Adósság / saját tőke arány (jelentés, képlet) Hogyan lehet kiszámolni?

Tartalomjegyzék

Mi az adósság / saját tőke arány?

Mi az adósság / saját tőke arány?

Az adósság és a saját tőke arányát úgy számítják ki, hogy a társaság saját tőkéjét elosztják a teljes adóssággal, tükrözve ezzel a vállalat teljes tőkeáttételét és ezáltal annak képességét, hogy több adósságot tudjon előteremteni.

A D / E arány alkalmazásával a befektetők megismerhetik, hogyan teljesít egy cég a tőkeszerkezetben; és azt is, hogy a cég mennyire fizetőképes. Amikor a befektető úgy dönt, hogy befektet egy vállalatba, ismernie kell a vállalat megközelítését.

Ha a társaság összes kötelezettsége magasabb a saját tőkéhez képest, a befektető azt gondolná, hogy befektet-e a társaságba, vagy sem; mert a túl sok adósság hosszú távon túl kockázatos egy cég számára.

Ha a társaság összes kötelezettsége túl alacsony a saját tőkéhez képest, a befektető kétszer is gondolkodna a társaságba történő befektetésen; mert akkor a társaság tőkeszerkezete nem eléggé kedvező a pénzügyi tőkeáttétel eléréséhez. Ha azonban a vállalat egyensúlyban tartja mind a belső, mind a külső finanszírozást, akkor a befektető talán úgy érzi, hogy a vállalat ideális befektetéshez.

A Pepsi részvényekkel szembeni adóssága 2009-1010-ben 0,50x körül volt. Azonban gyorsan emelkedni kezdett, és jelenleg 2.792x-en van. Túl tőkeáttételes helyzetnek tűnik .

Adósság és saját tőke arány képlete

Az adósság a saját tőke felé olyan képlet, amelyet hosszú távú fizetőképességi mutatónak tekintenek. Ez összehasonlítja a „külső finanszírozást” és a „belső finanszírozást”.

Vessünk egy pillantást a képletre -

A számlálóban a cég „összes kötelezettségét” vesszük; a nevezőben pedig figyelembe vesszük a saját tőkét. Mivel a saját tőke magában foglalja az „elsőbbségi részvényt” is, ezt is figyelembe vesszük.

Példa

Vegyünk egy egyszerű példát az adósság-tőke arány képletének bemutatására.

Az Ifjúsági Társaság a következő információkkal rendelkezik:

Rövid lejáratú kötelezettségek - 49 000 USD
Hosszú lejáratú kötelezettségek - 111 000 USD
Közös részvények - 20 000 részvény, 25 dollár
Előnyben részesített részvények - 140 000 USD

Ismerje meg az Youth Company adósság-saját tőke arányát.

Ebben a példában minden információ megvan. Csak annyit kell tennünk, hogy megtudjuk a teljes kötelezettséget és a teljes saját tőkét.

Források összesen = (rövid lejáratú kötelezettségek + hosszú lejáratú kötelezettségek) = (49 000 USD + 111 000 USD) = 160 000 USD.
Saját tőke összesen = (törzsrészvények + preferált részvények) = ((20 000 * 25 USD) + 140 000 USD) = (500 000 USD + 140 000 USD) = 640 000 USD.
Adósságtőke arány = összes kötelezettség / teljes saját tőke = 160 000 USD / 640 000 USD = ¼ = 0,25.
Tehát az Ifjúsági Társaság adóssága 0,25.

Normál helyzetben a 2: 1 arányt tekintik egészségesnek. Általános szempontból az Ifjúsági Társaság kissé több külső finanszírozást használhat fel, és ez is segíti őket a pénzügyi tőkeáttétel előnyeinek kihasználásában.

Használ

A D / E képlete a fizetőképesség szempontjából nagyon gyakori arány.

Ha egy befektető meg akarja ismerni a vállalat fizetőképességét, akkor a saját tőkével szembeni adósság lenne az első arány, amely megfordul a fejében.

Az adósság és a saját tőke felhasználásával a befektető nemcsak a vállalat azonnali álláspontját érti meg; de megértheti a vállalat hosszú távú jövőjét is.

Például, ha egy vállalat túl kevés külső finanszírozást használ fel, a saját tőkéhez való adósság révén, a befektető képes lenne megérteni, hogy a társaság teljes tőke-társasággá próbál válni. Ennek eredményeként a cég hosszú távon nem tudná felhasználni a pénzügyi tőkeáttételt.