Adósság / eszköz arány Jelentés
Az adósság / eszköz arány a vállalat teljes adósságának és a társaság összes eszközének aránya; ez az arány a vállalat azon képességét képviseli, hogy rendelkezik adóssággal, és további adósságot is képes előteremteni, ha ez szükséges a vállalat működéséhez. A 100 millió dolláros teljes eszközből 20 millió dollár teljes adóssággal rendelkező vállalat aránya 0,2
Adósság / eszköz arány képlet
Adósság eszközként azt jelzi, hogy a vállalat eszközeinek mekkora részét finanszírozzák adóssággal, és nem saját tőkével. Az arány alapvetően segíti az adósság által finanszírozott eszközök százalékos arányának felmérését, szemben a befektetők által finanszírozott eszközök százalékos arányával. A képletet úgy kapjuk, hogy az összes rövid és hosszú lejáratú adósság (összes tartozás) összesített számát elosztjuk az összes forgóeszköz és befektetett eszköz (összes eszköz) összesítésével.
Matematikailag a következőképpen ábrázolják:
Adósság / eszköz arány Képlet = Összes adósság / Összes eszköz
Magyarázat
1. lépés : Először is, egy vállalat teljes adósságát úgy számítják ki, hogy összeadják az összes rövid lejáratú és hosszú lejáratú adósságot, amelyek a mérleg forrásoldaláról behajthatók.
Tartozások összesen = Összes rövid lejáratú adósság + Összes hosszú lejáratú adósság
2. lépés: Ezután a vállalat teljes vagyona kiszámítható az összes forgóeszköz és befektetett eszköz összeadásával, amelyek a mérleg eszközoldaláról összegyűjthetők.
Összes eszköz = Összes forgóeszköz + Összes befektetett eszköz
3. lépés: Végül az adósság / eszköz arány képlete levezethető az összes adósság (1. lépés) és az összes eszköz (2. lépés) elosztásával.
Példák
Nézzünk meg néhány egyszerű és haladó példát, hogy jobban megértsük.
1. példa
Vegyünk egy példát az ABC Ltd nevű cégre, amely egy autójavító műhely Brazíliában. A társaságnak hitelt szankcionáltak egy új létesítmény felépítésére, amely a jelenlegi terjeszkedési terv része. Jelenleg az ABC Ltd 80 millió dollár befektetett eszközzel, 40 millió forgóeszközzel, 35 millió dollár rövid lejáratú adóssággal, 15 millió dollár hosszú távú adóssággal és 70 millió dollár saját tőkével rendelkezik. Számítsa ki az eszköz adósságát az ABC Ltd. számára
A kérdés szerint
Adósságok összesen
- Tartozások összesen = rövid lejáratú tartozások + hosszú lejáratú tartozások
- = 35 millió dollár + 15 millió dollár
- = 50 millió dollár
Eszközök összesen
- Összes eszköz = forgóeszközök + befektetett eszközök
- = 40 millió + 80 millió dollár
- = 120 millió dollár
Ezért az adósság és az összes eszközarány képletének kiszámítása a következő -
- Tartozás az eszközhöz = 50 millió USD / 120 millió USD
Az arány lesz -
- Tartozás eszközig = 0,4167
Ezért elmondható, hogy az ABC Ltd teljes eszközállományának 41,67% -át adósság fedezi.
2. példa
Vegyünk egy példát az Apple Inc.-re, és számoljuk ki az adósság / eszköz arányt 2017-ben és 2018-ban a következő információk alapján.
Eszközök összesen 2017-ben
- Összes eszköz 2017-ben = Összes forgóeszköz + Összes befektetett eszköz
- = 128 645 millió USD + 246 674 millió USD
- = 375 319 millió USD
Vagyon összesen 2018-ban
- Összes eszköz 2018-ban = 131 339 millió + 234 386 millió dollár
- = 365 725 millió USD
Összes adósság 2017-ben
- Adósságok összesen 2017-ben = kereskedelmi papír + futamidejű tartozás (aktuális rész) + futamidő-tartozás (hosszú lejáratú rész)
- = 11 977 millió + 6 496 millió + 97 207 millió dollár
- = 115 680 millió USD
Összes adósság 2018-ban
- Összes adósság 2018-ban = 11 964 millió USD + 8 784 millió USD + 93 735 millió USD
- = 114 483 millió USD
A fent kiszámított értékek felhasználásával elvégezzük az Adósság és eszköz számítását a 2017. és a 2018. évre.
Az adósság / eszköz arány kiszámítása 2017-ben
- Arány 2017-ben = Összes adósság 2017-ben / Összes eszköz 2017-ben
- = 115 680 millió USD / 375 319 millió USD
Az arány 2017-ben a következő lesz:
- = 0,308
Arány 2018-ban
- Arány 2018-ban = 114 483 millió USD / 365 725 millió USD
Az arány 2018-ban a következő lesz:
- = 0,313
Relevancia és felhasználás
Fontos megérteni az adósság / eszköz arányt, mert a hitelezők általában használják az adósság mennyiségének mérésére egy vállalatnál. Fel lehet használni egy vállalat adósság-visszafizetési képességének felmérésére is annak ellenőrzésére, hogy a vállalat jogosult-e további kölcsönökre. Másrészt az arányt a befektetők használják annak biztosítására, hogy a vállalat fizetőképes legyen, képes teljesíteni jelenlegi és jövőbeni kötelezettségeit, és képes legyen egészséges megtérülést generálni befektetéseiken.
Ezt az arányt általában a befektetők, az elemzők és a hitelezők használják a vállalat teljes kockázatának felmérésére. A magasabb arányú vállalat azt jelzi, hogy a vállalat nagyobb tőkeáttétellel rendelkezik. Ennélfogva kockázatos befektetésnek minősül, és a bankár elutasíthatja az ilyen jogalany hiteligénylését. Továbbá, ha egy vállalat aránya folyamatosan növekszik, az azt jelezheti, hogy a nemteljesítés valamikor a jövőben küszöbön áll.
Az alábbi következtetések felhasználhatók útmutatóként a vállalat pénzügyi helyzetének felmérésére:
- Ha az arány egyenlő eggyel, akkor ez azt jelenti, hogy a vállalat összes eszközét adósság finanszírozza, ami magas tőkeáttételt jelez.
- Ha az arány nagyobb, mint egy, akkor ez azt jelenti, hogy a vállalat könyvelésében több adósság van, mint eszköz. Rendkívül magas tőkeáttételt jelez.
- Ha az arány kisebb, mint egy, akkor ez azt jelenti, hogy a vállalatnak több eszköze van, mint adóssága, és mint ilyen, lehetősége van arra, hogy kötelezettségeit az eszközei felszámolásával teljesítse, ha szükséges.
