Mi a befektetési tevékenységből származó cash flow?
A befektetési tevékenységből származó pénzáramlás az eszközökbe (ideértve az immateriális javakat is) történő befektetésből, az eszközök, például tárgyi eszközök, részvények, adósság, valamint az eszközök értékesítéséből származó bevételekből vagy a részvények / adósság eladásából, vagy befektetések, például előlegekből történő behajtás vagy kibocsátott adósság
Információt nyújt az eszközök (ingatlanok, gépek és berendezések stb.) Vásárlásával és értékesítésével, a beszállítóknak nyújtott kölcsönökkel vagy az ügyfelektől kapott kölcsönökkel, valamint az egyesülésekkel és felvásárlásokkal kapcsolatos fizetésekről.
Dióhéjban elmondhatjuk, hogy a befektetési tevékenységből származó cash flow hosszú távú befektetések, valamint ingatlanok, gépek és berendezések vásárlását és eladását jelenti.
A befektetési tevékenységből származó cash flow-ban szereplő tételek listája
A befektetésekből származó cash flow magában foglal minden olyan tranzakciót, amely hosszú távú befektetések, ingatlanok, gépek és berendezések megszerzésével és eladásával jár
Ezek a tételek a mérleg hosszú lejáratú részében találhatók
- Ingatlanok, gépek és berendezések vásárlása (készpénz kiáramlás)
- Ingatlanok, gépek és berendezések értékesítése (cash-flow)
- Befektetés közös vállalkozásokba és leányvállalatokba (pénzkiáramlás)
- Befizetések a megszerzett vállalkozásért (készpénz kiáramlás)
- Eszközök értékesítéséből származó bevételek (cash-flow)
- Befektetések forgalomképes értékpapírokba (pénzkiáramlás)
Mindig könnyebb megérteni, amikor létrehozunk néhány kérdést, majd megválaszoljuk őket. Tehát itt van néhány kérdés, amelyek megválaszolásával segítenek megérteni a témát könnyebben.
- Mi történik a földet vásárló társaság pénzszámlájával?
- Mi történik az eladott földpénz számlájával?
Válasz az 1. kérdésre: Ebben az esetben csökken a készpénzszámla, mivel a vállalatnak némi készpénzt kell fizetnie a megvásárolt földért. A kettős könyvviteli rendszer az eszközök számla növekedéséhez vezetne. Ebben az esetben a szóban forgó eszközszámla az ingatlanok, gépek és berendezések.
Válasz a 2. kérdésre: Ebben az esetben megnő a pénzszámla, mivel a vállalat készpénzt kap az eladott földért. A kettős könyvviteli rendszer az eszközök számla csökkenéséhez vezetne. Ebben az esetben a szóban forgó eszközszámla az ingatlanok, gépek és berendezések.
A legfontosabb - Töltse le a befektetési cash flow-t
Töltse le az Excel példákat a befektetési tevékenységből származó cash flow kiszámításához
Befektetési pénzáramlás (példa)
Tegyük fel, hogy X úr új vállalkozást indít, és azt tervezte, hogy a hónap végén elkészíti pénzügyi kimutatásait, például eredménykimutatást, mérleget és cash flow-kimutatást.
1 st hónap: nem volt bevétel az első hónapban, és nem ilyen működési költség; így az eredménykimutatás eredményeként a nettó jövedelem nulla lesz. A befektetési tevékenységből származó cash flow-ban szintén nem volt tevékenység. Ezért nulla marad.
| Befektetési tevékenységből származó pénzeszközök (az első hónapban) | |
| Beruházási tevékenységek | $ - |
2 nd Hónap: A Társaság néhány beruházás föld és a vagyon a hónap során összegű $ 100,000. Ez készpénz kiáramlás és ezért negatív.
| CFI (a második hónap végén) | |
| Beruházási tevékenységek | 100 000 USD |
Ha még nem ismeri a könyvelést, 1 órán belül megtanulhatja a könyvelést ebből a finanszírozásból a nem pénzügyi képzéshez
Hogyan lehet kiszámítani a befektetésekből származó cash flow-t?
Számítsuk ki a CFI-t, amikor megvan a mérlegadat.
Tegyük fel továbbá, hogy a föld értékesítéséből származó nyereség 20 000 USD
Mint azt már tudjuk, hogy a CFI a mérleg forgóeszköz-részeivel függ össze. A forgóeszközöknek két fő tétele van: a föld és az ingatlan, az üzem és a berendezések.
- Pénz beáramlás a föld eladásából = A föld csökkenése (BS) + A föld eladásából származó nyereség = 80 000 USD - 70 000 USD + 20 000 USD = 30 000 USD
- Ingatlanok és berendezések beszerzéséből származó pénzkiadás (PPE) = 120 000 - 170 000 USD = - 50 000 USD
- Pénzforgalom a befektetések képletéből = a föld eladásából származó pénzbevezetés + a PPE-ből származó pénzkiáramlás = 30 000 USD - 50 000 USD = - 20 000 USD
A CFI 20 000 dollár kiáramlás
Példa befektetési tevékenységből származó pénzáramra (Apple)
Most nézzünk meg néhány kifinomultabb cash flow-kimutatást azokról a vállalatokról, amelyek a NYSE-ben jegyzett szervezetek.
forrás: Apple 10K Filings
- Az Apple befektetési tevékenységéből származó cash flow 45,977 milliárd dollár volt.
- Az Apple jelentős összegeket fektet forgalomképes értékpapírok vásárlásába (készpénz kiáramlás). Az Apple 142,428 milliárd dollár értékben vásárolt forgalomképes papírokat 2015-ben!
- Ezenkívül az Apple ezen forgalomképes értékpapírok eladásával készpénz-beáramlást generált (cash-flow). Az Apple eladta forgalomképes értékpapírjait, és 90,536 milliárd dollárt generált cash-flow-ként.
