Megtanulják, hogyan kell kereskedni az opciókkal
Ha szeretné megtanulni, hogyan kell kereskedni az opciókkal, akkor fontos megérteni azokat a piacokat és technikákat, amelyek segítenek a helyzet, a kereskedő tőkéjének és a piacok futurisztikus szemléletének optimális kihasználásában a maximális profit elérése és / vagy a minimális veszteség minimalizálása érdekében kereskedő.
- A piacok megértése : Az első és legfontosabb követelmény a piaci megítélés. Az opciók 2 típusból állnak - hívás és eladás. Híváskereskedés során a befektetőnek bullish szemlélettel kell rendelkeznie a piacról, és fordítva egy eladáshoz. A nézetnek azonban a piaci és a politikai események elemzésén kell alapulnia. A piacokat érzelmek mozgatják; ennélfogva a jövedelemszerzés szempontjából nagyon fontos a megfelelő nézet.
- A megfelelő termék : Minden nézettípushoz - bullish vagy bearish - kétféle termék létezik:
-
- Bullish: Hívás vásárlása vagy eladás
- Bearish: Put vétele vagy vétel eladása
- A hosszú vételi vagy eladási opciók gyakorlása korlátlan nyereséggel és korlátozott veszteséggel jár az adott piacon, míg egy rövid vételi vagy eladási opció gyakorlása korlátozott nyereséggel, de korlátlan veszteséggel jár egy másik forgatókönyv esetén.
- Ezért a megfelelő termék kiválasztása nagyon fontos a szükséges cash flow szempontjából.
- Helyes befektetés : A teljes piaci elemzés és a befektető kockázatvállalási képessége alapján a megfelelő összeget kell befektetni az ilyen opciókba.
A legjobb 3 típus / mód a kereskedési opciókra
- Szabványosított platformokon keresztül : Vannak regisztrált piaci forgalmazók, amelyek kereskedési platformokat kínálnak ügyfeleinek, akik standard opciós termékeket kínálnak, cserébe pedig fix jutalékot számítanak fel. Ezek minden befektető számára nyitottak, miután a szolgáltató teljesíti az alapvető hitelességi követelményeket.
- Brókerek: Az opciós ügyletekkel való kereskedés a bejegyzett brókeren keresztül valósulhat meg (magánszemélyek vagy brókercégek), akik más ügyfelekkel teljesítik az ügyféligényeket a piacon, és cserébe jutalékot fizetnek. A jutalék a szokásos platformalapú jutaléktól függ. Az ilyen ügyletekben a brókerek tanácsadási funkciót nyújthatnak ügyfeleiknek, hogy segítsék őket befektetési döntéseik meghozatalában. Az ügyfél akár egzotikus és / vagy testreszabott termékeket is választhat, ha valamivel magasabb jutalékot fizet.
- Önbefektetések : A nagyobb cégek saját kereskedési könyvekkel is rendelkeznek, azon kívül, hogy platformot kínálnak az ilyen opciók kereskedésére ügyfeleik számára. Az ilyen cégek saját kockázatvállalási tevékenységükből keresnek a piacokon.
Mivel az opciókkal tőzsdén kereskednek világszerte, szabványos rendelkezésekkel szabályozzák őket. A piaci arbitrázson kívül alig van hamisítás területe. Így a befektetőket biztosítani lehet befektetéseiktől.
Képlet
Az alábbi táblázat a pénzben (ITM), a pénzben (ATM) vagy a pénzen kívüli (OTM) cash flow-kat jelöli az opcióknál:
| Termék | ITM | ATM | OTM |
| Hívás | Folt> Sztrájk | Folt = Sztrájk | Folt |
| Tedd | Folt <Sztrájk | Folt = Sztrájk | Folt> Sztrájk |
A fenti cash flow-knak az opciós prémium nélkül kell lenniük.
Az opció prémiuma az opció megvásárlásának költsége (hosszú vagy rövid, vételi vagy eladási), amelyet az alapul szolgáló eszköz belső értéke és az opció lejáratáig tartó idő vezet.
