Mik azok az egyszeri tételek?
Az egyszeri tételek azok a bejegyzések, amelyek az eredménykimutatásban találhatók, amelyek szokatlanok és nem várhatók a szokásos üzleti tevékenység során; Ilyen például az eszközök értékesítéséből származó nyereség vagy veszteség, értékvesztési költségek, szerkezetátalakítási költségek, perveszteségek, készletleírások stb.
Nézzük meg a fenti Colgate jövedelemkimutatását. 2015-ben Venezuela számviteli változásáért díjat számítanak fel.
Ha észreveszi a fent kiemelt tételt, akkor azt látjuk, hogy az üzemi eredmény jelentősen csökken ennek a tételnek a jelenléte miatt. Ez a tétel nincs jelen a többi évben (2014 és 2013). Ez az elem nem egyszeri tétel, és súlyos következményekkel járhat a pénzügyi elemzésre.
Példák nem ismétlődő elemekre
Íme néhány olyan eset, amikor az egyszeri tételek kedvezően vagy hátrányosan befolyásolták a profitot. Az ezekben a példákban említett vállalatok hipotetikusak.
- XYZ India Bank: A bank a nettó nyereség 65% -os csökkenését jelentette a 2015. szeptemberi negyedévben a magasabb NPA% eredményeként felmerülő nyugdíjak, hálapénz és hitelveszteségek fedezésére tett magasabb céltartalék eredményeként.
- ABC Pharmaceuticals Ltd: A Társaság 1000 millió dolláros nettó veszteséget jelentett a 2014. márciusi negyedévben, bár árbevétele 30% -kal nőtt. Ez a veszteség az értékvesztés miatti veszteségnek tudható be, amelyet a vállalat átvett a dél-afrikai üzletág goodwilljére és egyéb immateriális javaira.
- XYZ Overseas: A Társaság y / y bevételének 15% -os növekedéséről számolt be, de mivel import-export szereplő volt, ki volt téve a deviza volatilitásának, ami 100 millió dolláros veszteséget eredményezett, mivel a nettó nyereség 20% -kal csökkent.
- KKK Group: A Társaság 2015-ös decemberi negyedéve 150% -os növekedést mutatott y / y. Ugyanabban a pénzügyi időszakban leányvállalatában részesedést szereztek. Ha kizárjuk a nyereséget a tőkekibocsátásból, akkor a tényleges nettó nyereség mindössze 20% -kal emelkedett.
- Corp PPP Ltd.: A vállalat piacvezető volt az Egyesült Államok FMCG-iparában. 11% -os nyereségről számolt be 2015. december negyedévében, még akkor is, ha 150 millió dolláros veszteséget szenvedett el az egyszeri 400 millió dolláros nyereség eredményeként, amelyet ugyanazon pénzügyi évben az ingatlan elidegenítéséből könyvelett el.
- MMM Associates : A társaság 2015-ös éves árbevételében 8,5% -os nyereségről számolt be, de veszteséget szenvedett abból az okból, hogy Írországban kisajátította ingatlanát a helyi önkormányzat. Nettó jövedelmét mindössze 3,75% -kal csökkentette a tavalyi értékhez képest.
Az egyszeri tételek típusai
Elsősorban négyféle nem ismétlődő tétel létezik, ezek -
- Ritka vagy szokatlan elemek
- Rendkívüli tételek (ritka és szokatlan)
- Megszűnt tevékenységek
- A számviteli elvek változása
Részletesen megvitatjuk az egyes nem ismétlődő elemtípusokat.
# 1 - ritka vagy szokatlan elemek
Az első típusú nem ismétlődő elemek a ritka vagy szokatlan elemek. Ezek az elemek szokatlanok vagy ritkák, de NEM MINDKET . Ezek a tételek adózás előtti, míg a másik három típus adózás utáni.
