Mi az a hitelállomány?
A hitelállomány arra a kölcsönre vonatkozik, amelyben a hitelfelvevők elfogadható értékpapír-portfólióval, biztos tőkével vagy finanszírozással rendelkeznek bizonyos befektetőktől, jelentős tőke birtokában. Ugyanígy készek szerződéses megállapodást kötni pénzeszközeik lekötésére az adott hitelfelvevőkkel az értékpapírok ellenében.
- A kölcsön fedezéséhez használt biztosítékokat nagyon kritikusnak és értékesnek tartják a hitelező számára. A fedezett állományok az állami szektor vállalkozásai, amelyek a legfontosabb elismert tőzsdéken szerepelnek. Ezek nem terheltek, így könnyen felszámolhatók a piacon.
- A hitelező figyelembe veheti a biztosíték fizikai tulajdonjogát a kölcsön időtartama alatt. Ha a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönt, a hitelező a fedezett állományt magánál tartja. A hitelezőnek vissza kell adnia a biztosítékot a hitelfelvevőnek, amint kifizeti a kölcsön összegét kamatokkal.
- A hitelállomány, csakúgy, mint a szokásos kereskedelmi hitelek esetében, fix kamatozású. A kölcsön állománya fedezetlen lehet. A fedezett hitelállomány lehet a szerződésben biztosított átváltható hitelállomány is, amely egy meghatározott időtartamot követően, vagy bizonyos feltételekkel, a kölcsön részvényekké változik, amelyek az előre meghatározott kamatlábra támaszkodnak.
A hitelállományban lévő hitelezők és hitelfelvevők kockázatai
Beszéljük meg a hitelezők és a hitelfelvevők kockázatát.
Hitelezőknek
A hitelezők a hitelkibocsátáskor veszteséget szenvednek, ha a fedezett értékpapír értéke csökken, amikor az értékpapír piaci értéke az irányításon kívül eső piaci tényezők szerint mozogni kezd. Ilyen esetben a kölcsönök biztosításához felajánlott biztosíték értéke hosszú távon nem garantálható.
Amikor a biztosíték értéke csökken, akkor ezek az értékpapírok nem lesznek elegendők a fennálló hitelösszeg fedezésére. Ezt követően a hitelfelvevő nem teljesíti a hitelt, akkor a hitelezők megtapasztalják a veszteségeket, mivel az értékpapír értéke nem elegendő a kibocsátott hitel értékének fedezésére.
Hitelfelvevőknek
Mivel a hitelfelvevők biztosítékként tartják részvényeiket vagy bármely más készletüket a kölcsön összegének biztosítása érdekében, a hitelező profitálhat a tranzakcióból abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem teljesít hitelt. Ez növeli annak esélyét, hogy a hitelező a vállalkozás tulajdonosává váljon, mivel szavazati joggal rendelkeznek a szükséges biztosítékkal.
Iszonyatos megpróbáltatás lehet a vállalkozások tulajdonosai számára, ha a kölcsönadók azzal a szándékkal léptek az ügylet alá, hogy a teljes üzlet tulajdonjogát megszerezzék a kapcsolódó szavazati jogokkal.
Hitelállomány mint üzlet
Sok vállalkozás csak azzal a szándékkal működik és működik, hogy finanszírozást nyújtson hitelállomány-alapú ügyletekhez. Ez az üzlet segíti a hitelfelvevőt az értékpapírok értéke, valamint azok implikált volatilitása és hitelképessége alapján történő finanszírozás biztosításában. Az üzlet általában az LTV-t a bankokkal és a pénzintézetekkel összhangban számítja ki, amikor a lakás értékét felmérik, mielőtt a lakás jelzálogát biztosítanák.
- Azok a társaságok, amelyek nem rendelkeznek törzstőkével és korlátozottak a garantált hitelállományokkal, nagyon fontos eszköz a finanszírozás biztosításához, mivel kvázi sajáttőkének számítanak. Ezekben a vállalatokban a hitelállományból történő finanszírozást hosszú távú befektetésnek tekintik.
