Mi az opciós lánc?
Az Opciós lánc az eszköz összes rendelkezésre álló opciós szerződésének (részvény, index, deviza, áru) részletes ábrázolása, és gyors képet nyújt az eszköz összes rendelkezésre álló eladási és lehívási opciójáról, azok árairól, mennyiségéről, nyitott kamat részleteiről , ami egy kereskedő számára előnyös lehet a piac elemzése és a megfelelő és azonnali intézkedések megtétele érdekében.
Példák az opciós láncra
Vegyünk egy példát egy opciós láncra:
Forrás: finance.yahoo.com
A fenti pillanatképeket a Yahoo Finance készítette. Ennek során példát veszünk a Facebook Inc-re (Fb)
Amint a példában látható,
- A Facebook Inc. (Fb) 197,93 USD-vel kereskedik.
- Az elérhető hívások sztrájkárakkal vannak: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD stb.
- A rendelkezésre álló árfolyamok sztrájkárral rendelkeznek: 125, 130, 135, 140, 145 USD stb
A fenti diagramok példák a Facebook Inc. opciós láncára.
- Mint láthatjuk, minden részletet tartalmaz a Facebook Inc. számára rendelkezésre álló opciós szerződésekkel kapcsolatban.
- A fenti diagramot általában a brókerek adják meg kereskedési platformokon. Néhány online tőzsdei kereskedési platform is szolgáltat ilyen adatokat, például a Yahoo Finance, a Google Finance, a Money Control.
- A piac összes árajánlata opciós láncok formájában jelenik meg, valós idejű vagy késleltetett hírcsatornát használva.
- A kereskedő elemezheti a piacot az Option Chain összes részletének megnézésével, és megfelelő intézkedéseket tehet.
Az opciós lánc jellemzői
A következő információkat opciós láncok szolgáltatják:
# 1 - Szerződés neve - A szerződés neve a szerződésnek az azonosítás céljából adott név.
# 2 - Utolsó kereskedés dátuma - Az utolsó kereskedési nap meghatározza az utolsó kereskedés dátumát és időpontját. A kereskedelem itt az árak vevő és eladó általi egyeztetésére utal.
# 3 - Kikiáltási ár - Az opció olyan szerződés, amelyben a tulajdonos egy vagyontárgyat megegyezett áron, megegyezett napon vásárol vagy ad el. A kötési ár olyan megállapodott ár, amelyen a tulajdonos lejáratkor megveszi vagy eladja az eszközt.
# 4 - Utolsó kereskedett ár (LTP) - Az utolsó kereskedett ár az utolsó ár, amelyen az opciószerződéssel kereskedtek.
# 5 - Ajánlati ár - Az ajánlati ár a piacon a legmagasabb ajánlatot jeleníti meg erre a szerződésre. Tipikusan az a legjobb ár, amelyen a kereskedő kész vásárolni a piacon. Ha az egyik vevő készen áll 50 USD, a másik pedig 55 USD áron vásárolni, akkor az 55 USD vevő az első helyre kerül, és megjelenik az ajánlatban.
# 6 - Eladási ár - Az eladási ár a piac legmagasabb eladási értékét mutatja a szerződéshez. Jellemzően az a legjobb ár, amelyen a kereskedő kész eladni a piacon. Ha az egyik eladó kész eladni 50 USD-nél, a másik pedig 55 USD-nél, akkor egy 50 USD-s eladó kerül a tetejére, és kérésben jelenik meg.
# 7 - Változás - A változás megmutatja a különbséget a legújabb LTP és az előző LTP között. Ha az LTP növekszik, a változás pozitív lesz, és ha csökken, akkor a változás negatív lesz.
# 8 -% változás - % változás azt mutatja, hogy a legújabb LTP százalékban mennyire változott az előző LTP-hez képest. A% változás egyenlő a változás * 100 / előző LTP értékkel.
# 9 - Forgalom - A mennyiség a piacon egy adott szerződéssel kereskedett szerződések számát jelenti. Megmutatja a szerződés likviditásának mértékét a piacon.
