Átalakítható kötvények és adósságok könyvelése (példákkal)

Tartalomjegyzék

Átalakítható kötvények és adósságok könyvelése

Átalakítható kötvények és adósságok könyvelése

Az átváltható könyvelése az adósságinstrumentum elszámolására utal, amely feljogosítja vagy jogosulttulajdonosokat arra, hogy részesedését meghatározott számú kibocsátó társaság részvényévé alakítsa át, ahol a teljes értékpapír valós értéke és az átruházott egyéb ellenérték valós értéke közötti különbség A kibocsátott értékpapírok valós értéke ráfordításként kerül elszámolásra az eredménykimutatásban.

Magyarázat

Az átváltható kötvények feljogosítják a kötvénytulajdonosokat arra, hogy kötvényeiket a kibocsátó társaság rögzített számú részvényévé alakítsák át, általában lejáratuk idején. Így az átváltható kötvények mind a saját tőkével, mind a felelősséggel rendelkeznek. Az átváltható jegyzetek nem írják elő az átalakítást. Az átváltáskor opciót adnak a kötvénytulajdonosoknak, és az ő belátásuk szerint döntenek arról, hogy szeretnének-e átváltani és részesedést szerezni saját részvényeikből, vagy lemondani és készpénzt szerezni ezen kötvényekkel szemben. Mivel az átváltható kötvényeknek mind a kötelezettség (adósság), mind a tőke jellemzői vannak, ésszerűbb a kötelezettség és a tőke részt külön elszámolni.

Ez a következő két ok miatt segít igaz és valós képet adni a szervezet pénzügyi kimutatásairól:

Mivel ezek a kötvények a jövőben saját tőkévé alakíthatók, alacsonyabb kamatlábat kínálnak. A saját tőke és az adósságrész külön elszámolása megmutatja a szervezet valós pénzügyi költségeit.
Fontos azt is bemutatni, hogy az adósság tőkévé válhat, és a pénzügyi kimutatásoknak egyértelműen bizonyítaniuk kell ezt a tényt.

Lépésről lépésre átváltoztatható kötvény (adósság) könyvelése

A könyvelést három különböző részre osztják:

Kötvények kibocsátása
Éves kuponkifizetések
Kötvények elszámolása

Nézzük át mindegyiket részletesen, hogy megértsük a konvertibilis kötvények teljes elszámolásának folyamatát

Ha még nem ismeri a kötvényeket, akkor nézze meg a kötvényárakat

# 1 - Átalakítható kötvények kibocsátása

A tőke és a kötelezettség része közötti megosztást a kötvények kibocsátásának időpontjában kell elszámolni. Az átváltható kötvények saját tőke és forrás része kiszámítható a maradék módszerrel. Ez a megközelítés azt feltételezi, hogy a tőkerész értéke megegyezik a kötvények bevételeiből kapott teljes összeg és a kötvényekből származó jövőbeni pénzáramok jelenértéke közötti különbséggel.

a) Felelősségrész:

Az átváltható kötvények kötelezettségrésze a jövőbeni cash flow-k jelenértéke, amelyet úgy számolnak, hogy a kötvények jövőbeli cash-flowit (kamat és tőke) diszkontálják a piaci kamatláb mellett, azzal a feltételezéssel, hogy nem áll rendelkezésre átváltási opció.

A fenti példa alapján a jelen érték kiszámítása a következőképpen történik:

Év	Dátum	A cashflow típusa	Cashflow	Jelenérték-tényező kiszámítása	Jelenérték-tényező	Jelenlegi érték
1	December 31-én	Kupon	50 000	(1 / 1,15 1)	0,869565	43.478.26
2	December 31.-17	Kupon	50 000	(1 / 1,15 2)	0.756144	37,807.18
3	December 31-én	Kupon	50 000	(1 / 1,15 3)	0.657516	32,875,81
4	December 31-én	Kupon	50 000	(1 / 1,15 4)	0,571753	28,587,66
5.	December 31.-20	Kupon	50 000	(1 / 1,15 5)	0.497177	24,858,84
5.	December 31.-20	Fő visszafizetés	5,00 000	(1 / 1,15 5)	0.497177	248,588.40
				Jelenlegi érték		4,16,196.1

(Éves cash flow kuponfizetéseknél = 500 kötvény * 1000 USD * 10% = 50 000 USD)

b) Részvényrész:

A tőkerész értéke a kötvényekből származó összes bevétel és a jelenérték (forrásrész) közötti különbség lesz.