- Általában a társadalmi cél érdekében létrehozott vállalatok használják. A hitelállomány olcsó folyamatnak tekinthető, amely alacsonyabb befektetéssel finanszírozza a projektet.
- A hitelállomány ideális üzleti szempontból nagyon etikus projekttel; ennek oka az, hogy nem kér jogi tanácsot, ezért jó a kisvállalkozói szervezetek számára.
Az alábbiakban a kritikus pontokat kell megjegyezni a hitelállomány esetében:
- A hitelállomány mellett kibocsátandó maximális összeg;
- A lejárat időpontja, amikor a hitelt beváltják;
- Fix kamatláb a felszámítandó kölcsön összegére;
A hitelállomány-ügylet végrehajtásának folyamata
- A hitelezőtől pénzeszközökre szoruló hitelfelvevők csekket írnak a hitelkerethez képest, és ugyanezt benyújtják az átutalásos pénzeszközökhöz egy bankszámlára. A hitelezési folyamat során szükség lehet a biztosíték letétbe helyezésére a biztosíték mellett, amely korábban nem szerepelt a fedezetben. A hitelfelvevő a tőkét, beleértve a kamatot is, részben vagy egészben visszafizetheti a szerződésben megállapított feltételeknek megfelelően.
- Ha a hitelfelvevő a hitelező miatt nem teljesíti a kintlévőségeket, akkor a hitelezőnek törvényes joga van eladni az értékpapírt, hogy visszafizesse a díjakat.
- A hitelállomány-tranzakciókban az elfogadható hitelfelvevők az egyes befektetőktől a közös befektetőkig változhatnak. A hitelállomány hitelállománya 10 000 dollártól 5 millió dollárig terjedhet, vagy még ennél is nagyobb lehet magas nettó vagyonú magánszemélyek esetében. Ezeknek a kölcsönöknek a futamidejét a tranzakcióban részt vevő felek igényei szerint alakítják ki. 5 év a lejárat a hitelállomány-ügyletekben.
A hitelállomány előnyei
A különböző előnyök a következők.
- A mai dinamikus vállalati világban minden vállalkozásnak nagyon szüksége van tőkére, amelyet a vállalkozások adósságfinanszírozással vagy tőkefinanszírozással tudnak előteremteni. Az állományban a pénzügyi vállalkozás saját részvényeit tartja biztonságként a pénzügy biztosítása érdekében.
- A hitelfelvevők legfőbb előnye, hogy nem kellene az eladott részvényekért visszafizetniük a hitelezőnek. Az új induló vállalkozások finanszírozásának biztosítása nagyon nehéz, mivel nincsenek hitelképességük. A kezdő vállalkozások számára a hitelállomány az egyetlen lehetőség arra, hogy megszerezzék a vállalkozás működéséhez szükséges hitelösszeget.
A hitelállomány hátrányai
A különböző hátrányok a következők.
- A részvények eladása az új finanszírozás biztosítása érdekében azt jelenti, hogy a vállalkozás részleges üzleti tevékenységet mond le a hitelezőkkel, amely magában foglalja a jövedelem és a nyereség potenciális részét. Ha az üzlet pozitívvá válik, és jól megy a társaihoz képest, akkor van esély arra, hogy az üzlet részvényeinek értéke még jóval magasabbra nőjön, mint a felvett kölcsön értéke.
- Közismert tény, hogy a részvényesek törvényes és szavazati jogokkal rendelkeznek, amelyek bizonyos mértékben korlátozzák a vállalkozás tevékenységét a maguk javára. Amint a hitelezők új részvényessé válnak, elvárják, hogy elvegyék a nyereség egy részét, amely egyébként a meglévő részvényeseké lett volna.
Következtetés
- A hitelállományok akkor hasznosak, ha nagyobb az alapigény, például ingatlanvásárláshoz, vagy bármilyen futó üzlet átvételéhez, stb. értékpapírok mozgása.
- Például rövid lejáratú ügyletek esetén a bankok értékpapírokat kölcsönöznek a befektetőknek, hogy nyereséget könyveljenek el, amikor az értékpapír értéke csökken, és ugyanezt az aktuális alacsonyabb áron vásárolják meg, és visszaküldik az értékpapírt a banknak.