- Ezenkívül az Apple 2015-ben 12,73 milliárd dollár értékben befektetett ingatlanok, gépek és berendezések beszerzésébe.
Példa befektetési tevékenységből származó pénzáramra (Amazon)
forrás: Amazon SEC fájlok
Most értelmezzük a fenti CFI-t és azt, hogy mennyire jelzi a vállalat helyzetét. Néhány fontos pont az Amazon CFI-jén:
- Az Amazon folyamatosan befektetett ingatlanok és berendezések beszerzésébe, beleértve a szoftvereket és a webfejlesztést. Az Amazon ebből származó pénzkiáramlása 4,590 milliárd dollár volt, 2015-ben pedig 4,893 milliárd dollár.
- Ne feledje, hogy az e fej alatt felmerülő kiadások nagyban jelezhetik, hová tart a társaság.
- A Capex minősége a vezetői beszélgetés és elemzés elolvasásával határozható meg. Ez nagyszerű betekintést nyújt abba, hogy hol tervezi a vállalat a következő néhány évben. Néhány fontos szempont, amelyet meg kell vizsgálni a Capex-ben: (i) a Capex minősége, (ii) az összekapcsolt Capex üzleti javaslata (iii) a karbantartási CAPEX aránya.
- Az Amazon készpénz-kiáramlásának másik fontos pontja, hogy évente kisebb vállalatokat vásároltak. 2015-ben 795 millió dollár értékben szereztek akvizíciókat.
- Az Amazon forgalomképes értékpapírjainak eladásával pénzbevételt generált. Az Amazon 2015-ben 3,025 milliárd dollár forgalomképes értékpapírt adott el.
Példa befektetési tevékenységből származó pénzáramra (JPMorgan Bank)
Az alábbiakban a JPMorgan Chase CFI-je található.
forrás: JPMorgan SEC Filings
Mivel ez az entitás egy bank, sok sor teljesen különbözik attól, ami mások számára. Sok olyan tétel van, amely csak a pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó bankokra vagy vállalatokra vonatkozik. Most értelmezzük a fenti állításokat és azt, hogy mennyire jelzi a vállalat helyzetét. Néhány fontos pont a JPMorgan befektetési tevékenységből származó cash flow-jából:
- A JPMorgan befektetési tevékenysége döntően magában foglalja a befektetési célú hiteleket, a befektetési értékpapír-portfóliót és egyéb rövid lejáratú kamatozó eszközöket.
- Ezenkívül vegye figyelembe, hogy a befektetésekből származó cash-flow 106,98 milliárd dollár volt (cash-flow) 2015-ben, elsősorban a banknál elhelyezett betétek miatt, amelyek értéke 144,46 milliárd dollár volt.
- A hitel egyéb változásai 2015-ben 108,9 milliárd dolláros pénzkiáramlást eredményeztek, szemben a korábbi évek jóval alacsonyabb számával.
Milyen elemzőnek kell tudnia?
Mostanáig három különböző vállalatot láttunk három különböző iparágban, és azt, hogy a készpénz mennyire jelent számukra mást. Egy termékgyártó cégnél a készpénz a király. A szolgáltató vállalat számára ez a vállalkozás vezetésének módja, a bank számára pedig a készpénzről szól. Ennek a három vállalatnak különböző dolgokat kínál a cash flow kimutatás befektetési tevékenységből származó cash flow-ja. Fontos és elengedhetetlen, hogy megértsük a kijelentést, nem szabad külön kiemelni és látni. Mindig konjunktúrában és más állítások, valamint a vezetői megbeszélések és elemzések kombinációjában kell látni őket.
Azt is meg kell jegyeznie, hogy a befektetésekből származó pénzáramlás a társaságok tőkekiadásainak trendelemzését nyújtja számunkra (segít megérteni, hogy a vállalat növekvő vagy állandó fázisban van-e). Ez nagyon hasznos, amikor a társaság pénzügyi kimutatásait vetítjük.
Egy másik érdekes szempont, hogy ezt a CFI-t megvizsgáljuk, a befektetett eszközök értékesítéséből származó bevételek oszlopa, a vállalkozás elidegenítéséből származó bevételek. Ha a számadatok lényegesen magasak, akkor ez segíthet annak szemléltetésében, hogy a vállalat miért dobja el az eszközöket.
Következtetés
A befektetési tevékenységből származó cash flow a cash flow kimutatás három része közül a második, amely a befektetésből származó pénz be- és kiáramlását mutatja egy számviteli évben; a befektetési tevékenység magában foglalja a befektetett eszközök értékesítéséből, a befektetett eszközök vásárlásából, a részvényekbe vagy ingatlanokba történő üzleti befektetések adásvételéből származó cash flow-kat stb. a cég. Az évek során azonban a befektetők most is kezdték vizsgálni ezeket a kimutatásokat a cash flow kimutatások együttállása mellett. Ez tulajdonképpen elősegíti a teljes kép elkészítését, és sokkal kalkuláltabb befektetési döntés meghozatalában is segít.
Amint azt a cikkben láttuk, láthatjuk, hogy a befektetési tevékenységből származó pénzáramlás nagyszerű mutatója a vállalat alapvető befektetési tevékenységének.
Videó a befektetési tevékenységből származó cash flow-ról
kapcsolódó cikkek
Ez útmutató a befektetési tevékenységből származó pénzáramláshoz, képlethez és annak számításaihoz. Itt megnézzük az Apple, az Amazon és a JPMorgan befektetési pénzáramlását is.
- Mi a műveletekből származó cash flow?
- Számítsa ki az FCFF-t
- FCFE útmutató
- Kedvezményes cashflow útmutató