A fenti példa sajáttőke-részének kiszámítása:

Összes bevétel = 1000 USD * 500 kötvény = 5,00 000 USD

A kötvény jelenértéke = 4 166 196,12 USD

Részvényrész = Összes bevétel - A kötvény jelenértéke = 5,00 000 USD - 4 166 196,12 USD = 83 803,88 USD

Tehát az átváltoztatható kötvények kibocsátásának könyveiben az első folyóirat-bejegyzés a következő lesz:

2016. január 01	Bank A / c	Dr	5,00 000
	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Kr. \|		4,16,196.12
	Részvényprémium - Részvény konverzió A / c	Kr. \|		83,803.88
	(500 konvertibilis kötvény kibocsátása 10% -os kamatlábbal és lejárat 5 év)

Itt a 10% -os átváltható kötvény IA / c sorozat az a kötvényszámla, amelyet kifejezetten az adott kötvénykibocsátás képviseletére hoztak létre.

Részvényprémium - Részvény konverzió A / c az a tőkerész, amelyet a mérleg Saját tőke részében jelentenek.

# 2 - Éves kuponkifizetések

Évente kuponkifizetéseket teljesítenek a kötvénytulajdonosoknak. Mint korábban említettük, az átváltható kötvényeket alacsonyabb kamatláb mellett bocsátják ki. A tényleges pénzügyi költségek képbe vétele érdekében az eredménykimutatást a tényleges kamatláb után számolják fel, amely magasabb lesz, mint a nominális kamat. A tényleges kamat és a nominális kamat különbsége hozzáadódik a kötelezettség kamatfizetéskori értékéhez.

Ugyanez kiszámítása a következő lesz:

Tényleges kamat = A felelősség jelenlegi értéke * Piaci kamatláb.

Tényleges kamatfizetés = A kötvény névértéke * Kibocsátott kötvények száma * Kuponráta.

A kötelezettség értéke (év vége) = A kötelezettség értéke az év elején + tényleges kamat - tényleges kamatfizetés

Év	Dátum	A kötelezettség jelenértéke	Kamatszámítás	Tényleges kamat	Tényleges kamatfizetés	A felelősség értéke az év végén
1	December 31-én	4,16,196.12	4,16,196.12 * 15%	62,429,42	50 000,00	4,28,625,54
2	December 31.-17	4,28,625,54	4,28,625,54 * 15%	64,293.83	50 000,00	4,42,919,37
3	December 31-én	4,42,919,37	4,42,919,37 * 15%	66,437,91	50 000,00	4,59,357,28
4	December 31-én	4,59,357,28	4,59,357,28 * 15%	68,903.59	50 000,00	4,78,260,87
5.	December 31.-20	4,78,260,87	4,78,260,87 * 15%	71,739,13	50 000,00	5,00 000,00

Az érdeklődésre szóló folyóirat-bejegyzés a következő lesz:

2016. december 31	Kamatköltség A / c	Dr	62,429,42
	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Kr. \|		12,429.42
	Bank A / c	Kr. \|		50 000,00
	(Az 1. évre teljesített kuponkifizetések és a kamatráfordítás elszámolása)
2017. december 31	Kamatköltség A / c	Dr	64,293.83
	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Kr. \|		14,293.83
	Bank A / c	Kr. \|		50 000,00
	(A 2. évre teljesített kuponfizetések és a kamatráfordítás elszámolása)
2018. december 31	Kamatköltség A / c	Dr	66,437,91
	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Kr. \|		16,437,91
	Bank A / c	Kr. \|		50 000,00
	(A 3. évre teljesített kuponkifizetések és a kamatráfordítás elszámolása)
2019. december 31	Kamatköltség A / c	Dr	68,903.59
	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Kr. \|		18,903.59
	Bank A / c	Kr. \|		50 000,00
	(A 4. évre teljesített kuponfizetések és a kamatráfordítás elszámolása)
2019. december 31	Kamatköltség A / c	Dr	71,739,13
	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Kr. \|		21,739,13
	Bank A / c	Kr. \|		50 000,00
	(Az 5. évre teljesített kuponfizetések és a kamatráfordítás elszámolása)

Elgondolkodtató gondolat: Amint azt bizonyára észrevette, a felelősség értéke évről évre növekszik, az 5. év végén pedig megegyezik a kötvény névértékével. A Kötelezettséghez minden évben hozzáadandó teljes összeg megegyezik a Részvényopciók összegével, amelyet megérkeztünk ezen átváltoztatható kötvények kibocsátása idején.

A kötelezettséghez hozzáadott összeg = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83 808,88

Vegye figyelembe azt is, hogy az átváltoztatható kötvények tőkeszekciója nem változik a kötvények élettartama alatt. Ez az esettől függően csak az átváltás vagy a kifizetéskor változik.

