A teljes költségarány képlete TER kalkulátor (Excel sablonnal)

Tartalomjegyzék

Teljes költségarány képlet

A teljes költségarány annak a befektetőnek a teljes befektetési költsége, aki befektetési alapba, részvényalapba vagy tőzsdén kereskedett alapba fektet be; amely magában foglalja, de nem kizárólag, a befektetés könyvvizsgálati költségeit, a beruházás tranzakciós költségeit, az ügyvédi díjakat, a kezelési díjakat, a könyvvizsgálói díjakat és sok egyéb egyéb működési költséget, amelyek segítik a befektetőt a végső hozam meghatározásában. hogy bekerüljön a beruházásba.

Teljes költségarány képlet

A befektetési alapok esetében a teljes ráta (TER) képletet használják. A TER formula nagyon hasznos a befektetők számára, mert megmutatja számukra, mennyit kerestek valójában. Nem, nem elég tudni a befektetések megtérülését; szintén fontos tudni a teljes költségarányt.

Itt van a TER Formula -

Összes költségarány = Összes alapköltség / Összes alapeszköz

Példa a TER képletére

Vegyünk egy egyszerű példát a TER képlet bemutatására.
A Binary Investments új alapot kezelt. A következő információkkal rendelkezik új alapjáról:

Az alap teljes költsége - 40 000 USD
Az alap összes eszköze - 410,00 000 USD

Tudja meg ennek az új alapnak a TER-jét.

Ismerjük az alap összes költségét és az alap összes eszközét.

A TER képlet használatával -

TER = Összes alapköltség / Alap vagyona
Vagy TER = 40 000 USD / 410 000 000 USD = 9,76%.

A befektetőknek meg kell látniuk az új alap teljes költségarányát, majd össze kell hasonlítaniuk más befektetésekkel, hogy lássák, méltó befektetés-e ez a befektetők számára.

Ajánlott tanfolyamok

Pénzügyi elemző modellezési tanfolyam
Befektetési banki tanfolyam
M&A program

Példa az összes költségarányra - Vanguard

Amint az alábbi táblázatból láthatjuk, a Vanguard alapok TER-je 0,11% és 0,16% között mozog

forrás: vanguard.com

A szövetségi pénzpiaci alap költségaránya 0,11%, míg a kaliforniai önkormányzati pénzpiaci alap költségaránya 0,16%.

A TER Formula magyarázata

A TER megértése fontos. Két összetevője van.

Az első komponens az alap teljes költsége. Az alap teljes költsége főleg a kezelési díjakat tartalmazza. Ezzel együtt az alap teljes költsége magában foglalja a jogi díjakat, a kereskedési díjakat, a működési költségeket és az audit díjakat is.
A TER második összetevője az alap teljes eszköze. Bármely befektetési alap esetében egy embercsoport kezeli az alapokat. Ezek az alapok pedig azoknak a magánszemélyeknek az eszközei, akik befektettek az eszközbe (pl. Befektetési alapok). Ezeket az alapokat alap vagyonnak nevezzük. Egyszerűbben kifejezve: az alap vagyona az alapkezelő vagy a menedzsment csoportja által kezelt alapok piaci értéke.

Ha összehasonlítjuk az alap kiadásait és az alap eszközeit, akkor a ráfordítások arányát kapjuk eszközként. Ez a TER felhasználható arra, hogy megtudja, mennyi kiadás valósul meg.

A TER Formula használata

A fő ok, amiért a TER fontos a befektetők számára, az, hogy a TER közvetlenül befolyásolja befektetéseik megtérülését.

Tegyük fel például, hogy Mr. Rout befektetett egy portfólióba. 10% -os megtérülésre számít befektetésein. Most, ha meg tudja találni a TER-t, ki kell derítenie befektetéseinek tényleges megtérülését. Tegyük fel, hogy a TER 4%; akkor a nettó hozam valójában 6% lenne, még akkor is, ha úgy tűnik, hogy 10% -os hozamot ér el befektetésein.

A TER képlet inkább akkor érvényes, ha az alapot aktívan kezelik; mert amikor az alapot aktívan kezelik, az alap működési költségei megnőnek. Például, ha egy alapot aktívan kezelnek, akkor a személyi költségek valószínűleg növekedni fognak. Az alap aktív kezelése magasabb hozamot és gyors reakcióidőt is biztosíthat.

Másrészt, ha az alapot nem kezelik aktívan, akkor a TER alacsonyabb. És a visszatérés is kiszáradhat. Azonban mindig vannak kivételek.