Ritka vagy szokatlan tételek
- Készletek vagy követelések leírása vagy leírása
- Szerkezetátalakítási költségek új vállalat felvásárlásakor és integrálásakor, vagy egy meglévő változás végrehajtásakor
- Nyereség vagy veszteség a leányvállalatok / leányvállalatok eszközértékesítéséből
- Perből eredő veszteségek
- Az üzem leállításából eredő veszteség
Az alábbiakban bemutatunk egy példát az Intel szerkezetátalakítására és eszközvesztésére.
forrás: Intel webhely
# 2 - Rendkívüli tételek (ritka és szokatlan)
A második típusú egyszeri tételek a rendkívüli tételek (ritka vagy szokatlan tételek)
A rendkívüli tételek ritkák és szokatlanok, és a jövedelemadó nélkül számolják el őket.
Rendkívüli példák
- Kártérítés a társaság vagyonának kisajátításából
- A társaságnak olyan természeti csapások, mint földrengés, áradások vagy tornádók következtében felmerülő, nem biztosított veszteségek
- Egy ingatlan időjárás okozta károsodása olyan helyen, ahol az időjárási jelenségek ritkábban fordulnak elő
- Egy üzemben keletkezett tűz miatt keletkezett kár
- Nyereség vagy veszteség az adósság korai nyugdíjazásából
- Az életbiztosítás nyeresége / a baleseteknél felmerült veszteség
- Az immateriális javak leírása
A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) egyáltalán nem ismerik el a rendkívüli tételek fogalmát
Nemrégiben a japán Sony Corp egymilliárd dollárt becsült földrengés okozta károkra.
forrás: Fortune.com
# 3 - Megszakított műveletek
A harmadik típusú nem ismétlődő tétel a Megszűnt műveletek. Ezeket az egyszeri tételeket be kell jelenteni a pénzügyi kimutatásokban, ha a cég egy részének működését vagy értékesítésre tartják, vagy azt már elidegenítették. Ahhoz, hogy egy tételt a megszűnt műveletek részének lehessen minősíteni, két alapvető feltételnek kell teljesülnie:
- Az anyavállalat a megszűnt komponensen belül nem érint semmilyen pénzügyi / működési kérdést, ha az alkatrészt sikeresen értékesítették.
- Az elidegenített komponens műveletei és pénzforgalma kikerül az anyavállalat működéséből.
A megszűnt tevékenységek hatása az alábbiakban látható eredménykimutatásban jelenik meg.
Példák a következőkre:
- A Társaság egy teljes termékcsaládot ad el, a vevő megegyezéssel, hogy az eladások x% -át honoráriumi díjként fizeti meg. A vállalat nem lesz bevonva / befolyásolva a lefedett termékcsalád operatív / pénzügyi döntéshozatalában.
- Egy vállalat elad egy vevőnek egy termékcsoportot, amelyhez pénzforgalmat társítottak és jelentettek ezen a szinten.
Megjegyzés -: ha egy vállalat csak egy terméket ad el üzleti portfóliójából egy vevőnek, akkor ez nem minősülhet megszüntetett műveletnek abban az esetben, ha a vállalat nem az adott termék szintjén számol be pénzforgalomról. Ezenkívül az eladóknak be kell jelenteniük az összes vészhelyzeti kötelezettséget, beleértve az eladónál felmerült kamatkiadásokat abban az esetben, ha a vevő vállalja az elidegenített összetevővel kapcsolatos adósságokat, az eladási árhoz kapcsolódó kiigazításokat és az alkalmazottakkal kapcsolatos esetleges juttatási programokat. ugyanazon éven belül a megszűnt működési szegmens alá tartozó egység.
Az alábbiakban bemutatunk egy példát a GE megszüntetett műveleteire
forrás: www.ge.com
# 4 - Változások a számviteli alapelvekben
A negyedik egyszeri tétel a Számviteli Alapelvek változásai.
