Mi az az alku vásárlás?
Alku vétel akkor történik, amikor egy vállalat másik társaságot szerez eszközei valós piaci értékénél alacsonyabb áron. Ebben a megállapodásban egy vállalkozást az eszköz valós piaci értékénél alacsonyabb áron adnak el, mivel pénzügyi vagy likviditási válsággal küzdött, vagy az értékesítést megelőzően nem volt versenyképes ajánlattétel a vállalkozás számára a piacon, és néha nagyon gyors eladás.
Magyarázat
Alku vásárlás akkor történik, amikor a vállalat általában foglalkozik a likviditási válsággal. A helyzetből való kilábalás érdekében a bajba jutott vállalkozások kedvezményes árakat kínálnak a felvásárlónak az üzlet gyors eladásáért. Az eszközök eladási ára és valós piaci értéke közötti különbséget egyszeri nyereségként kell elszámolni a negatív goodwill miatt a felvásárló eredménykimutatásában.
A 2008-as pénzügyi válságban sok olyan pénzügyi cég volt, amelyek pénzügyi nehézségekkel küzdve óriási kedvezményt kínálunk valós piaci értékükön. Ez a helyzet rengeteg lehetőséget kínált az akciós vásárlásokra a piacon. Más vállalatok, amelyek ki tudták használni ezt a helyzetet, viszonylag alacsonyabb költséggel tudtak hozzáadni eszközalapjukhoz, mint amennyit a szokásos esetekben fizettek volna .
Hogyan lehet kiszámítani az alku vásárlást?
Az alábbiakban részletezzük a felvásárló társaság által az ilyen megállapodásban tett lépéseket:
- Az eszköz és a felelősség valós piaci értéken történő nyilvántartása : Az akvizíció folyamatának megkezdése előtt a felvásárló társaság az eszközöket és a forrásokat valós piaci értéken számolja el. A valós piaci érték az az ár, amelyet a vevő és az eladó vállal, hogy fizet és kap az ingatlan ellen.
- Eszközök és források újraértékelése : A fenti lépést követően a felvásárló társaság újraértékelné annak ellenőrzését, hogy az összes eszközt és kötelezettséget valós piaci értéken kell-e nyilvántartani, és semmi sem maradt ki.
- Függő megfontolás: Ebben a lépésben a felvásárló társaság elemezné és meghatározná a függő ellenérték valós értékét, amelyet a tulajdonos társaságnak kell fizetnie. Függő ellenérték a kiegészítő eszköz vagy saját tőke kamatával kapcsolatos összeg, amelyet vissza kell fizetni a tulajdonos társaságnak.
- Különbség nyilvántartása a könyvelési könyvekben: Az utolsó lépésben a felvásárló társaság a tulajdonos társaságnak fizetett ellenérték és eszközük valós piaci értéke közötti különbséget egyszeri nyereségként rögzíti az eredménykimutatásában a negatív goodwill miatt. .
Példa
Egy XYZ vállalat likviditási válsággal küzd és minden adót megfizet; úgy döntött, hogy a részvények 80% -át értékesíti az ABC Company számára valós piaci érték alatti áron, 6 500 000 USD készpénzben. Az ABC vállalat értékelő ügynökséget nevezett ki az XYZ vállalat eszközeinek és forrásainak értékének meghatározására. Az értékbecslő ügynökség megerősíti, hogy a nettó eszközök valós értéke 9 000 000 USD (az eszközök 12 000 000 USD és a kötelezettségek 3 000 000 USD). A 20% -os nem ellenőrző részesedés valós értéke 2 000 000 USD.
Megoldás:
Most, a korábbi fejezetek tárgyalása szerint, az alku vásárlásának nyereségét a következőképpen kell kiszámítani:
Nyereség az alku vásárlásakor = A nettó eszközök valós értéke - ellenérték / eladási ár - nem ellenőrző kamat
- = 9 000 000 USD - 6 500 000 USD - 2 000 000 USD
- = 500 000 USD
Ezért a fenti számításból arra lehet következtetni, hogy az alku vételi ügylet nyeresége 500 000 USD volt, amelyet negatív goodwill miatti nyereségként kell elszámolni az ABC eredménykimutatásában.
Alku vásárlás vs. jóakarat
Ahhoz, hogy megértsük a goodwill szerepét az alku vásárlásban, először meg kell értenünk a goodwill fogalmát. A goodwill az az összeg, amellyel a felvásárló társaság által a tulajdonos társaságnak fizetett eladási ár vagy ellenérték meghaladja eszközének valós piaci értékét. A felvásárló társaság mérlegében az üzleti kombináció goodwilljeként kerül elszámolásra.
Most egy üzletkötéseknél ritkaságnak számító akciós vásárlás esetén a tulajdonos társaságnak fizetett ellenérték kevesebb, mint eszközei valós piaci értéke. És ezt a különbséget egyszeri nyereségként könyvelik el a felvásárló társaság könyveiben a negatív goodwill miatt.
Bizonyos szempontból tehát elmondható, hogy a negatív goodwill ellentéte a goodwill-nek. A negatív goodwill általában annak a ténynek a jelzése, hogy az eladó fél nehéz helyzetben volt, és ezért a tényleges értéke alatt értékesítette eszközeit.
Következtetés
Az akciós vásárlás ritka jelenség, amely az üzleti kombinációk esetében fordul elő. A 2008-as válságban sok nehéz helyzetben lévő vállalat úgy döntött, hogy eszközeiket a könyv szerinti értéknél alacsonyabb értéken adják el, mivel likviditási válsággal küzdöttek, más vállalatok pedig éltek ezzel a lehetőséggel. Összességében a felvásárló társaságnak a legnagyobb gondossággal kell foglalkoznia a bajba jutott vállalatok eszközeinek és kötelezettségeinek értékelése során, hogy támogatni tudják vételáruk értékelését.
