A LIBOR teljes formája - londoni bankközi kamatláb
A LIBOR teljes formája a londoni bankközi kamatláb. A LIBOR olyan átlagos kamatlábként határozható meg, amely mellett csak a nemzetközi panelok adhatnak kölcsön fedezet nélküli forrásokat (vagy rövid lejáratú kölcsönöket) egymásnak, és ezt az ICE (Intercontinental Exchange) kiszámítja, közzéteszi és teljes mértékben kezeli, és öt pénznem, például euró, svájci frank, font font, amerikai dollár és japán jen.
A LIBOR története
A banki intézmények az 1980-as évek elején elkezdtek átlagos kamatlábat keresni a legkülönbözőbb pénzügyi termékek árainak kiszámításához. Brit Bankszövetség BBA, emiatt kezdett közzé London bankközi ráta vagy LIBOR 1 -jén 1986. január Az ötlet mögött kiadói London bankközi Rate volt, hogy a bankok számára, hogy egy egységes kamat helyett más a különböző típusú hitelösszegekre felszámított kamatlábak.
Jellemzők
A LIBOR jellemzői:
- Öt devizára számolják, 7 különböző futamidővel, amelyek egyik napról a másikra egy évig terjednek.
- A LIBOR árfolyamát az ICE vagy az Intercontinental Exchange számítja ki, teszi közzé és kezeli.
- A rövid távú kamatlábak viszonyítási alapjaként vagy standardként működnek.
- Nemzetközi referencia-kamatláb fedezetlen alapok vagy rövid lejáratú hitelek esetében a globális bankközi piacon.
- A LIBOR a jelzálogkölcsönök, az árfolyam-csereügyletek és a kamatláb-csereügyletek árazásához használta fel.
- A teljes pénzügyi rendszer jólétének mutatójaként szolgálnak.
Hogyan számoljuk ki a LIBOR-t?
A LIBOR értékét a levágott számtani átlag képlet segítségével számoljuk ki. Ezt a módszert az összes beérkezett válasz esetében alkalmazzák. A panelbankok mindennap küzdenek annak megállapításával, hogy milyen arányban kell hitelt felvenniük. Itt jön a képbe a levágott számtani közép módszer alkalmazása. Az ICE vagy az Interkontinentális Tőzsde a trimmed átlag módszert alkalmazza, kizárva az extrém kamatlábak felvételét, összeadva a fennmaradó kamatlábakat, és elosztva ugyanezt a számmal a referenciaérték vagy az átlagos kamatláb származtatása céljából. Tehát, ha azt vizsgálják, hogy 20 bank van, és amelyek közül 10 szélsőséges vagy szélsőségesebb, akkor az adott napra vonatkozó árfolyam a 10 megmaradt bank számtani átlagától függ.
Példa a LIBOR-ra
Az ABC Limited és az XYZ Limited közös kamatcsereügyletet folytat. Mindkét vállalat megállapodott a kamatlábakkal kapcsolatos kifizetések cseréjében, mivel az ABC fixről változóra, míg az XYZ változóról fix kamatra szeretne váltani. Az ABC Limited 2 milliárd dolláros befektetéssel rendelkezik. Az ABC befektetése változó kamatot fizet ki, amely egyenlő a LIBOR + 2% -kal negyedévente, míg az XYZ befektetése fix 2,5% -os kamatot fizet ki minden negyedévben. Az ABC kamatlábai változóak, ezért át akar állni egy fix kamatlábra, hogy biztosan megismerhesse a költségeket, míg az XYZ kamatlábai rögzítettek, és hajlandó elfogadni egy változó kamatlábat annak érdekében, hogy magasabb kamatösszegeket kapnak. Mind az ABC, mind az XYZ csereügyleteket köthet, ahol az előbbiek fix 2-t kapnak.5% -os kamat befektetéséért, míg utóbbi az LIBOR + 2% változó kamatot kapja az ABC-től.
A LIBOR igénye
A LIBOR-t nem csak egyetlen mutatónak tekintik, amelyet a kamatlábak meghatározásához használnak, hanem a legjelentősebb kezdeti lépésnek is. Segítséget nyújtanak a panelbankoknak abban, hogy kiszámítsák és közzétegyék több olyan pénzügyi termék kamatlábát, amelyek magukban foglalják a megtakarítási számlákat, hiteleket és jelzálogkölcsönöket is. A nemzetközi gazdaság mára bonyolultabbá vált, és a bankintézetek jelenleg billió dollárt tartanak. Ezért vezették be a LIBOR kamat fogalmát annak érdekében, hogy megfelelő módon biztosítsák a banki intézmények számára a jövőbeli kamatlábak előrejelzésének megalapozását.
LIBOR vs LIBID
A LIBOR és a LIBID közötti különbség a következő:
- Teljes forma: A LIBOR a londoni bankközi kamatlábat, míg a LIBID a londoni bankközi kamatlábat jelenti.
- Jelentés: A LIBOR egy szokásos kamatlábként határozható meg, amely mellett a bankok egy kiválasztott csoportja úgy dönt, hogy fedezet nélküli forrásokat kölcsönöz egymásnak a globális bankközi piacon vagy a londoni pénzpiacon. Másrészt a LIBID meghatározható olyan standard kamatlábként, amely mellett a londoni bankok főbb szereplői euro-devizabetétekre tesznek ajánlatot a versenytárs bankoktól a globális bankközi piacon.
Fontosság
A LIBOR-t globálisan az egyik legfontosabb referenciaértéknek tekintik a rövid lejáratú kamatlábak vagy a fedezetlen alapok tekintetében. Alapkamatként alkalmazzák több pénzügyi termék, például swapügyletek, opciók és határidős ügyletek esetében. A panelbankok a LIBOR kamatlábakat is felhasználják, miközben kiszámítják a jelzálogkölcsönök, hitelek és megtakarítások kamatlábait. Mutatóként szolgálnak a teljes pénzügyi bankrendszer jólétének meghatározásában. Nemzetközi referencia-kamatlábként használják olyan folyamatokhoz is, mint a termék értékelése, az árfeltárás és az elszámolás. A LIBOR beszámol a pénzpiacokon rendszeresen forgalmazott különféle eszközök likviditásával kapcsolatos felárakról is.
Következtetés
A LIBOR a londoni bankközi kamatláb rövid lejárata. Meghatározható egy nemzetközi referencia-kamatlábként, amelynél a panelbankok kölcsönözhetnek kölcsön fedezet nélküli forrásokat egymástól a globális bankközi piacon. Ezt az arányt az ICE számítja ki, teszi közzé és kezeli. 5 pénznemre számolják, 7 különböző futamidővel, amelyek egyik napról a másikra 12 hónapig terjednek. Ezt az arányt a nyírt számtani átlag módszerrel számítják ki.