A számviteli elvek változása akkor következik be, amikor egy adott pénzügyi helyzetre egynél több elv áll rendelkezésre. A változtatásokat indoklással kell alátámasztani, amely igazolja relevanciájukat. Ezek a változások nemcsak a tárgyévi pénzügyi kimutatásokra vannak hatással, hanem kiigazítják az előző időszak pénzügyi kimutatásait is, mivel ezeket az egységesség biztosítása érdekében retrospektíven kell alkalmazni. A visszamenőleges végrehajtás biztosítja a megfelelő összehasonlítást a különböző időszakok pénzügyi kimutatásai között. Általában az ellentételezési összeget úgy módosítják, hogy rögzítse az ilyen változások kumulatív hatását.
A számviteli elvek változásai Példák
- A készletgazdálkodási elv megváltozása LIFO-ról FIFO-ra vagy a készletértékelés egyedi azonosítási módszereire vagy fordítva a készletköltség jelentős változásához vezet
- Az értékcsökkenési módszer lineáris módszerről a számjegyek vagy szolgálati órák összegére történő módosítása szintén jelentős változáshoz vezet az értékcsökkenés összegének bejelentési módjában
Az alább említett példában láthatjuk, hogy a P&L kimutatásnak hogyan kell ábrázolnia a rendkívüli tételeket, a számviteli elvek változásaiból származó nyereséget / veszteséget és az eszközök elidegenítéséből származó nyereséget. Mindegyiket a sor alatt rögzítik, azaz a folytatott tevékenységekből származó jövedelem kiszámítása után. Az ilyen jellegű szétválasztás segít az elemzőnek azonosítani a szervezet valódi jövedelmét.
forrás: investor.apple.com
Milyen problémát vetnek fel a befektetők és elemzők számára az egyszeri tételek?
- A befektetők és az elemzők pénzügyi kimutatások elemzését végzik, hogy megbecsüljék a jövedelem jelenlegi jövedelmét.
- A valóságban a kimutatásokban közölt nyereség zajos, azaz torzul, ha a nem működő és nem ismétlődő tételekből származó nyereségeket és veszteségeket veszik figyelembe. Ezt a problémát „ a jövedelem minőségének kérdésének ” nevezik .
- Sok vállalat növeli a nem működési bevételeit, mivel ez segít elrejteni a szokásos üzleti tevékenységükből eredő veszteségeiket.
- Az elemző közvetlen feladata, hogy meghatározza a fő bevételi és kiadási forrásokat, valamint azt is, hogy milyen mértékben függenek a társaság eredményei ezektől.
- A nem visszatérő tételek fontos torzulási forrást jelentenek a kiváló minőségű keresetek azonosításakor.
- Javasoljuk, hogy az elemzők elkülönítsenek minden nem működő tételt (ideértve a nem ismétlődő tételeket is), hogy az ebből eredő jövedelem a rendszeres és folyamatos üzleti tevékenységből származó jövőbeni jövedelem valós képét tükrözze.
- Segít abban, hogy a vállalat pontosabb értékelést kapjon.
Az alább említett példa a megszűnt műveletek miatt újra kimutatott eredménykimutatást mutatja. Noha a nettó jövedelem változatlan, az újra kimutatott kimutatás a jövedelmet a folytatott tevékenységekből származó jövedelem és a megszűnt tevékenységek bevételei között osztja fel.
Ezenkívül a befektetőknek és az elemzőknek mindig tisztában kell lenniük a vezetőség döntésével a számviteli változtatások és kiigazítások elvégzéséről, mivel azok drasztikusan befolyásolják a vállalatok értékelését.
- A felső vezetés tisztában van a kritikus döntésekkel. Pl. Mikor kell elszakadni egy vállalkozástól vagy bezárni egy szolgáltatási vonalat, és ezt az előnyét használja a javára, hogy elfedje a jövőbeni nyereségre való törekvést azáltal, hogy összecsomagolja a kiigazításokat és felhasználja azokat a megfelelő időpontban, azaz amikor a kereset várható hogy a leggyengébb legyen.