- Például egy nap alatt egy vételi opciós szerződés esetében sok vevő és eladó volt a piacon, de nem történt kereskedelem, azaz tranzakció volt vevő és eladó között. Ebben az esetben a hangerő nulla lesz.
- Másrészt van olyan vevő, aki 50 Mennyiséget vásárolt ebből az opcióból egy eladótól. Ebben az esetben 50 lesz a hangerő.
- A mennyiség a piac likviditásának mértékét ábrázolja. A nagyobb volumen nagyobb likviditást jelent, vagyis nagyobb a befektetők érdeklődése ez iránt. Ha nagyobb a forgalom, akkor a kereskedő könnyebben vásárolhat, és könnyedén négyzetes.
# 10 - Nyílt kamat - A nyitott kamat egy adott szerződés nyitott pozícióinak számát jelenti, amelyet eddig nem zártak le, nem jártak le vagy gyakoroltak.
Például,
- Ha egy A kereskedő 100 tételből álló szerződést vásárolt, akkor a B kereskedő 100 tételt adott el ebből a szerződésből. Ebben az esetben mindkét kereskedő még nem zárta le pozícióit. Ennélfogva a teljes nyitott érdeklődés ezen a ponton 100 tétel lesz.
- Most az A kereskedő 50 szerződést adott el a C kereskedőnek. Ezért az A kereskedőnek most van 50 nyitott vételi pozíciója, a B kereskedőnek 100 nyitott eladási pozíciója van, és C kereskedőnek 50 nyitott vételi pozíciója van. Ennélfogva a teljes nyitott érdeklődés ezen a ponton 100 tétel lesz.
- Most a B kereskedő 80 tételt vásárolt, egyenként 40 darabot az A és a C kereskedőtől. Ezért a nyitott kamatlábak összege 20
A fenti példában, ha megpróbáljuk kiszámítani a térfogatot, az a következő lesz:
- Teljes térfogat = 100
- Teljes térfogat = 100 + 50 = 150
- Teljes térfogat = 100 + 50 + 80 = 230
Ezért a volumen folyamatosan nőtt, miközben a nyitott érdeklődés növekedhet, csökkenhet vagy állandó maradhat.
Emlékezetes pontok
- Ha a kért ár és az ajánlati ár közötti különbség nagyobb, ez azt jelzi, hogy a szerződés likviditása alacsony, és fordítva.
- Amikor az utolsó kereskedett ár (LTP) folyamatosan növekszik, emelkedő tendenciát mutat. Ha a piac emelkedő trend, és ugyanakkor a nyitott érdeklődés is növekszik, azt jelzi, hogy új vásárlók lépnek be a piacra, azt mutatja, hogy a piac bullish
- Amikor az LTP növekszik, de a nyitott érdeklődés csökken, az azt mutatja, hogy vagy a rövid eladók fedezik a pozíciókat, vagy a vevők zárják a pozícióikat. Ez azt jelenti, hogy a pénz felszabadul a piacról, azt mutatja, hogy a piac bearish.
- Amikor az LTP csökken, csökkenő tendenciát mutat. Ha a piac csökkenő tendenciát mutat, és ugyanakkor növekszik a nyitott érdeklődés, ez azt jelzi, hogy új eladók lépnek be a piacra, azt mutatja, hogy a piac csökkenő.
- Amikor a% -os változás nagyobb, ez azt mutatja, hogy az LTP vagy meredeken növekszik, vagy csökken. Amikor a nyitott érdeklődés magas, és az LTP a piacon meredeken csökken, azt jelzi, hogy a befektetők, akik magasabb áron vásárolták a szerződést, most pénzt veszítenek, és készek alacsonyabb áron bezárni pozícióikat, ami pánikkörülményekre utal.
Következtetés
Az opciós lánc gyors képet nyújt az eszköz elérhető opcióiról. Segíti a kereskedőt a piac elemzésében a likviditás, a trend, a forgalmazott mennyiség, a nyitott pozíciók és az árak mozgásának elemzésével. Segít a kereskedőnek abban, hogy azonnali lépéseket tegyen a hirtelen piaci lépések esetén.