Ennélfogva,
Prémium = Időérték + Belső érték
Amint az opció közeledik a lejárathoz, az opció időérték-része csökkenni kezd, és közvetlenül a lejárat előtt a prémium megközelíti a 0-t.
Példák az opciós kereskedelemre
Az alábbiakban példákat mutatunk be a kereskedési opciókra.
Kereskedési opció - 1. példa
Az A hívás árfolyama 5 dollár. A bullish nézettel rendelkező befektető hosszú ideig hívja az A-t, 105 dolláros kötési árfolyamon. Számítsa ki a nyereséget / veszteséget a lejárat végén, ha a Spot a lejáratkor 115 USD. Azt is kommentálja, hogy a hívás ITM / ATM / OTM volt-e a befektető felé.
Megoldás:
- Sztrájk ár: 105 dollár
- Hívási prémium: 5 USD
- Azonnali ár: 115 USD
A befektető által fizetett teljes költség: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Mivel a piacon a dollár 115 dollár, a befektető 105 dollárért vásárolhatja meg az alapul szolgáló eszközt, és ugyanazt 115 dollárért eladhatja, 10 dolláros nyereséget termelve az alapul.
A nettó nyereség azonban = nyereség - prémium = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
Ez a felhívás ITM a befektető számára.
Kereskedési opció - 2. példa
A Put B-vel 5 dolláron kereskednek. A bearish nézettel rendelkező befektető sokáig B-t tett 95 dolláros kötési árfolyamra. Számolja ki a nyereséget / veszteséget a lejárat végén, ha a Spot a lejáratkor 105 USD. Ezenkívül tegye meg észrevételét, hogy az eladás ITM / ATM / OTM volt-e a befektetőnek.
Megoldás:
- Sztrájk ár: 95 dollár
- Tedd prémium: 5 dollár
- Azonnali ár: 105 USD
A befektető által fizetendő teljes költség: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Mivel azonban a Spot a piacon 105 dollár, a befektető veszteséget szenvedne el, ha az alapot 105 dollárért vásárolja meg, és ugyanezt 95 dollárért adja el. Ebben a forgatókönyvben, mivel „hosszú” az opció, választhat, hogy vagy ugyanezt gyakorolja lejáratkor, vagy sem.
Ha él az opcióval, akkor 10 dolláros veszteséget fog elszámolni (plusz a fizetett prémium @ 5 dollár összességében 15 dolláros veszteséget okoz).
Ugyanakkor nem élne az opcióval, és csak az opció megvásárlásáért fizetett 5 dolláros prémium összegének elvesztésére korlátozódna.
Ez a felhívás OTM a befektető felé.
Az opciós kereskedés előnyei
- A veszteségek korlátozásának előnye azáltal, hogy sokáig folytatja az opciókat.
- A befektetés előnye a várható jövedelem szempontjából. Néha a bevétel jóval meghaladja a várt jövedelmet, ha a jövőben várható esemény a várakozáson felül teljesít.
- A befektetés minimális lehet, és kockázatot lehet vállalni a sokkal nagyobb mögöttes értékre, ami a készpénzállományba történő befektetés során nem így van.
- Hatalmas tőkeáttételes hálózatot hoz létre a befektetők számára az egész piacon. Fokozza a pénz értékét.
Az opciós kereskedés hátrányai
- Ha a piac ellentétes irányba mozog, hogy megnézze, a veszteségek hatalmasak lehetnek.
- Buborékot hoz létre a pénzügyi piacon. Ha nem ellenőrzik, akkor feltörheti a gazdaságot.
Az opciós kereskedés korlátai
- Az előrejelzéshez sajátos piaci nézetre van szükség; lehet, hogy helyes vagy sem.
Következtetés
Az opciókkal való kereskedés fontos piaci elem, ezért ezt a terméket alaposan meg kell vizsgálni a befektetések megkezdése előtt. A piaci mozgások megfelelő megértésével tisztességes pozitív cash flow-kat lehet elérni a piacokról.
