Mi az a Cap Rate Formula?
A korlát és a kapitalizációs ráta képlete nagyon egyszerű, és kiszámítása a nettó működési bevételnek az eszköz aktuális piaci értékének elosztásával történik, és százalékban kifejezve. A befektetők az ingatlanbefektetések egyéves időszak hozama alapján történő értékelésére használják. Alapvetően annak eldöntésére szolgál, hogy egy ingatlan jó üzlet-e.
Matematikailag a Cap Rate Formula a következő,
Kamatláb képlet = az eszköz nettó működési bevétele / az eszköz jelenlegi piaci értéke
Magyarázat
A számítás a következő három egyszerű lépésben végezhető el:
- 1. lépés: Először is, az ingatlan bérleti jövedelmét helyesen kell megbecsülni. Ennek alapján elvégzik a nettó működési bevétel kiszámítását, amely alapvetően az ingatlan által generált éves jövedelem, levonva a műveletek során felmerülő összes költséget, amely olyan feladatokat tartalmaz, mint az ingatlan kezelése, az adók befizetése, a biztosítás, stb.
- 2. lépés: Másodszor, az ingatlan jelenlegi piaci értékét megfelelően kell felmérni, lehetőleg jó hírű értékelési szakembernek. Az ingatlan jelenlegi piaci értéke megéri a piacon.
- 3. lépés: Végül a felső korlát kiszámítása úgy történhet, hogy a nettó működési bevételt elosztjuk a befektetési célú ingatlan aktuális piaci értékével.
Példák a Cap Rate képletre (Excel sablonnal)
Lássunk néhány egyszerű és haladó példát, hogy jobban megértsük.
1. példa
Tegyük fel, hogy egy befektető ingatlanvásárlást tervez. Most a befektető a felső korlát alapján kíván döntést hozni, amely hatékony mutató az ingatlanok értékelésében. A befektető három ingatlant talál az éves bevételekkel, kiadásokkal és piaci értékekkel, az alábbiak szerint:
Most végezzük el az egyes tulajdonságok felső határának kiszámítását,
A tulajdonság
Tehát az A ingatlan felső határa = (150 000 - 15 000 USD) ÷ 1 500 000 USD
= 9%
B tulajdonság
Tehát a B ingatlan felső korlátja = (200 000 USD - 40 000 USD) * 100% ÷ 4500 000 USD
= 3,56%
C tulajdonság
Tehát a C ingatlan felső korlátja = (300 000 USD - 50 000 USD) * 100% ÷ 2 500 000 USD
= 10,00%
Ezért a befektetőnek meg kell vásárolnia a C ingatlant, mivel a legmagasabb, 10% -os felső határt kínálja.
2. példa
Tegyük fel, hogy van még egy befektető, aki ingatlant akar vásárolni, és a befektető rendelkezik az alább említett információkkal. A befektető csak akkor fektet be az ingatlanba, ha a felső kulcs 10% vagy annál magasabb.
Most a fenti információk alapján kiszámoltuk a következő értékeket, amelyeket tovább felhasználunk a felső korlát kiszámításához.
Éves bruttó bevétel
Éves költség
Nettó működési bevétel
Az alább megadott sablonban a cap rate egyenlet kiszámítását használtuk.
Tehát a számítás -
Most, mivel a számított felső kulcs magasabb, mint a befektető célrátája (10%), ezért a befektető befektethet az érintett ingatlanokba. A számított ráta alapján arra is lehet következtetni, hogy a teljes beruházás megtérülése = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 év múlva
Cap Rate Formula Calculator
Használhatja a következő számológépet.
| Nettó működési bevétel | |
| Az eszköz aktuális piaci értéke | |
| Cap Rate Formula | |
| Cap Rate Formula = |
|
|
Relevancia és felhasználás
- A felső kamatláb elsődleges célja megkülönböztetni a különböző ingatlan befektetési lehetőségeket. Tegyük fel, hogy egy ingatlanbefektetés körülbelül 4% -ot kínál cserébe, míg egy másik ingatlan felső határa körülbelül 8%. Ezután a befektető nagy valószínűséggel a magasabb hozamú ingatlanra összpontosít. Ezenkívül megmutathatja az ingatlan trendjét is, amely jelzi, hogy szükség van-e kiigazításra a becsült bérleti jövedelem alapján.
- Az ingatlanbefektető szempontjából a felső határ alapvető eszköz, mivel lehetővé teszi a befektető számára, hogy az ingatlanokat a jelenlegi piaci értéke és nettó működési bevétele alapján értékelje. Segít elérni a befektetési célú ingatlan kezdeti megtérülését.
- A befektető számára az ingatlanok felső határának emelkedése jelezheti a bérleti jövedelem növekedését az ingatlan árával szemben. Másrészt a befektető ennek az aránynak a csökkenését láthatja az ingatlan árához viszonyított alacsonyabb bérleti jövedelem jeleként. Mint ilyen, kritikus tényező lehet a befektető számára annak eldöntése, hogy érdemes-e az ingatlant megvásárolni vagy sem.
- Ezenkívül azt is jelezheti, hogy egy ingatlan mennyi időt vesz igénybe az adott ingatlanba történő teljes befektetés megtérüléséhez. Tegyük fel, hogy egy ingatlan 10% körüli felső határt kínál, ami azt jelenti, hogy 10 év (= 100% ÷ 10%) kell ahhoz, hogy a befektető megtérüljön a teljes befektetésből.
