavakkal, ez egy rövid lejáratú hitel, amelyet a vállalat felvett, hogy teljesítse az üzleti tevékenység napi követelményeit. A forgótőke rövid távú tőkekövetelmény minden vállalkozás számára, hogy teljesítse napi működési költségeit. Ez magában foglalja a nyersanyagok vagy késztermékek vásárlásának rövid távú készpénzigényét, a költségek kifizetését, a követeléseket, a tartozásokat stb. / kötelezettségek.
Forgóeszköz-ciklus
Miért igénylik a vállalatok a működő tőkehitelet?
Számos oka lehet annak, hogy a vállalatok választhatnak ilyen hiteleket -
- Lehet, hogy a társaság jelentős összegeket fektetett be a capexbe, így a napi műveletekhez kevés forrás áll rendelkezésre.
- Képtelen átalakítani adósait vagy befektetéseit, vagy nem képes a várt módon értékesíteni.
- Váratlan készpénzigény.
- Pénzhiány új projektek / értékesítési megrendelések felvételéhez vagy nyersanyag vásárlásához alacsonyabb piaci árfolyamon.
A működő tőkehitel típusai
A forgótőke-hitelek leggyakoribb típusai, ahol a kölcsön összege nem túl jelentős, és általában a kisvállalkozások számára.
- Cash Credit - A Cash Credit a banki hitelezés egyik fajtája. Pénzeszközt biztosít áruk elzálogosítása vagy elkülönítése ellen. E megállapodás értelmében a bank az ügyfelek igényei szerint határozza meg azt a limitet, amelyig az ügyfél igény szerint pénzeszközt lehívhat. A kamat ennek megfelelően kerül kiszámításra és felszámolásra kerül a számlán. A visszafizetés sikertelensége esetén a pénzt az elzálogosított / elzálogosított árukból térítik vissza.
- Folyószámlahitel - A folyószámlahitel nagyon hasonlít a készpénzes hitelkerethez, azzal a különbséggel, hogy nincsenek zálogok / áruk hipotézise. Itt a bank lehetővé teszi az ügyfél számára, hogy az ügyfél hitelkeretén felül tegyen fel pénzt. Ezt a lehetőséget az ügyfél írásbeli kérésére biztosítják. A folyószámlahitel kamatlába magasabb, mint a hiteleké.
Hogyan lehet meghatározni a szükséges működő tőke összegét?
Forgóeszköz = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek- A forgóeszközök azok az eszközök, amelyek 12 hónapon belül átalakíthatók, a rövid lejáratú kötelezettségek pedig azok a kötelezettségek, amelyek esedékessé válnak 12 hónapon belül.
- A forgóeszközök magukban foglalják az alapanyagok készletét, a befejezetlen termékeket, a késztermékeket, a készpénz / banki egyenleget, a követeléseket és a beruházásokat, amelyek 12 hónapon belül készpénzre konvertálhatók.
- A rövid lejáratú kötelezettségek tartalmazzák a tartozásokat, a fennálló költségeket és az adókat, amelyek esedékessé válnak 12 hónapon belül.
Példa
Értsük meg ezt a forgótőkét egy példával. A következő részletek elérhetők az XYZ Kft. Mérlegéből.
- Készletek-nyersanyagok: 1000 USD
- Készletek-folyamatban lévő munka: 800 dollár
- Készletek-késztermékek: 1200 USD
- Jelenlegi befektetések: 4000 USD
- Rövid lejáratú kölcsönök: 15 000 USD
- Előre fizetett költségek: 2000 USD
- Rövid lejáratú hitel és előlegek: 4500 USD
- Vevőkövetelések: 1500 USD
- Kereskedelmi fizetések: 2500 USD
- Rövid lejáratú céltartalék: 2500 USD
- Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek: 5000 USD
- Befektetett eszközök: 80 000 USD
- Készpénz és egyenértékűek: 10 000 USD
- Előleg: 9000 USD
A forgótőke kiszámításához először kiszámítjuk a forgóeszközöket és a rövid lejáratú kötelezettségeket -
Forgóeszközök
- Forgóeszközök = Készletek (nyersanyag + folyamatban lévő termékek + késztermékek) + folyó befektetések + előre fizetett költségek + rövid lejáratú kölcsönök és előlegek + vevőkövetelések + pénzeszközök és pénzeszközök + előlegadó
- = USD (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4 500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 USD
Rövid lejáratú kötelezettségek
- Rövid lejáratú kötelezettségek = rövid lejáratú kölcsönök + szállítói kötelezettségek + rövid lejáratú céltartalékok + egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
- = $ (15 000 + 2 500 + 2 500 + 5 000)
- = 25 000 USD
Ezért a működő tőke -
- Forgóeszköz = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
- = 34 000 - 25 000 USD
- = 9000 USD
A forgótőke-hitel kiszámításakor sok ítéletet és becslést kell figyelembe venni. Ez nemcsak az összes költség fedezésére nyújt megfelelő összeget, hanem csökkenti a banknak fizetendő hitel kamatát is. A nagyvállalkozások általában házon belüli erőforrásokkal rendelkeznek, amelyek meghatározhatják a forgótőke kölcsön összegét. Más esetekben a vállalkozók külső szakmai segítséget kérhetnek olyan cégektől, amelyek segítik a vállalkozásokat pénzügyi szükségleteik kielégítésében.
Előnyök
- Segít az üzleti vállalkozásoknak vagy a vállalkozóknak abban, hogy figyelmüket a tőkekihelyezésekre, a projektfinanszírozásra, a bővítésekre, az új termékekre és az ötletekre összpontosítsák.
- A hitelképességtől függően a hitel könnyen megszerezhető a banktól alacsony kamatláb mellett.
- Segíti a vállalkozásokat hitelezőik és egyéb kiadásaik rendezésében, ami viszont fenntartja a cég jóindulatát, és a napi működés zavartalan működését is előidézi.
Hátrányok
- A forgótőke-kölcsönök gyakori követelménye úgy értelmezhető, mint a vezetés nem megfelelő képessége a rövid távú készpénzigény kezelésében.
- Ez azt is mutatja, hogy a menedzsment nem veszi figyelembe a működő tőkekövetelményeket, és nagyobb hangsúlyt fektet a tőkekiadásokra / terjeszkedésre.
- A goodwill elvesztése, mivel képtelen időben fizetni hitelezőinek;
- Az ilyen hitelek gyakran történő igénylése negatív hatással lehet, és a bankok nem szankcionálhatják az ilyen kölcsönöket.