- Ezenkívül, ha változás történik a menedzsmentben, a régi projekteket főként azért írják le, hogy nagy változásokat és javulásokat mutassanak a jövőbeli időszakokra.
- Ezért a befektetőknek és a Biztonsági és Tőzsde tanácsnak kérdéseket kell feltenniük az ilyen változások és eladások relevanciájával kapcsolatban.
- A biztonsági elemzőnek az összes ilyen esetet figyelembe kell vennie a vállalat értékelése során, mivel azok rejtett motívumokat foglalnak magukba, amelyek elég erősek ahhoz, hogy eltorzítsák az értékelési adatokat.
Gyógyszerek az egyszeri tételek kezelésével kapcsolatban
A jelentési szabványok különböző megközelítéseket követnek, amikor a Nem ismétlődő elemeket kell megjeleníteni. Az IFRS teljesen figyelmen kívül hagyja a rendkívüli tételeket, de az összes többi típust, míg a GAAP minden típusú egyszeri tételt jelent. Ezeket a tételeket jól megmagyarázzák a pénzügyi kimutatások lábjegyzetei.
A pénzügyi elemzés / értékelés elvégzése során általában három módszer áll rendelkezésre az egyszeri tételek kezelésére. Ezek a következők:
# 1 - Kiosztani őket az egységes pénzügyi évben
Ez a megközelítés arról szól, hogy ugyanazon pénzügyi évben egy egyszeri tételt jelentenek be. Bár a nyereségek vagy veszteségek egyetlen évre történő felosztása nem tűnik megfelelőnek az ilyen tételek kezelésére, mégis előnyösebb, ha olyan tételekkel foglalkozunk, amelyekhez csekély összegek fűződnek, vagy nagyon csekély hatással vannak az értékelési mátrixokra, például az EBITDA vagy nettó jövedelem.
# 2 - Használjon egyenes vonalú terjesztést (történeti elosztás)
Ez a megközelítés hangsúlyozza az egyszeri tételek elosztásának elvét az elmúlt elszámolási időszakokban a vállalat valós kereseti erejének becslése érdekében. Az egyetlen gyengeség, amelyet magában hordoz, hogy pénzügyi időszakon belül félrevezetheti a gazdaságokat
# 3 - Kizárja őket együtt
Noha a három megközelítés közül a legkönnyebbnek tűnik, az elemző sok racionalizálást és logikus gondolkodást foglal magában, miközben eldönti, hogy melyik elemet kell kizárnia. A kizárást megfelelő indokolással kell ellátni, és amikor ezt megteszi, megfelelő korrekciót kell végrehajtani az adóban, hogy semmissé tegye a tételhez kapcsolódó nyereséget / veszteséget. Például -: Az adósság korai nyugdíjazása kizárható a folyó évből.
Következetes és racionális megközelítés lenne az, amely jobban hangsúlyozza az egyszeri elem jellegét annak eldöntésében, hogy a fent említett három módszert melyiket kell alkalmazni, ahelyett, hogy az egyiket önállóan alkalmaznánk.
Javasoljuk, hogy:
- Azokat a kis tételeket, amelyeknek a nettó jövedelemre kevésbé van hatása, magával a pénzügyi évvel kell elfogadni.
- Ha egy tétel teljesen kizárt, akkor a megfelelő kiigazítást el kell végezni a jövedelemadó bejelentése közben.
- Az egyéves elemzésből kizárt tételeket bele kell foglalni egy előzetes kimutatásba, amely a különböző számviteli időszakokat felöleli, lineáris elosztási módszerrel. Ez átlagolja a hatásukat, akárcsak a tőkésítés egy újonnan megszerzett eszköz (PP&E) hasznos élettartama alatt bekövetkező bevételeket / kiadásokat.
Nem ismétlődő tételek a pénzügyi kimutatásokban Videó
Hasznos bejegyzések
- Eredménykimutatás meghatározása
- EBIT vs. EBITDA
- MD&A