# 3 - Átalakítható kötvények elszámolása

A kötvények kiegyenlítésének négy különböző helyzete lehet, az átváltástól / nem konverziótól és annak idejétől függően, azaz a lejárat előtt vagy időpontjában:

a) A kötvényeket a lejárat idején nem alakítják át

Ezt kötvények visszavásárlásának is nevezik. Ebben az esetben a kötvénytulajdonosoknak kifizetik a lejárati összeget, és csak a korábban elszámolt kötelezettségrészeket kell visszavonni, a lejárati összeget pedig a kötvénytulajdonosoknak kell kifizetni.

A naplóbejegyzés a következő lesz:

2020. december 31	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Dr	5,00 000,00
	Bank A / c	Kr. \|		5,00 000,00
	(A lejárat idején az átváltható kötvénytulajdonosoknak fizetett lejáratból származó bevétel)

Most az a részvényrész, amelyet a Share Premium - Equity Conversion A / c alatt számoltunk el, a jelenlegi állapotában megmaradhat, vagy a vállalat átruházhatja a normál Share Premium A / c-re, ha van ilyen.

b) A kötvények átváltása a lejárat idején

A kötvénytulajdonosok élhetnek az átváltási opcióval, és ebben az esetben részvényeket kell kibocsátani a kötvénytulajdonosoknak az átváltási arány szerint. Ebben az esetben a elszámolt tőke- és forrásrészt el kell számolni, és a saját tőke-tőkét és tartalékokat el kell számolni.

Kibocsátott részvények száma = kötvényenként 5 részvény * 500 kötvény = 2500 darab 20 USD névértékű részvény

A naplóbejegyzés a következő lesz:

2020. december 31	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Dr	5,00 000,00
	Részvényprémium - Részvény konverzió A / c	Dr	83,803.88
	Saját tőke részvénytőke A / c	Kr. \|		5,00 000,00
	Share Premium A / c	Kr. \|		83,803.88
	(2500 névértékű, 20 USD névértékű részvény áll konverziós kötvényekkel szemben)

c) Kötvények konvertálása lejárat előtt

Mondjuk, hogy az átalakítás zajlik 31 ^st 2018. december értéke felelősség ez az időpont $ 4,59,357.28. Ezenkívül a részvényprémium - részvény konverzió A / c-t is meg kell fordítani.

A naplóbejegyzés a következő lesz:

2018. december 31	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Dr	4,59,357,28
	Részvényprémium - Részvény konverzió A / c	Dr	83,803.88
	Saját tőke részvénytőke A / c	Kr. \|		5,00 000,00
	Share Premium A / c	Kr. \|		43,161.16
	(2500 névértékű R részvény. 20, átváltható kötvényekkel szemben kibocsátva)

Itt a Share Premium A / c lesz a kiegyenlítő érték az alábbiak szerint: 4,59,357,28 + 83,803,88 - 5,00,000,00 = 43,161,16

d) Kötvények visszavásárlása lejárat előtt

Egy szervezet dönthet úgy, hogy lejárta előtt visszavásárolja kötvényeit. Az adott példa, mondjuk, hogy a kötvények visszavásárolt 31 ^st december 2018.

Ezen a napon a következő különböző szempontokat kell figyelembe venni:

A felelősség könyv szerinti értéke	Korábban kalkulált (lásd: Éves kuponfizetések szakasz)	4,59 357,28 USD
A kötvények piaci értéke	Feltételezett érték - eladási ár	5 25 000,00 USD
A felelősség valós értéke	Ezt az összeget a nem átváltható kötvény jelenlegi értékeként kell kiszámítani, hároméves lejárattal (amely alapvetően megfelel a visszavásárolt kötvények lejáratáig lerövidült időnek - a számításhoz lásd a következő táblázatot)	4 422 919,37 USD
Nyereség visszavásárláskor	A felelősség valós értéke - A felelősség könyv szerinti értéke	16 437,91 USD
Saját tőke kiigazítás	A tőke komponens valós értéke = Kötvények piaci értéke - A felelősség valós értéke	82 080,63 USD

A fentiek naplóbejegyzései a következők lesznek:

2018. december 31	10% -os átváltható kötvények sorozat IA / c	Dr	4,59,357,28
	Részvényprémium - Részvény konverzió A / c	Dr	82.080.63
	Nyereség a kötvények visszavásárlásakor A / c	Kr. \|		16,437,91
	Bank A / c	Kr. \|		5,25,000,00
	(2500 névértékű, 20 USD névértékű részvény áll konverziós kötvényekkel szemben)

1723,25 USD (83 803,88 - 82 080,63 USD) egyenleg lesz a részvényprémium - részvény konverzió A / c részvényében. Ez megmaradhat a jelenlegi állapotában, vagy a vállalat átviheti a normál Share Premium A / c-hez, ha van ilyen.